日前，硅谷銀行金融集團總裁兼首席執行官魏高思在上海對記者表示：“硅谷銀行將聯(lián)合浦發(fā)銀行，在中國設立科技銀行，服務(wù)中國的科技型中小企業(yè)。我們對申請金融牌照充滿(mǎn)信心。”盡管目前國內還沒(méi)有具有獨立法人資格的科技銀行，但近年來(lái)，“科技支行”試點(diǎn)已在北京、杭州、無(wú)錫、深圳、成都等多個(gè)城市“扎根”。美國硅谷銀行有哪些創(chuàng )新做法值得借鑒?本土銀行在借鑒經(jīng)驗的同時(shí)，如何體現本地化特色?如何完善科技金融生態(tài)環(huán)境，使“襁褓”中的科技銀行茁壯成長(cháng)?

　　向硅谷銀行“取經(jīng)”

　　近100年來(lái)，美國97.5%的銀行倒閉都是由于貸款的損失。而在過(guò)去20年中，有一家銀行每年的貸款損失率不到1%。這就是頗具“神奇”色彩的硅谷銀行。

　　硅谷銀行于1983年成立于美國加州，是硅谷銀行金融集團的子公司，目前資產(chǎn)達到55億美元，其主要業(yè)務(wù)是面向科技型中小企業(yè)提供金融服務(wù)。自1993年以來(lái)，硅谷銀行的平均資產(chǎn)回報率是17.5%，而同時(shí)期的美國銀行平均回報率在12.5%左右。

　　硅谷銀行的主要利潤一方面來(lái)源于向科技型中小企業(yè)提供信貸服務(wù)，而另一大收益則來(lái)自它持有的眾多客戶(hù)公司的股權。在為那些初創(chuàng )的高科技公司提供信貸服務(wù)時(shí)，硅谷銀行會(huì )“乘機”附帶一些條件，比如獲得這家公司的部分期權。一旦公司成功上市或股票升值，就能給硅谷銀行帶來(lái)巨大的收益。

　　為了降低風(fēng)險，硅谷銀行規定所服務(wù)的客戶(hù)對象必須是有風(fēng)險投資支持的公司。另外，硅谷銀行會(huì )與客戶(hù)簽定協(xié)議，要求以技術(shù)專(zhuān)利作抵押擔保，根據協(xié)議，如果不能歸還貸款，公司的技術(shù)專(zhuān)利將歸銀行所有;如果公司難以為繼，在技術(shù)專(zhuān)利賣(mài)掉后，所得款項也要首先歸還硅谷銀行的貸款，然后才輪到風(fēng)險投資公司。這個(gè)協(xié)議就使得風(fēng)險投資公司必須與硅谷銀行合作。

　　與風(fēng)險投資機構建立緊密的合作關(guān)系，一直是硅谷銀行最重要的策略之一。硅谷銀行同時(shí)為風(fēng)險投資機構和其所投資的企業(yè)提供直接的銀行服務(wù)。據了解，硅谷銀行還是200多家風(fēng)險投資基金的股東或合伙人，這使得硅谷銀行與風(fēng)險投資共同編織了一個(gè)關(guān)系網(wǎng)絡(luò )，大家可以共享信息，開(kāi)展更深層的合作。

　　去年，硅谷銀行開(kāi)始正式試水中國，2010年12月18日，該行與浦發(fā)銀行簽署了《發(fā)起人協(xié)議》，擬在中國設立一家合資銀行，但該協(xié)議尚待中國和美國監管機構的審批。按照協(xié)議規定，如果雙方所商議的條款獲得相關(guān)監管部門(mén)批準，硅谷銀行將出資不超過(guò)5億元人民幣，并持有合資銀行不超過(guò)50%的股權。今年3月底，魏高思在上海表示，“盡管何時(shí)成功申請到科技銀行牌照還沒(méi)有具體時(shí)間表，不過(guò)我對此充滿(mǎn)信心。”

　　“由于我國《商業(yè)銀行法》規定，商業(yè)銀行不能直接對所投資公司貸款，因此，要真正在中國開(kāi)展業(yè)務(wù)，必須與擁有本土優(yōu)勢的銀行合作，這是硅谷銀行在中國大展拳腳的重要前提。”業(yè)內人士分析道。

　　據了解，浦發(fā)銀行的最大股東是上海國際集團。“立足上海、放眼全國”成為其強烈的地方性色彩和全國性銀行牌照的最佳映照。而浦發(fā)銀行與政府緊密的依存關(guān)系也正是硅谷銀行借以啟動(dòng)在華業(yè)務(wù)的最佳利器。浦發(fā)銀行在今年3月29日發(fā)布的2010年年度報告中就提到，擬設立一家合資銀行，專(zhuān)注于科技型中小企業(yè)金融服務(wù)?？磥?lái)，牌照發(fā)放并不遙遠。

　　據魏高思透露，硅谷銀行目前已經(jīng)對300多家中國公司在海外的業(yè)務(wù)提供了一定程度的支持。

　　去年，上海市政府選派了10—20名VC方面政策的制定者到硅谷銀行接受培訓，楊浦區風(fēng)險投資辦公室相關(guān)人員在考察歸來(lái)后表示，硅谷銀行在對企業(yè)創(chuàng )始人考評上有著(zhù)完備的體系。此外，對每個(gè)目標企業(yè)都有專(zhuān)門(mén)的跟蹤數據庫。“在美國，我們一般不完全依賴(lài)于企業(yè)的抵押品或是財務(wù)報告。并不是因為財務(wù)數據不真實(shí)，而是因為信息量不夠。在評判一個(gè)企業(yè)的綜合條件時(shí)，我們通常需要更多地了解企業(yè)的商業(yè)模式，成功的可能性，管理人員的人品和態(tài)度，以及企業(yè)股權投資方的人品和態(tài)度，以規避風(fēng)險。”魏高思在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

　　科技銀行本土化發(fā)展

　　早在2007年，全國工商聯(lián)就曾提案要求建立科技銀行，但就科技銀行制度如何建立、風(fēng)險如何控制、科技銀行是否作為政策性銀行扶持等等，在制度和監管層面，種種細節一直沒(méi)有得到明確落實(shí)。近年來(lái)，北京、天津、上海、武漢、成都、無(wú)錫等全國各地的商業(yè)銀行下設“科技支行”遍地開(kāi)花。

　　據浦發(fā)銀行相關(guān)負責人介紹，在設立合資銀行之前，浦發(fā)銀行在支持科技型中小企業(yè)方面，已經(jīng)有了不少鋪墊。“首先，在體制機制的支撐方面，浦發(fā)銀行在天津設立了科技支行、在上海設立了科技企業(yè)服務(wù)中心;其次，在業(yè)務(wù)拓展方面。浦發(fā)銀行主要圍繞產(chǎn)品的創(chuàng )新以及整合各類(lèi)社會(huì )資源的創(chuàng )新業(yè)務(wù)模式來(lái)實(shí)現對科技企業(yè)的融資服務(wù)。產(chǎn)品創(chuàng )新包括：一是抵質(zhì)押方式的創(chuàng )新，如股權質(zhì)押、知識產(chǎn)權質(zhì)押、商標權質(zhì)押、專(zhuān)利權質(zhì)押、應收賬款質(zhì)押等;二是貿易融資業(yè)務(wù)的創(chuàng )新，如訂單融資、保理融資等;三是股權+債權融資業(yè)務(wù)的創(chuàng )新，如投貸聯(lián)動(dòng)等。整合各類(lèi)社會(huì )資源的業(yè)務(wù)模式的創(chuàng )新，包括：一是整合政府資源的業(yè)務(wù)模式的創(chuàng )新;二是整合擔保公司、保險公司、政策性銀行、國際金融機構等各類(lèi)商業(yè)資源進(jìn)行的業(yè)務(wù)模式創(chuàng )新。

　　在上海，成立于2008年10月的上海浦東科技金融服務(wù)公司，是專(zhuān)為科技型中小企業(yè)提供債權融資服務(wù)的專(zhuān)業(yè)機構。據上海浦東科技金融服務(wù)有限公司總經(jīng)理趙煒介紹，“公司關(guān)注成長(cháng)期科技型中小企業(yè)的資金需求和企業(yè)運行特點(diǎn)，采取市場(chǎng)化的運營(yíng)方式，同時(shí)，在利率政策方面，體現對科技型中小企業(yè)的扶持意圖，和同類(lèi)市場(chǎng)機構有所差別;此外，在對貸款企業(yè)進(jìn)行調查和貸款幫助的同時(shí)，更關(guān)注企業(yè)的成長(cháng)，在合適的時(shí)機幫助企業(yè)獲得股權融資。值得一提的是，目前公司配合母公司上海浦東科技投資有限公司的投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展不錯，該業(yè)務(wù)使企業(yè)具有股權與債權融資選擇權，提高了資金使用率，對公司來(lái)說(shuō)，也可以以此平衡風(fēng)險與收益，以投資的高收益彌補貸款可能的損失。目前投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)中有幾家企業(yè)正在準備上市材料。”

　　盡管不是專(zhuān)門(mén)的金融機構，但該公司的運營(yíng)模式似乎已經(jīng)有了科技銀行的“雛形”，而且在兩年多的探索和實(shí)踐中，也積累了不少經(jīng)驗。將來(lái)如果政策、環(huán)境等各方面條件許可，或許類(lèi)似的科技金融服務(wù)公司向“科技銀行”轉型，也不無(wú)可能。

　　截至目前，上海浦東科技金融服務(wù)有限公司累計發(fā)放委托貸款7億多元人民幣，共支持了近百家創(chuàng )新型科技中小企業(yè)，貸款額度從100多萬(wàn)元到1000多萬(wàn)元均有，戶(hù)均貸款金額在800—1000萬(wàn)元左右。不少企業(yè)是從未在銀行獲得貸款的企業(yè)，首次在上海浦東科技金融服務(wù)有限公司獲得貸款。

　　據記者了解，目前上海還沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的科技支行，只有服務(wù)科技型企業(yè)的融資中心，如上海農商銀行科技型中小企業(yè)融資中心。據該中心總經(jīng)理朱心坤介紹，“中心成立于2009年7月，是總行下屬的一級機構，與公司金融部平行。目前，已經(jīng)支持了30家科技型企業(yè)，行業(yè)覆蓋IT生物、醫藥、新能源等，戶(hù)均貸款在2000萬(wàn)元左右。”

　　在創(chuàng )新、創(chuàng )業(yè)氛圍濃厚的浙江和江蘇，科技銀行的步伐已經(jīng)邁開(kāi)。2009年7月，浙江銀監局已推動(dòng)設立了浙江省首家為科技型中小企業(yè)提供服務(wù)的專(zhuān)營(yíng)支行杭州銀行科技支行，積極探索科技和金融深度結合機制。隨著(zhù)浙江省被確定為國家技術(shù)創(chuàng )新工程首個(gè)試點(diǎn)省，金融支持區域科技創(chuàng )新的要求更高，為此，浙江銀監局專(zhuān)門(mén)對該支行成立以來(lái)的探索實(shí)踐情況進(jìn)行了調研。

　　浙江銀監局相關(guān)負責人在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，經(jīng)過(guò)一年多的探索與實(shí)踐，科技支行已為探索建立銀行業(yè)支持科技型中小企業(yè)長(cháng)效機制提供了“杭州樣本”，成為杭州產(chǎn)業(yè)轉型升級的“助推器”，和眾多中小科技型企業(yè)的成長(cháng)伙伴，其信貸客戶(hù)涉及電子信息、高新能源、節能環(huán)保、醫藥、文化創(chuàng )意、傳統行業(yè)技術(shù)改造等6大行業(yè)。在有力支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，科技支行自身也實(shí)現了商業(yè)可持續發(fā)展，并保持了良好的資產(chǎn)質(zhì)量。

　　據了解，杭州銀行將科技支行定位為總行直屬專(zhuān)業(yè)機構，建立管理條線(xiàn)與營(yíng)銷(xiāo)條線(xiàn)分離的組織體系，賦予科技支行“源于支行又高于支行”的地位與職能。截至2010年底，科技支行存款余額16.8億元，累計發(fā)放貸款19.24億元，貸款余額12億元，信貸客戶(hù)221家。其中，約有100家科技型企業(yè)首次獲得銀行貸款支持，科技型中小企業(yè)信貸客戶(hù)和科技型企業(yè)貸款發(fā)放額，均占客戶(hù)總數和累計放款額93%以上，戶(hù)均貸款500萬(wàn)元左右，國家戰略新興產(chǎn)業(yè)貸款余額6.03億元，占全部貸款余額的52.4%。

　　而在江蘇無(wú)錫，農行無(wú)錫分行于2010年9月26日成立了全國農行系統和江蘇省內首家科技專(zhuān)業(yè)支行，切實(shí)加大了對無(wú)錫科技創(chuàng )新產(chǎn)業(yè)的支持力度，覆蓋物聯(lián)網(wǎng)、新能源、工業(yè)設計與文化創(chuàng )意等全市八大新興產(chǎn)業(yè)。

　　無(wú)錫農行科技支行成立半年多來(lái)，取得了良好成效，被無(wú)錫國家軟件園評為2010年度“十大優(yōu)秀企業(yè)”之一，無(wú)錫農行也因此獲得了2010年度無(wú)錫市“金融改革與創(chuàng )新獎”。據該科技支行相關(guān)負責人透露，截至2011年3月底，科技支行各項存款1.2億元，科技型企業(yè)累計開(kāi)戶(hù)148家，對28家科技型企業(yè)授信1.3億元，已發(fā)放貸款26家1.06億元;合作的產(chǎn)業(yè)資本2家，投資機構4家，擔保公司3家，科技小貸1家，區級財政1家，實(shí)現托管資金3000萬(wàn)元;并面向科技型企業(yè)發(fā)放了首批信用貸款、股權質(zhì)押貸款和股東個(gè)人信用擔保貸款，知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款也在運作之中。

　　
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　　有效控制信貸風(fēng)險

　　科技型中小企業(yè)普遍具有風(fēng)險高、當前財務(wù)承受能力弱、未來(lái)發(fā)展速度快的特點(diǎn)，往往難以承受銀行單純按照收益覆蓋風(fēng)險原則設定的貸款利率成本。杭州銀行科技金融工作主管部門(mén)杭州銀行小企業(yè)業(yè)務(wù)部的總經(jīng)理余南軍在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“為了在降低企業(yè)融資成本的同時(shí)有效控制風(fēng)險，科技支行探索推行"銀行+擔保+額外風(fēng)險收益補償機制"的新模式：即依托政府扶持資金和科技擔保機構，分散風(fēng)險，同時(shí)借助政府對基準利率貸款的貼息，確保自身收益。在此基礎上，又創(chuàng )造性地吸收硅谷銀行"債權+股權"的經(jīng)營(yíng)思路，探索與創(chuàng )投、擔保公司合作的"利息收入+成長(cháng)收益"的盈利模式，開(kāi)發(fā)出"銀行+第三方機構+期權協(xié)議"、"股權質(zhì)押+財務(wù)顧問(wèn)協(xié)議"等期權貸款模式，逐步實(shí)踐出一套符合科技型企業(yè)金融服務(wù)需求，收益覆蓋風(fēng)險的可持續發(fā)展機制。”

　　“美國的銀行業(yè)采用混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，因此硅谷銀行自身具備投資業(yè)務(wù)，可直接投資企業(yè)、創(chuàng )投機構、也可為企業(yè)提供債權融資。但杭州銀行科技支行僅是在提供債權間接融資服務(wù)的基礎上，本著(zhù)專(zhuān)業(yè)專(zhuān)注、創(chuàng )業(yè)創(chuàng )新的精神，針對銀行、創(chuàng )投公司、企業(yè)需求，搭建互惠共贏(yíng)的銀投合作融資平臺，主要表現為在基金托管、項目推薦、跟進(jìn)貸款、高管授信等方面進(jìn)行合作。目前來(lái)看，這一模式的運行效果良好，獲得政府、企業(yè)的廣泛認同。銀行的貸款增加了企業(yè)的流動(dòng)資金，解決了高科技企業(yè)融資難的瓶頸，使企業(yè)獲得了未來(lái)的發(fā)展機會(huì );對銀行而言，通過(guò)扶持這些成長(cháng)性較高的新興企業(yè)，積累了大量的未來(lái)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，為本行在日趨激勵的市場(chǎng)競爭贏(yíng)得了重要的戰略籌碼。”

　　為有效控制風(fēng)險，各地政府部門(mén)也想盡辦法，給科技支行的發(fā)展加足“馬力”。浙江銀監局相關(guān)負責人告訴記者，“地方政府充分有力的扶持政策，是科技支行成功實(shí)踐的基礎，主要體現在三個(gè)方面：首先可以幫助銀行有效控制信用風(fēng)險。例如，杭州各區縣科技局聯(lián)合杭州科技擔保有限公司與科技支行，按照4∶4∶2的比例出資共同組建“風(fēng)險池基金”，作為風(fēng)險擔保，科技支行在此基礎上放大5-10倍提供融資服務(wù)。目前，科技支行約80%客戶(hù)均通過(guò)該方式獲得信貸支持。其次可以提高銀行的收益水平。為了保證科技支行能夠實(shí)現商業(yè)可持續，杭州市政府對其基準利率貸款提供20%的貼息，2010年僅此項補貼就達到600萬(wàn)元。第三可以有效解決信息不對稱(chēng)問(wèn)題。政府相關(guān)部門(mén)通過(guò)搭建科技融資平臺、設立杭州創(chuàng )業(yè)投資服務(wù)中心、共享專(zhuān)家評審信息等措施，很好地實(shí)現了信息的有效互動(dòng)，有力地保證了科技資源和金融資源的對接。”

　　記者從杭州銀行科技支行了解到，目前已有4個(gè)風(fēng)險池基金項目實(shí)施完畢，受益企業(yè)超過(guò)60家，授信總額超過(guò)2億元，后續還有余杭創(chuàng )新基地、臨安市等風(fēng)險池基金即將實(shí)施。

　　在無(wú)錫農行科技支行的風(fēng)險防控上，無(wú)錫市政府制訂了《科技支行信貸風(fēng)險補償專(zhuān)項資金管理辦法》，對列入支持名錄的“530”項目、“123”計劃和文化創(chuàng )意產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)發(fā)放的信用貸款、股東保證貸款、股權抵押貸款和知識產(chǎn)權抵押貸款而形成的貸款損失，進(jìn)行專(zhuān)項補償。首期風(fēng)險補償專(zhuān)項資金由市政府、新區管委會(huì )和農行三方各出資1000萬(wàn)元，目前3000萬(wàn)元資金已到位，并在科技支行開(kāi)立核算專(zhuān)戶(hù)。

　　“我們還將探索建立風(fēng)險補償長(cháng)效機制和資金來(lái)源籌集機制，城區其他區政府、相關(guān)部門(mén)的專(zhuān)項資金，可按照自主加入、風(fēng)險分攤的原則，向風(fēng)險補償專(zhuān)項資金池注入資金。”無(wú)錫農行科技支行相關(guān)負責人告訴記者。

　　完善科技金融生態(tài)環(huán)境

　　在我國，科技銀行發(fā)展有賴(lài)于整個(gè)社會(huì )科技金融生態(tài)環(huán)境的建設和完善。目前，我國在科技金融生態(tài)環(huán)境建設上，還有待進(jìn)一步完善和提升。

　　浦發(fā)銀行相關(guān)負責人在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“首先，創(chuàng )業(yè)、創(chuàng )新的文化需進(jìn)一步培育;創(chuàng )業(yè)者對于創(chuàng )業(yè)失敗的容忍度需要進(jìn)一步提升。其次，學(xué)術(shù)和科研機構的總體實(shí)力需要進(jìn)一步加強。大學(xué)程度人數和科技人員人數占比需要進(jìn)一步提高。大學(xué)生創(chuàng )業(yè)教育需要進(jìn)一步制度化和體系化。再次，大型企業(yè)通常能為早期企業(yè)提供技術(shù)和研發(fā)支持。此外，較大規模的企業(yè)一般是許多初創(chuàng )企業(yè)的首批客戶(hù)，并為初創(chuàng )企業(yè)的發(fā)展和擴張提供了充足的人才儲備。在我國，大型企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)實(shí)力稍弱，中國企業(yè)500強收入利潤率最高的多來(lái)自于傳統行業(yè)，仍然要靠傳統行業(yè)盈利。同時(shí)，在風(fēng)險投資方面，我國的風(fēng)險投資已經(jīng)歷了起步階段，進(jìn)入了高速成長(cháng)期，但風(fēng)險投資的整體市場(chǎng)有待進(jìn)一步完善，包括資金來(lái)源的多元化、組織形式的多樣化、退出方式的多樣化等。”

　　“當然，我們還不能忽視對管理人才的培養。和歐美較高的理論水平和深厚的實(shí)踐經(jīng)驗相比，中國由于走市場(chǎng)經(jīng)濟道路的時(shí)間不長(cháng)，導致管理人才市場(chǎng)的不成熟，而歷練時(shí)間不長(cháng)也導致了各個(gè)層面的管理人才自身能力不成熟，綜合素質(zhì)有待提高。此外，作為高級管理人員培養的搖籃，中國的MBA教育不過(guò)十多年，而美國早在1908年，哈佛大學(xué)商學(xué)院就開(kāi)辦了工商管理課程研究班，我國對管理人才的培養制度有待進(jìn)一步改進(jìn)和完善。最后，關(guān)于資本市場(chǎng)。中國的資本市場(chǎng)目前仍處于"新興加轉軌"階段，整體發(fā)展水平和質(zhì)量還亟待提高，在發(fā)行審核體制、市場(chǎng)文化、證券期貨機構素質(zhì)、市場(chǎng)結構等方面，均有進(jìn)一步提升的空間。”浦發(fā)銀行相關(guān)負責人表示。

　　除此之外，開(kāi)展科技型中小企業(yè)金融服務(wù)離不開(kāi)經(jīng)濟金融條件的環(huán)境支撐。以杭州為例，杭州活躍的經(jīng)濟環(huán)境和創(chuàng )業(yè)氛圍，也是科技支行得以成功實(shí)踐不可或缺的因素。浙江銀監局相關(guān)負責人在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“當前，杭州正處于經(jīng)濟轉型升級期，具備高成長(cháng)性的科技企業(yè)不斷涌現，以知識分子、文化人、大學(xué)生創(chuàng )業(yè)創(chuàng )新為特征的新的商業(yè)模式層出不窮，各行業(yè)領(lǐng)域的中小科技企業(yè)的融資需求旺盛。與此同時(shí)，杭州經(jīng)濟活力強、潛力大，經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境良好，包括政府機構服務(wù)意識、信息和信用服務(wù)體系的有效性、中介機構的服務(wù)水平以及科技人才儲備等方面在內的商業(yè)環(huán)境較為優(yōu)越，特別是杭州風(fēng)險投資市場(chǎng)活躍程度相對較高，這些都成為杭州成功引入硅谷銀行模式的外部基礎。”

　　最后，值得關(guān)注的是，開(kāi)展科技型中小企業(yè)金融服務(wù)離不開(kāi)服務(wù)戰略聯(lián)盟的平臺支撐。中小企業(yè)融資本身就是一個(gè)世界性難題，科技型中小企業(yè)的融資問(wèn)題更是需要多方配合。如杭州銀行科技支行的“1+4”合作模式，為構建科技型中小企業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)體系作出了積極探索和具體實(shí)踐。“1”是指科技支行，“4”是政府、創(chuàng )投、擔保公司和科技園區。經(jīng)杭州市科技局牽線(xiàn)搭橋，科技支行深化銀政企對接合作機制，為各區縣量身定制合作和服務(wù)方案。聯(lián)合創(chuàng )投機構、擔保機構開(kāi)展銀投、銀保合作;合理融入園區資本服務(wù)平臺，服務(wù)園區內科技型中小企業(yè)，通過(guò)政府產(chǎn)業(yè)結構調整和銀行金融服務(wù)相結合的營(yíng)銷(xiāo)模式，促進(jìn)科技資源與金融資源有機結合，共同營(yíng)造科技型中小企業(yè)融資的有利環(huán)境。