Features of risk management in BBVA,Spain

　　文/邱 蓉

　　西班牙BBVA銀行具有上百年的經(jīng)營(yíng)史，銀行市值排名全球第七，即使經(jīng)歷此次金融危機，也不需要政府注資，并依然保持著(zhù)資產(chǎn)質(zhì)量良好、貸款呆賬少、不良率很低的紀錄。目前，摩根斯坦利對該行的評級由以前的AA-上調為AA，更從一個(gè)側面反映了其良好的風(fēng)險管理機制和成熟的風(fēng)險管理文化。

　　2009年5月，中信銀行總行信貸管理部組織了赴西班牙BBVA銀行的境外信貸管理培訓團，筆者有幸近身感受主流歐洲商業(yè)銀行及其風(fēng)險管理特色。

　　一、BBVA銀行風(fēng)險管理架構

　　BBVA銀行是西班牙第二大銀行，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)全能型，經(jīng)營(yíng)范圍全球化，素以堅持保守原則、經(jīng)營(yíng)穩健、資產(chǎn)質(zhì)量?jì)?yōu)良著(zhù)稱(chēng)于歐美銀行業(yè)。BBVA銀行因在西班牙語(yǔ)系國家拓展銀行業(yè)務(wù)，其信貸風(fēng)險管理架構與歐美主流銀行既有相似之處，又在細節上具有特色，詳見(jiàn)圖1、圖2、圖3。

　　二、BBVA銀行信貸風(fēng)險管理

　　根據BBVA銀行介紹，他們風(fēng)險管理最為獨到之處，在于樹(shù)立了適合本土文化的風(fēng)險管理理念，體現在對風(fēng)險管理政策的執行力上，貫穿于精確計量授信風(fēng)險之中。

　　(一)集中與分權相結合的管理機制：授權伴隨問(wèn)責，權責永遠對等

　　1.“大中臺”的風(fēng)險管理模式。BBVA銀行風(fēng)險管理體現“大風(fēng)險”管理的理念，風(fēng)險管理的對象是信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險和操作風(fēng)險以及非銀行風(fēng)險；此外，該行立足跨國銀行的現實(shí)，格外注重防范國家風(fēng)險，這也是國內銀行業(yè)所推崇的“大中臺”風(fēng)險管理架構。這種“大中臺”風(fēng)險管理架構的最大優(yōu)勢之一，就是便于全行實(shí)施統一的風(fēng)險管理政策，避免因業(yè)務(wù)主線(xiàn)受本身利益的驅動(dòng)而弱化其風(fēng)險管理職責。

　　2.董事會(huì )也是“大中臺”的層次之一。BBVA銀行的最高風(fēng)險審批委員會(huì )是銀行董事會(huì )。BBVA銀行的董事會(huì )，既是銀行戰略風(fēng)險的管理中心，也是信貸風(fēng)險的最終審批機構，負責對高風(fēng)險、大額授信、特殊業(yè)務(wù)和關(guān)聯(lián)授信業(yè)務(wù)的審批。召集董事會(huì )審議授信項目，也是董事會(huì )日常管理的其中一項工作，特急的、大額的可隨時(shí)“Extra”召開(kāi)董事會(huì )審議。從這個(gè)方面看，BBVA銀行的董事會(huì )并不是超脫于日常管理之上的，而是深度介入信貸風(fēng)險管理實(shí)務(wù)的經(jīng)營(yíng)性機構。

　　3.簽批可以授權給個(gè)人。在大集中的風(fēng)險管理框架下，BBVA銀行對授信準入審批推行個(gè)人負責制。這樣做的結果，既提高了有權簽批人的責任心，又避免了審議“集體決策”，出現不良授信時(shí)推諉責任的情況。BBVA銀行對風(fēng)險審批官實(shí)行等級授權制，各級審批官享有不同額度的審批簽字權限，等級越高，有權簽批人可簽批的授信額度越大。但經(jīng)簽批的授信業(yè)務(wù)一旦出現信貸風(fēng)險，將追索有權簽批人的個(gè)人責任。

　　4.促發(fā)展與防風(fēng)險并重的考核標準。BBVA銀行的風(fēng)險管理承擔“雙重目標”，促進(jìn)業(yè)務(wù)增長(cháng)、防范信貸風(fēng)險。該行日常工作考核指標也與市場(chǎng)份額和風(fēng)險管理雙掛鉤。其目的，是要求風(fēng)險管理條線(xiàn)在處理促進(jìn)發(fā)展和風(fēng)險防范工作時(shí)，要同時(shí)兼顧兩者，實(shí)現一種動(dòng)態(tài)的發(fā)展均衡。這樣，有助于防范風(fēng)險管理的兩種極端現象，一種是，為保障資產(chǎn)安全，過(guò)分回避風(fēng)險和責任，犧牲了銀行的發(fā)展和效率；另一種是，為盲目搶占市場(chǎng)，以資產(chǎn)安全為代價(jià)，犧牲了銀行可持續發(fā)展的長(cháng)遠目標。

　　5.以年度風(fēng)險預算來(lái)決定風(fēng)險容忍度。銀行經(jīng)營(yíng)的是風(fēng)險，有風(fēng)險總是會(huì )有損失的，但要將信貸產(chǎn)品的“殘次品率”降至最低。我們感到，BBVA銀行對風(fēng)險預算工作格外重視，每年都安排當年風(fēng)險預算。風(fēng)險預算是風(fēng)險容忍度的上限，分配給分行的風(fēng)險容忍度，視為貸款可以出現的“殘次品率”。只要在風(fēng)險預算之內，只要執行風(fēng)險管理政策和風(fēng)險管理程序，總行一般地并不會(huì )對新增不良貸款逐戶(hù)逐筆過(guò)問(wèn)，也不會(huì )對分行審批項目進(jìn)行不必要的干預。每年終了，該行通過(guò)對風(fēng)險預算的執行考評，來(lái)進(jìn)行次年預算安排。(二)堅持理性經(jīng)營(yíng)理念：“別人熱、我不熱，別人冷、我不冷”

　　1.保持理性，克制沖動(dòng)。面對市場(chǎng)誘惑，他們要求堅持理性、冷靜的克制態(tài)度，不放松信貸標準。該行奉行“順市而為”的政策取向，當經(jīng)濟從繁榮到蕭條，處于經(jīng)濟下行周期時(shí)，BBVA董事會(huì )往往向下調整經(jīng)營(yíng)目標，風(fēng)險委員會(huì )則出臺收緊的信貸政策，不會(huì )“逆勢而動(dòng)”，堅持寧可暫時(shí)收縮市場(chǎng)份額，也要保證資產(chǎn)質(zhì)量的理念。

　　2、保持審貸的獨立性。在BBVA銀行看來(lái)，理性對待經(jīng)濟擴張，冷靜保持信貸審查標準，是一件自然而然的事情。即使對于由政府推薦的項目及政府自身的項目，BBVA銀行也會(huì )要求由政府提供有效的抵質(zhì)押擔保，而不接收只具有“安慰”性質(zhì)的擔保函，顯然，其不肯因政府融資項目而降低審批條件。

　　3.對創(chuàng )新業(yè)務(wù)慎之又慎。BBVA銀行的經(jīng)驗或者說(shuō)是理念之一是，“寧做看得懂的傳統業(yè)務(wù)，不做看不懂的創(chuàng )新業(yè)務(wù)”，對于創(chuàng )新業(yè)務(wù)，他們持審慎態(tài)度，對看不準或看不懂的衍生產(chǎn)品寧愿不做，這也是該行免受本次金融危機之苦的主因；從另一方面看，該行注重資產(chǎn)組合管理，從上到下，包括董事會(huì )在內的各經(jīng)營(yíng)管理層，均十分注重維護和開(kāi)發(fā)傳統的信貸市場(chǎng)，這也為該行獲得了可持續拓展客戶(hù)群體的諸多好處。

　　(三)精確量化信用風(fēng)險：信用風(fēng)險管理不是“藝術(shù)”，是一門(mén)數字化管理的“科學(xué)”

　　風(fēng)險管理理念像基因細胞DNA一樣根植于BBVA銀行授信業(yè)務(wù)流程之中，而量化信用風(fēng)險，用“數字”來(lái)說(shuō)明信用風(fēng)險程度，也根植于該行貸前分析人員的理念之中，這是其維持風(fēng)險判斷一致性的重要基礎。

　　1.避免審貸主觀(guān)判斷帶來(lái)的不一致性。BBVA銀行十分注重風(fēng)險管理的執行力和一致性，他們認為，計量風(fēng)險和量化風(fēng)險的過(guò)程，就是營(yíng)銷(xiāo)人員和風(fēng)險管理人員共同尋求一致性標準的過(guò)程。在BBVA銀行看來(lái)，在一個(gè)主觀(guān)判斷的環(huán)境里，如果沒(méi)有定量分析的程序和系統，風(fēng)險管理人員也很難說(shuō)服營(yíng)銷(xiāo)人員及分行經(jīng)營(yíng)決策層不要承擔過(guò)多的風(fēng)險，而且，不同審批人員主觀(guān)判斷上的差異，也使風(fēng)險問(wèn)題難以得到有效的解決。

　　2.注重運用管理風(fēng)險和分散風(fēng)險的工具。先進(jìn)的信用風(fēng)險管理要求銀行正規化、系統地分析信用風(fēng)險暴露，確定風(fēng)險暴露的違約率PD和預期損失率LGD。雖然，“數字化”的信用風(fēng)險管理令授信流程顯得缺少“彈性”，但這些技術(shù)對于計量、化解和管理信用風(fēng)險尤其重要，十分符合現代銀行風(fēng)險管理的要義。BBVA銀行擁有先進(jìn)的風(fēng)險計量系統，十分注重量化的評級結果在授信審批中的應用，要求結合內級評級來(lái)確定授信風(fēng)險敞口上限。2008年底，BBVA銀行的貸款不良率為2.1%，撥備覆蓋率為91%(2007年底撥備率達到223%)，在與其規模相仿的歐洲銀行中，撥備覆蓋率排名第一，貸款不良率排第三(由低到高)。如此優(yōu)良的資產(chǎn)質(zhì)量，一定程度上，應該歸功于其采用先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)，實(shí)施嚴謹的定量分析的能力。

　　3.貸款定價(jià)既要講究“數學(xué)”，也要講究“藝術(shù)”。當然，BBVA銀行的數字化管理并不是絕對的，該行在多年的經(jīng)營(yíng)中摸索了一套寓“藝術(shù)”于“科學(xué)”的貸款定價(jià)之道。在BBVA銀行看來(lái)，這種“藝術(shù)”也是基于遵循一致性的貸款定價(jià)紀律之上的，是建立在對風(fēng)險定價(jià)、銀企合作關(guān)系和市場(chǎng)因素(銀行同業(yè)競爭者等)的綜合考慮后做出的慎重決策。

　　(作者單位為中信銀行總行信貸管理部)