中國科技金融促進(jìn)會(huì )、風(fēng)險投資專(zhuān)業(yè)委員會(huì )、全國投資機構普及金融聯(lián)席會(huì )議副秘書(shū)長(cháng) 林寧

由中國科技金融促進(jìn)會(huì )風(fēng)險投資專(zhuān)業(yè)委員會(huì )、全國投資機構科技金融工作聯(lián)席會(huì )議、縱橫合力集團、合力投資網(wǎng)等機構共同主辦的“第三屆全國投資機構科技金融工作聯(lián)席會(huì )議暨第八屆中國創(chuàng )投融資發(fā)展高層論壇”于2012年8月23日在北京盛大舉行。本次論壇的主題為“深化科技金融交流，構建資本車(chē)道”。和訊網(wǎng)創(chuàng )投全程播報此次論壇。中國科技金融促進(jìn)會(huì )、風(fēng)險投資專(zhuān)業(yè)委員會(huì )、全國投資機構普及金融聯(lián)席會(huì )議副秘書(shū)長(cháng)林寧在論壇中做“建設中國特色的辛迪加網(wǎng)絡(luò )平臺，引導辛迪加聯(lián)合投資，為高新區企業(yè)服務(wù)”的主題演講。林寧在演講中表示，草根的創(chuàng )業(yè)者是中國經(jīng)濟轉型的重要力量，草根的市場(chǎng)化資源配置方式，可能是中國經(jīng)濟轉型最重要的推手，新一代極富創(chuàng )新能力未來(lái)企業(yè)領(lǐng)軍人物就在他們中間。

以下為林寧演講發(fā)言實(shí)錄：

林寧：尊敬的張景安執行主席，尊敬的全國風(fēng)險投資機構代表，尊敬的各位來(lái)賓，企業(yè)家朋友們，大家好。

首先，請允許我代表中國科技金融促進(jìn)會(huì )風(fēng)險投資專(zhuān)業(yè)委員會(huì )對“第三次全國投資機構科技金融工作聯(lián)誼會(huì )議”的召開(kāi)表示祝賀，對各位來(lái)賓的光臨表示熱烈歡迎!對合力投資網(wǎng)為會(huì )議召開(kāi)所做的周到準備和精心安排表示衷心感謝!

我們的專(zhuān)委會(huì )是由國家科技部火炬中心和中國科技金融促進(jìn)會(huì )聯(lián)合發(fā)起。經(jīng)民政部批準成立的全國首家全國性風(fēng)險投資行業(yè)社團。專(zhuān)委會(huì )的組成決定了我們服務(wù)工作的重心要專(zhuān)注兩個(gè)方向，其一是中國境內從事風(fēng)險投資行業(yè)的專(zhuān)業(yè)機構和相關(guān)中介機構;其二是風(fēng)險投資機構重點(diǎn)關(guān)注的科技型中小企業(yè)，特別是科技部火炬中心在中國部署和發(fā)展的數萬(wàn)家高新技術(shù)企業(yè)，88家國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區，895家科技企業(yè)孵化器，1425家生產(chǎn)力促進(jìn)中心，62家國家大學(xué)科技園，181家火炬計劃特色產(chǎn)業(yè)基地，34家火炬計劃軟件產(chǎn)業(yè)基地，38家科技興貿創(chuàng )新基地，1280家國家技術(shù)轉移示范機構等。我今天發(fā)言的5個(gè)關(guān)鍵詞是“回顧、問(wèn)題、服務(wù)、投資、科技進(jìn)步。

一、聯(lián)席會(huì )議回顧

今天到會(huì )的朋友，有些人了解聯(lián)席會(huì )議，還有人不了解，借此機會(huì )做簡(jiǎn)單介紹。聯(lián)席會(huì )議系專(zhuān)委會(huì )于2009年與起設立，由全國知名投資機構、高新區內的投資機構和國內知名管理咨詢(xún)機構參加的全國性會(huì )議。會(huì )議主要內容之一就是研究如何引導全國風(fēng)險投資機構面向開(kāi)發(fā)區的科技創(chuàng )新企業(yè)聯(lián)合投資，進(jìn)而提升企業(yè)自主創(chuàng )新能力，培育戰略性新興產(chǎn)業(yè)。

聯(lián)席會(huì )議相當于一些發(fā)達國家風(fēng)險投資辛迪加網(wǎng)絡(luò )中風(fēng)險投資商們的例行會(huì )議，聯(lián)席會(huì )議由秘書(shū)長(cháng)單位和成員單位組成，共同構成中國風(fēng)險投資辛迪加網(wǎng)絡(luò )平臺，聯(lián)席會(huì )議倡導的聯(lián)合投資類(lèi)似于發(fā)達國家風(fēng)險投資辛迪加組合投資，其優(yōu)點(diǎn)是投資機構兼項目資源互補，專(zhuān)業(yè)能力互補，投資機會(huì )互補，管理風(fēng)險降低，成功率提高。

聯(lián)席會(huì )議主席是全國政協(xié)常委、科技部原部長(cháng)徐冠華，聯(lián)席會(huì )議執行主席是全國政協(xié)委員、中國高新區協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)并我們專(zhuān)委會(huì )主任張景安，聯(lián)席會(huì )秘書(shū)長(cháng)是火炬中心副主任并專(zhuān)委會(huì )秘書(shū)長(cháng)修小平。

首次聯(lián)席會(huì )議于2009年9月在北京召開(kāi)。當時(shí)，專(zhuān)委會(huì )在全球金融海嘯背景下，根據中國風(fēng)險投資逆勢而上，快速發(fā)展形勢需要，應廣大高新技術(shù)企業(yè)的呼聲，聯(lián)合國內一些知名風(fēng)險投資機構和券商，提出為中國的風(fēng)險投資機構提供一個(gè)與眾多高新技術(shù)企業(yè)相互交流、相互合作的平臺。第一批參加會(huì )議的成員單位有深創(chuàng )投、紅杉資本、鼎輝基金、戈壁投資、喬丹投資、信達證券和大公評估等41家，會(huì )議引導中國風(fēng)險投資行業(yè)的投資機構聯(lián)合起來(lái)幫助創(chuàng )新型企業(yè)配置資源，探索中國高新技術(shù)企業(yè)健康發(fā)展的有效路徑。

第二次聯(lián)席會(huì )議于2011年1月在北京召開(kāi)，由寬帶資本，IDG、達晨投資、海匯投資等風(fēng)險投資機構和得到科技部火炬中心政府引導基金支持的26家先投資機構共38家代表參加了會(huì )議。會(huì )議介紹新三板工作進(jìn)程后，一項重要議題就是同與會(huì )成員共同探討推動(dòng)辛迪加聯(lián)合投資。會(huì )議希望聯(lián)席會(huì )議中的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區、投資機構能與聯(lián)席會(huì )議中的業(yè)內知名投資機構進(jìn)行屬地化聯(lián)合投資，這種聯(lián)合投資既有利于減少高新區投資機構國有資本的投資風(fēng)險，也有利于國內其他風(fēng)險投資機構，擴大價(jià)值，發(fā)現機會(huì )，優(yōu)勢互補，共同發(fā)展。

今天召開(kāi)的第三次聯(lián)席會(huì )議，我們將秉承前兩次會(huì )議的指導思想，采納一些會(huì )議成員單位的建議，為聯(lián)席會(huì )議成員單位提供一個(gè)具有中國特色的跨地域辛迪加聯(lián)合投資網(wǎng)絡(luò )平臺，該平臺嘗試為會(huì )議成員單位提供專(zhuān)業(yè)化資源配置和信譽(yù)維護服務(wù)，同時(shí)將在專(zhuān)委會(huì )和國家高新區政府支持下，由辛迪加網(wǎng)絡(luò )組織，為會(huì )議成員單位面向高新區內的創(chuàng )新型企業(yè)進(jìn)行辛迪加聯(lián)合投資或獨立投資創(chuàng )造機會(huì )。

二、風(fēng)險投資行業(yè)面對的公共管理問(wèn)題

中國的風(fēng)險投資行業(yè)尚還年青，行業(yè)發(fā)展必須面對公共管理問(wèn)題很難讓哪家投資機構獨立解決，專(zhuān)委會(huì )作為中國風(fēng)險投資的政府關(guān)系橋梁，責無(wú)旁貸，有所擔當。這些需要面對的公共管理問(wèn)題包括但不限于以下方面：

1、缺少創(chuàng )新型企業(yè)的共享項目資源，缺少有利于幫助投資機構價(jià)值發(fā)現和形勢判斷的創(chuàng )新型企業(yè)共享數據資源。

2、缺少共享資源配置渠道。就單一風(fēng)險投資機構而言，資源配置渠道偏窄，沒(méi)有一個(gè)共享資源配置的渠道。

3、缺少化解投資過(guò)程風(fēng)險的行業(yè)互助機制。投資過(guò)程風(fēng)險主要集中在LP身上，由于缺少化解投資過(guò)程風(fēng)險的行業(yè)協(xié)調和互助機制，在經(jīng)濟不景氣的情況下，LP投資謹慎造成募資難，阻斷投資鏈良性循環(huán)。

4、缺少交流經(jīng)驗教訓的業(yè)內“大參考”，一些投資機構發(fā)生的經(jīng)驗教訓不能交流借鑒，其他投資機構必然重蹈覆轍的風(fēng)險。

5、缺少基于深度投資的綜合管理人才。大多數風(fēng)險投資管理人的優(yōu)勢是對金融產(chǎn)品的理解力和金融專(zhuān)業(yè)規則的把握能力，當宏觀(guān)經(jīng)濟周期下滑，導致創(chuàng )業(yè)公司的發(fā)展藍圖受到嚴重影響時(shí)，不僅需要投資人和創(chuàng )業(yè)者有同舟共濟的胸懷，還需要有相互溝通，靈活調整，穩定信心，凝聚人才的綜合管理能力。中國的風(fēng)險投資行業(yè)缺少這方面人才，導致大量投資人和創(chuàng )業(yè)者關(guān)系，伴隨經(jīng)濟簫條跡象出現危機四伏，甚至破裂。