在2011年版資本充足率管理辦法出臺后，或將迫使一些銀行加快經(jīng)營(yíng)轉型，在資本廣開(kāi)源的同時(shí)，還必須在資本運用、資產(chǎn)擴張、成本消耗上節流

　　文/酈錫文

　　中國銀監會(huì )于2011年6月上旬向商業(yè)銀行發(fā)出《商業(yè)銀行資本充足率監督管理辦法》的征求意見(jiàn)稿，筆者認為此舉將對我國銀行業(yè)產(chǎn)生多方面的影響：

　　一是資本充足率管理將成為商業(yè)銀行全面覆蓋各類(lèi)風(fēng)險的核心指標受到格外關(guān)注，并應滿(mǎn)足國家宏觀(guān)審慎監管和微觀(guān)審慎監管的要求，抵御單一銀行風(fēng)險和銀行業(yè)系統風(fēng)險。

　　二是加強和健全商業(yè)銀行的公司治理結構。資本充足率管理不單是銀行管理層操心的事，而首先是商業(yè)銀行董事會(huì )要承擔最終責任的大事，且如果商業(yè)銀行申請實(shí)施資本計量高級方法，其董事會(huì )需要履行的職責更多更重。

　　三是商業(yè)銀行內部涉及資本充足率管理的內設部門(mén)需要充實(shí)和加強，原則是不能只有一個(gè)管理部門(mén)，而應有多個(gè)管理部門(mén)，且這些部門(mén)相互之間還應獨立。

　　四是商業(yè)銀行信息管理系統應更加全面適用，不僅應滿(mǎn)足風(fēng)險評估、資本計量、資本充足性評估和報告的需要，還應支持各類(lèi)涉及資本信息的收集、匯總、填報；不僅要滿(mǎn)足銀行法人的內部管理，還要滿(mǎn)足集團并表的信息披露管理和外部監管檢查評估的要求。

　　五是對資本定義做了新的明確，對核心資本、一級資本采用了巴Ⅲ的新規定，雖然最低資本充足率指標并未提高(仍是8%)，但做了多項扣除后，可能原標準下的10%能達到新標準的8%—9%就相當可觀(guān)了。

　　六是對各類(lèi)風(fēng)險資產(chǎn)的權重比例做了重大調整，特別是增加了多項超過(guò)100%風(fēng)險權重系數的高風(fēng)險信用資產(chǎn)計量，并把操作風(fēng)險納入加權風(fēng)險資產(chǎn)之中計量，明顯會(huì )加大對銀行資本充足率達標的壓力。

　　七是資本評估程序更加嚴格，并明確要求商業(yè)銀行自行確定的內部資本充足率目標應高于監管部門(mén)確定的最低資本要求。

　　八是監督檢查標準提高，分類(lèi)處罰措施更多樣、適用和嚴厲。

　　九是信息披露要求遵循充分披露原則而不是簡(jiǎn)化披露。

　　十是實(shí)施時(shí)間在即，從2012年起即要實(shí)施，可以說(shuō)是迫在眉睫，不容遲緩。

　　針對上述影響，商業(yè)銀行強化對資本充足率的管理必須實(shí)現“五個(gè)結合”：第一是開(kāi)源與節流相結合；第二是資本管理與資產(chǎn)管理相結合；第三是境內發(fā)展與境外發(fā)展相結合；第四是主業(yè)經(jīng)營(yíng)與副業(yè)經(jīng)營(yíng)相結合；第五是長(cháng)遠利益與近期利益相結合。

　　在新的資本充足率管理辦法出臺后，各家銀行向市場(chǎng)融資的步伐、頻率或數額都會(huì )加快或加大。如不出所料，從2012年起也許會(huì )成為一個(gè)常態(tài)，不說(shuō)是年年都會(huì )有新動(dòng)作，也會(huì )是隔年講一個(gè)或幾個(gè)新故事。除非控股大股東同意少分紅甚至不分紅，否則商業(yè)銀行僅靠自己當年增長(cháng)的利潤是彌補不了日益加碼的資本監管缺口的。

　　資本廣開(kāi)源的同時(shí)，銀行還必須在資本運用、資產(chǎn)擴張、成本消耗上節流。僅從信貸渠道上分析，至少可以有以下幾個(gè)途徑：在貸款期限上增加短期貸款，減少長(cháng)期貸款，提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，降低風(fēng)險加權資產(chǎn)系數；在貸款對象上增加個(gè)人或小企業(yè)貸款，減少地方政府或大型企業(yè)的大額授信貸款，因為后者的風(fēng)險加權資產(chǎn)比例提高了，用同樣的資本就會(huì )比前者少辦事、少創(chuàng )收；在貸款產(chǎn)品上增加風(fēng)險調整后收益大的貸款，減少收益小甚至負收益的貸款；在貸款客戶(hù)上增加能帶來(lái)綜合收益和附加價(jià)值高(存款和中間業(yè)務(wù)收入等)的客戶(hù)貸款，減少只有貸款利差收入而無(wú)其他綜合回報的客戶(hù)貸款。

　　如此廣開(kāi)源、細節流，從資本充足率計量的分子分母兩個(gè)方面同時(shí)著(zhù)力，且后者更多用一點(diǎn)心思、精力和魄力，再把其他幾個(gè)方面相結合的文章也做好做足，商業(yè)銀行適應新資本充足率監督管理辦法還是各有高招的，至少是有驚無(wú)險或能夠涉險過(guò)關(guān)的。不過(guò)，這把達摩克利斯的寶劍始終高懸在頭上，商業(yè)銀行的股東、決策者、管理者和經(jīng)營(yíng)者們始終要保持警惕，瞻前顧后，不可有僥幸寬限甚至頂風(fēng)違規、冒險試劍的心態(tài)或行為。

　　(作者供職于中央匯金投資有限責任公司，本文僅代表其個(gè)人觀(guān)點(diǎn))