根據銀監會(huì )、人民銀行發(fā)布的小額貸款公司試點(diǎn)意見(jiàn)，小額貸款公司屬于不吸收公眾存款、經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的非金融機構，其發(fā)起人為自然人、企業(yè)法人或其他社會(huì )組織；小額貸款公司由各省政府指定部門(mén)來(lái)負責小額貸款公司的監管工作。從政府對小額貸款公司的構架設計、監管設計及經(jīng)營(yíng)范圍來(lái)看，政府希望小額貸款公司能緩解小企業(yè)與農村地區金融服務(wù)缺失的現狀，在控制風(fēng)險的情況下為微觀(guān)經(jīng)濟主體提供靈活的金融服務(wù)。

　　雖然小額貸款公司與商業(yè)銀行同屬經(jīng)營(yíng)“金融風(fēng)險”的企業(yè)，但由于兩者在經(jīng)營(yíng)模式、管理模式、經(jīng)營(yíng)范圍、監管要求等方面存在較大的差異，小額貸款公司要在競爭激烈的貸款市場(chǎng)上爭得一席之地，必須充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，創(chuàng )新信貸經(jīng)營(yíng)管理模式，擁有自己的貸款核心競爭力。具體而言，筆者對小額貸款公司經(jīng)營(yíng)管理有如下四方面的建議：

　　一、構建合理、高效的公司治理結構

    根據銀監會(huì )、人民銀行的小額貸款公司試點(diǎn)指導意見(jiàn)，單一自然人、企業(yè)法人、其他社會(huì )組織及其關(guān)聯(lián)方持有的小額貸款公司股權不得超過(guò)小額貸款公司注冊資本總額的10%。從監管機構對小額貸款公司的股權結構設計來(lái)看，分散的股權結構固然避免了“一股獨大”對公司治理的負面作用，但分散的股權設計有可能造成公司決策效率低下、股東不能有效監督公司經(jīng)營(yíng)的弊端。

　　因此，在分散的股權結構之下，構建一個(gè)合理、高效的公司治理結構對于小額貸款公司的長(cháng)遠健康發(fā)展尤為重要。首先，在小額貸款公司組建時(shí)期，尋找經(jīng)營(yíng)理念一致的股東尤為關(guān)鍵，由于小額貸款公司股權分散，如果公司各個(gè)股東對公司經(jīng)營(yíng)理念不一，公司股東在重大事項上難以達成一致意見(jiàn)或決策效率低下，小額貸款公司將難以發(fā)揮自身熟悉市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)靈活的優(yōu)勢，為小企業(yè)提供信貸服務(wù)。其次，一個(gè)強力的董事會(huì )對于小額貸款公司發(fā)展非常重要，小額貸款公司股權相當分散，要形成對公司管理層的有效監督和正向激勵，強力的董事會(huì )是小額貸款公司有效治理的要件，強力的董事會(huì )能向公司管理層有效傳遞股東的經(jīng)營(yíng)理念，并有效監督管理層的經(jīng)營(yíng)行為，規避管理層的道德風(fēng)險，并對公司經(jīng)營(yíng)層經(jīng)營(yíng)績(jì)效形成正向反饋。最后，挑選合格的公司管理人員，小額貸款公司作為經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)的非金融機構，其面臨的風(fēng)險與經(jīng)營(yíng)約束不比金融機構簡(jiǎn)單，因此，一個(gè)熟知當地市場(chǎng)情況、精通信貸風(fēng)險管理、執行力強的公司管理層是小額信貸公司經(jīng)營(yíng)成功的核心。

　　小額貸款公司要想取得成功，必須根據公司所處地區的實(shí)際情況及公司股權結構情況，設計合理的股東會(huì )、董事會(huì )、管理層架構，形成公司治理的有效委托代理關(guān)系。

　　二、形成可預期、可持續的經(jīng)營(yíng)策略

    監管層設計小額貸款公司的初衷一方面是將地下金融活動(dòng)合法化，另一方面是拓寬金融市場(chǎng)的深度和廣度，為小企業(yè)和農村地區融資開(kāi)啟新的渠道。因此，在經(jīng)營(yíng)策略的把握上，小額貸款公司應將目標客戶(hù)群體定位為小企業(yè)和農村地區市場(chǎng)上。在具體客戶(hù)的選擇上，一定要結合當地經(jīng)濟發(fā)展的實(shí)際情況，選擇自身熟悉的行業(yè)和客戶(hù)，逐步發(fā)展業(yè)務(wù)。在經(jīng)營(yíng)績(jì)效目標上，一定要避免追求收益率和貸款規模的現象，根據自身經(jīng)營(yíng)能力和風(fēng)險控制能力，穩健開(kāi)展業(yè)務(wù)，避免經(jīng)營(yíng)上短期行為。

　　三、構建嚴謹的風(fēng)險管理體系

    風(fēng)險管理是小額貸款公司生存的根基。小額貸款公司不能吸收公眾存款，貸款資金來(lái)源主要為公司凈資產(chǎn)及股東投入，貸款總體規模相對較小。在相對小的貸款規模下，只有良好的風(fēng)險控制體系才能保證小額貸款公司現金流健康，才能保證公司的可持續發(fā)展。

　　小額貸款公司應在營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)和風(fēng)險控制部門(mén)建立防火墻制度，加強貸款管理工作，加強貸款風(fēng)險監測，對貸款質(zhì)量劣變及時(shí)反饋，對貸款呆賬足值計提風(fēng)險撥備，穩健經(jīng)營(yíng)。

　　四、形成差異化的競爭策略

    小額貸款公司由于自身經(jīng)營(yíng)范圍、資金來(lái)源限制，只有選定差異化的市場(chǎng)競爭策略才能在當地信貸市場(chǎng)取得成功。小企業(yè)貸款和農村地區的金融服務(wù)機構不僅有商業(yè)銀行，還有新成立的農村村鎮銀行，后兩者可以為小企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，再加上近年來(lái)各商業(yè)銀行都把小企業(yè)金融業(yè)務(wù)作為銀行業(yè)務(wù)的增長(cháng)點(diǎn)，因此小額貸款公司面臨的競爭壓力并不小。

　　面對競爭，小額貸款公司應避免與銀行的正面交鋒，從自身熟悉當地市場(chǎng)情況出發(fā)，選擇適合自身風(fēng)險偏好的客戶(hù)，發(fā)揮自身“船小好掉頭”的優(yōu)勢，縮短信貸調查、審查、審批流程，提高信貸審批效率，創(chuàng )新信貸產(chǎn)品，與銀行展開(kāi)差異化的市場(chǎng)競爭，促進(jìn)自身發(fā)展。

　　小額貸款公司作為新生事物，在我國金融市場(chǎng)的深度和廣度日益提高和企業(yè)金融需求日益個(gè)性化的今天，必將擁有一個(gè)光明的前景。