文/胡森林

　　政策門(mén)檻的提升將導致多晶硅產(chǎn)業(yè)面臨全面的行業(yè)洗牌，無(wú)論參與者、供需關(guān)系還是游戲規則都將發(fā)生改變。

　　多晶硅雖然是清潔能源太陽(yáng)光伏產(chǎn)業(yè)的重要原材料，但行業(yè)發(fā)展卻始終伴隨著(zhù)環(huán)境、能耗方面的爭議。近幾年，多晶硅價(jià)格高企，利潤豐厚，導致大大小小的企業(yè)一哄而上，有些企業(yè)只要經(jīng)濟效益，對資源消耗和環(huán)境污染不太關(guān)注，造成多晶硅行業(yè)受人詬病的“高能耗”、“高污染”形象。

　　3月1日，工信部正式發(fā)布了《多晶硅行業(yè)準入條件》，并宣布即日起實(shí)施。政策“靴子”終于落地，多晶硅行業(yè)面臨洗牌。

　　準入門(mén)檻高企

　　中國光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書(shū)長(cháng)、中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院光伏產(chǎn)業(yè)研究所副所長(cháng)高宏玲表示，多晶硅生產(chǎn)本身并不是高污染行業(yè)，但是在生產(chǎn)過(guò)程中如果沒(méi)有做好循環(huán)生產(chǎn)及副產(chǎn)品的綜合利用，就極有可能造成環(huán)境污染。

　　根據工信部公告，有關(guān)部門(mén)在對多晶硅建設項目核準、備案管理、土地審批、環(huán)境影響評價(jià)、信貸融資、生產(chǎn)許可、產(chǎn)品質(zhì)量認證等工作中，都要以準入條件為依據。這是自2009年9月國務(wù)院發(fā)布第38號文《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩和重復建設引導產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見(jiàn)的通知》之后，政府部門(mén)對多晶硅行業(yè)再次出臺相關(guān)意見(jiàn)。

　　為了引導多晶硅行業(yè)健康有序發(fā)展，此次《多晶硅行業(yè)準入條件》在能耗、環(huán)保及生產(chǎn)投入方面提高了門(mén)檻。

　　在能耗方面，根據準入條件規定，到2011年底前，太陽(yáng)能級多晶硅還原電耗必須小于60千瓦時(shí)/千克，綜合電耗大于200千瓦時(shí)/千克的太陽(yáng)能級多晶硅生產(chǎn)線(xiàn)則將被淘汰。行業(yè)人士表示，“多晶硅價(jià)格自去年以來(lái)就未出現漲停，目前的現貨報價(jià)已達到114美元/公斤，而中小企業(yè)的生產(chǎn)成本才50美元/公斤。在一些低電價(jià)區域，不少中小多晶硅企業(yè)憑借低廉的電價(jià)及零成本的尾氣排放獲取高額利潤?！睖嗜霔l件的出臺，將對高耗能企業(yè)提出挑戰。

　　在環(huán)保方面，準入條件規定，還原尾氣中四氯化硅、氯化氫、氫氣回收利用率不低于98.5%、99%、99%；水資源實(shí)現綜合回收利用，水循環(huán)利用率不得少于95%。此外還對新建多晶硅項目的區域進(jìn)行了規定。按照《準入標準》，目前我國80%以上的多晶硅企業(yè)都達不到環(huán)保要求。

　　在資金方面，準入條件規定，新建和改擴建項目投資中最低資本金比例不得低于30%；太陽(yáng)能級多晶硅項目每期規模大于3000噸/年，半導體級多晶硅項目規模大于1000噸/年等。一位投行分析人士認為，“國家把多晶硅產(chǎn)能的最低下限定為3000噸/年，目的是想要通過(guò)規模優(yōu)勢創(chuàng )效益。同時(shí)，也有助于防止有些公司盲目擴張產(chǎn)能，也阻止了投機資金的進(jìn)入?！?/p>

　　業(yè)內人士普遍認為，如果《準入條件》中相關(guān)標準得到嚴格執行，那么，國內多晶硅行業(yè)必然面臨一次洗牌，很多實(shí)力相對較弱的生產(chǎn)企業(yè)將會(huì )被擠出這個(gè)市場(chǎng)。短期來(lái)看，隨著(zhù)這些中小企業(yè)撤離多晶硅“戰場(chǎng)”，國內多晶硅產(chǎn)能的增速有可能會(huì )受到影響，價(jià)格也會(huì )因此上漲。但是長(cháng)期來(lái)看，《準入條件》符合國家產(chǎn)業(yè)結構調整的總方針，對于行業(yè)整合和保障市場(chǎng)良性發(fā)展有著(zhù)至關(guān)重要的作用。

　　隨著(zhù)光伏行業(yè)的迅速發(fā)展，未來(lái)的多晶硅產(chǎn)業(yè)一定會(huì )在全球范圍內出現殘酷的競爭，中國企業(yè)所面對的是國際巨頭。無(wú)論是環(huán)保、節能還是產(chǎn)能規模，其最終影響的還是多晶硅的生產(chǎn)成本。只有實(shí)現了低污染、低能耗和大規模量產(chǎn)，企業(yè)才有可能具備與國際巨頭競爭的能力。

　　行業(yè)變局在即

　　由于光伏市場(chǎng)需求旺盛，國內多晶硅產(chǎn)業(yè)近年愈加火暴。但是行業(yè)問(wèn)題也接踵而至，核心生產(chǎn)技術(shù)被人掌控，加上盲目入市導致規模膨脹，使得國內多晶硅行業(yè)無(wú)序競爭。

　　這一行業(yè)亂象曾引起國家有關(guān)部門(mén)的高度關(guān)注，在2009年下發(fā)的第38號文《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩和重復建設引導產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見(jiàn)的通知》中，多晶硅作為“產(chǎn)能過(guò)?！毙袠I(yè)被點(diǎn)名。中投證券統計資料顯示，當時(shí)情況是，截至2009年上半年，四川、河南、江蘇、云南等20多個(gè)省已有近50家公司正在建設、擴建和籌建多晶硅生產(chǎn)線(xiàn)，總建設規模逾17萬(wàn)噸，總投資超過(guò)1000億元。倘若這些產(chǎn)能全部實(shí)現，相當于全球多晶硅年需求量的2倍以上。

　　“38號文”的頒布對多晶硅行業(yè)是一記“重拳”，但沒(méi)有完全“根治”重復建設、盲目上馬等頑疾。目前，國內多晶硅廠(chǎng)商中80%都是小企業(yè)，產(chǎn)能普遍在幾百?lài)嵰幠Ｗ笥?，這些企業(yè)在規模上、能耗上大多達不到要求。對于新的準入條件，一位曾參與《準入條件》討論的企業(yè)高管此前表示，“按照這一標準，目前國內40多家多晶硅企業(yè)中，僅有四分之一達到了這個(gè)水平。標準出臺后，半數多晶硅企業(yè)將出局?！?/p>

　　業(yè)內人士認為，《準入條件》的出臺對一些主流企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)好的信息，它的目的就是把多晶硅未來(lái)的擴產(chǎn)集中在現有幾個(gè)具有一定技術(shù)優(yōu)勢和規模優(yōu)勢的企業(yè)里面，可以限制更多小規模、低科技含量的企業(yè)進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域。中投顧問(wèn)能源首席分析師姜謙認為，多晶硅行業(yè)將出現巨變，弱者出局，強者地位更加鞏固，未來(lái)國內將出現七八家大型多晶硅企業(yè)。

　　一些大的生產(chǎn)企業(yè)似乎已經(jīng)嗅到了行業(yè)整合的味道。據了解，受現貨價(jià)格上漲，國內最大的多晶硅和硅片供應商保利協(xié)鑫已經(jīng)宣布，計劃投資177億港幣，今明兩年內在現有2.1萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)能的基礎上擴充至6.5萬(wàn)噸，產(chǎn)能增幅高達200%。保利協(xié)鑫2012年的規劃產(chǎn)能如順利建成，將成為全球最大多晶硅生產(chǎn)企業(yè)。而另一光伏巨頭江西塞維則傳出旗下多晶硅業(yè)務(wù)下半年赴港上市的消息。

　　“越往后，競爭肯定越激烈，到那時(shí)，比的就是規模和競爭力?！眹鹱C券某新能源研究員對記者表示。

　　多晶硅遭遇“被過(guò)?！?/p>

　　作為太陽(yáng)能光伏電池的主要原材料，多晶硅行業(yè)的發(fā)展前景與光伏應用息息相關(guān)。就全球范圍而論，太陽(yáng)能電池市場(chǎng)的興衰起落，直接決定了其上游環(huán)節——多晶硅產(chǎn)業(yè)的命運。

　　自國際金融危機后，由于歐洲各國取消了太陽(yáng)能發(fā)電補貼政策，使光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到一定程度的影響，市場(chǎng)充斥多晶硅產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩之聲。但行業(yè)人士卻認為，單純說(shuō)多晶硅產(chǎn)能過(guò)剩是比較片面的說(shuō)法，證據在于：第一，大部分多晶硅項目的規劃產(chǎn)能不等于實(shí)際產(chǎn)量；第二，中國每年還需要進(jìn)口大量的多晶硅。

　　盡管截至2009年“38號文”下發(fā)時(shí)，中國有17萬(wàn)噸的規劃產(chǎn)能，但自2009年年底以來(lái)，國家批準的項目很少，大部分規劃項目并未獲批，離形成產(chǎn)能尚有很大距離；而從企業(yè)層面來(lái)講，依靠產(chǎn)能規劃，可以從地方政府上獲得實(shí)在的利益，但基于國際市場(chǎng)上多晶硅價(jià)格大幅下滑，實(shí)際產(chǎn)量可能大打折扣。

　　此外，盡管中國是國際上多晶硅產(chǎn)能最大的國家，但由于國內光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展太快，幾乎占到全球的80%，作為原料的多晶硅供不應求，每年進(jìn)口的多晶硅仍占很大比例。中國可再生能源學(xué)會(huì )副理事長(cháng)光伏專(zhuān)委會(huì )主任趙玉文指出，“中國的多晶硅從始至終未出現過(guò)剩的情況。我們一直在進(jìn)口，還有40%的材料缺口，在今后五年之內，多晶硅仍然滿(mǎn)足不了需求?！?/p>

　　《準入標準》的出臺使行業(yè)準入門(mén)檻提高，由于有八成的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)為中小企業(yè)，在規模上很難達到準入條件，將會(huì )使目前的多晶硅原料短缺現象更加嚴重。根據中國多晶硅技術(shù)創(chuàng )新聯(lián)盟統計的結果，2010年中國多晶硅年產(chǎn)量達到45000噸，只能滿(mǎn)足50%的國內市場(chǎng)需求。

　　而從今年下半年開(kāi)始，我國國內的多晶硅產(chǎn)能將急劇釋放，保利協(xié)鑫旗下江蘇中能產(chǎn)量將直逼2.1萬(wàn)噸，而江西賽維將由目前的1.1萬(wàn)噸提高到1.8萬(wàn)噸，加上其他一些項目的產(chǎn)量，將大大超過(guò)去年全年4萬(wàn)多噸的產(chǎn)量。而由于國內成本較高以及下游企業(yè)提前增加多晶硅庫存的問(wèn)題，國內多晶硅企業(yè)存在被動(dòng)過(guò)剩的可能。

　　“盡管目前市場(chǎng)仍表現緊缺，但隨著(zhù)中下游市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩以及終端需求減弱，不少涉足多晶硅上市公司也恐難獲得理想回報。如果供需矛盾并不是很突出，大多數上游公司將獲得較高收益。究竟會(huì )出現什么樣的局面，仍要依市場(chǎng)而定?！币晃还夥芯繉?zhuān)業(yè)人士認為，產(chǎn)能釋放需與終端需求同步，一旦出現錯位，必然將面臨較大風(fēng)險。

　　價(jià)格上漲預期加強

　　多晶硅原料缺貨越來(lái)越嚴重，再加上原料價(jià)格持續上漲，產(chǎn)業(yè)供應鏈相關(guān)業(yè)者爭奪料源，預計2011年上半都很難解決原料緊缺問(wèn)題。從現在的趨勢來(lái)看，后期多晶硅價(jià)上行的力度可能會(huì )超過(guò)預期。

　　海關(guān)數據顯示，今年1月份國內多晶硅需求仍維持高位，進(jìn)口量約5521噸，同比增長(cháng)74.8%。多晶硅市場(chǎng)價(jià)格再創(chuàng )新高，目前現貨價(jià)格已達114美元/公斤。這是繼2010年9月以來(lái)，多晶硅行情的二度大幅上漲。

　　自去年歐洲各國相繼出臺光伏補貼削減政策后，市場(chǎng)一度對2011年光伏市場(chǎng)需求產(chǎn)生擔憂(yōu)。但實(shí)際情況是，在德國等國家出臺光伏補貼削減政策后，光伏需求并未出現大幅下降，光伏補貼下調的負面影響低于市場(chǎng)預期。隨著(zhù)前不久德國光伏補貼削減政策出臺，各方也開(kāi)始重新為今年光伏安裝熱潮的到來(lái)做準備，這為多晶硅漲價(jià)預備了底氣。

　　“考慮到德國光伏補貼政策調整已落地，在2011年其他國家下調光伏補貼價(jià)格前，二季度將有望迎來(lái)新一輪的搶裝潮。同時(shí)，意大利光伏系統投資回報率繼續維持高位，該國光伏市場(chǎng)需求將繼續保持旺盛。此外，美國、日本以及其他市場(chǎng)也有望穩定增長(cháng)。因此，我們認為，在德國和意大利市場(chǎng)的帶動(dòng)下，未來(lái)光伏市場(chǎng)需求很可能加速回暖?！惫夥?yáng)能網(wǎng)一位分析師說(shuō)。

　　“多晶硅價(jià)格的上漲一方面是市場(chǎng)需求影響，另一方面，從供給面看，《多晶硅行業(yè)準入條件》大幅提高了多晶硅行業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻，預計未來(lái)多晶硅產(chǎn)能增速可能低于預期，產(chǎn)能的增加將長(cháng)期滯后于市場(chǎng)需求的增長(cháng)?！币晃恍袠I(yè)分析師預計，“多晶硅價(jià)維持高位將成趨勢?！?/p>

　　從業(yè)內知情人士處了解到，在此形勢下，國內一些多晶硅大廠(chǎng)正在積極擴張產(chǎn)能，以迎接新一輪光伏熱潮的到來(lái)。