7月26日，九鼎投資(430719)旗下的晨星成長(cháng)計劃，聯(lián)合AIESEC成立總值兩千萬(wàn)元的海外實(shí)習基金。這是繼《經(jīng)濟》雜志、《創(chuàng )業(yè)家》雜志之后，晨星成長(cháng)計劃納入的第三名合作伙伴。至此，該計劃的投資總額已達1億元。

“我們從投資企業(yè)轉變?yōu)橥顿Y個(gè)人，是因為除了部分家庭條件優(yōu)越的學(xué)生，大學(xué)生本身缺乏資金支持。第二，他們是比較好的信用標的，未來(lái)大學(xué)生成長(cháng)潛力和信用水平其實(shí)很高。我們現在還在對這一投資模式做試驗，所以我們前期會(huì )選擇AIESEC這樣的平臺，而不是騰訊阿里這些大流量的社交平臺。”九鼎投資晨星成長(cháng)計劃CEO沈沖向21世紀經(jīng)濟報道記者說(shuō)。

資料顯示，晨星成長(cháng)計劃由九鼎投資聯(lián)合103家上市公司發(fā)起，以投資形式提供大學(xué)生所需資金。其中，103家上市公司主要提供投后支持，由九鼎投資推薦人才去企業(yè)做交流學(xué)習，雙方共同完成個(gè)人才培養。而部分上市公司則出資跟九鼎投資成立投資基金。

“傳統的教育資源投入相對單一，大部分來(lái)自于父母。晨星可以通過(guò)股權投資的方式把更多的社會(huì )資源引入到學(xué)生身上，并且通過(guò)我們去判別投資到未來(lái)有發(fā)展潛力的人身上。這跟傳統的股權投資公司不一樣，而是以股權的方式去長(cháng)期大量投入到未來(lái)有發(fā)展潛質(zhì)的個(gè)人。”沈沖說(shuō)。

事實(shí)上，九鼎投資并非首個(gè)開(kāi)拓大學(xué)生資金需求市場(chǎng)的機構。早在1999年，中國政府就已經(jīng)啟動(dòng)了國家助學(xué)貸款。而近兩年，大學(xué)生借貸市場(chǎng)溫度不減，2014年下半年，“名校貸”、“分期樂(lè )”等大學(xué)生貸款平臺相繼宣布，獲得數千萬(wàn)甚至上億美元的融資。

相比之下，晨星成長(cháng)計劃的不同之處在于投資周期長(cháng)、投資金額高，并且將針對企業(yè)的股權投資方式移植到大學(xué)生個(gè)人身上。

據了解，該基金將大學(xué)生當成一家100%的股份有限公司，以資金注入作為入股，注入最低3萬(wàn)元、最高50萬(wàn)元的資金，通過(guò)綜合評估其未來(lái)年收入，學(xué)生可根據自己愿意提供回報的范圍設定簽約年限及股權出讓比例。如選擇簽約5年出讓15%股權，則意味著(zhù)該學(xué)生畢業(yè)后，要在5年里要將每年15%的個(gè)人收入提交給晨星成長(cháng)計劃。

沈沖坦言，投資學(xué)生需要投入的人力等成本很高，但投資學(xué)生比投資企業(yè)簡(jiǎn)單得多。“企業(yè)有財務(wù)報表、賬目收支，但是學(xué)生不涉及這些。申請者在網(wǎng)上投遞資料，我們系統會(huì )進(jìn)行自動(dòng)的篩選和審核，然后投資經(jīng)理進(jìn)行電話(huà)訪(fǎng)談。接下來(lái)就是按申請者提供的聯(lián)系方式做外圍訪(fǎng)談，最后投資經(jīng)理做一個(gè)深入訪(fǎng)談，最終會(huì )形成完整的報告，花費時(shí)間是3到5個(gè)工作日。”他說(shuō)。

截至目前，該計劃已經(jīng)投資了500人，平均金額為5萬(wàn)元，其中80%是985、211高校學(xué)生，有50名學(xué)生將進(jìn)入回報周期。2015年，晨星基金計劃投資2000位學(xué)生，并已經(jīng)從九鼎申請到5000萬(wàn)至1億元的投資基金。

“現在上市的PE公司都在往綜合性的方向去轉，靠前兩年中國企業(yè)IPO的大量機會(huì )，PE公司完成了團隊、資本、品牌的搭建，之后就要轉型成為更加綜合的公司。”沈沖認為，晨星成長(cháng)計劃對于九鼎投資來(lái)說(shuō)能做到行業(yè)領(lǐng)先，預計能占到50%的市場(chǎng)份額。其次，九鼎投資成功掛牌之后迅速拿下了很多項目。如今，項目子平臺的建設欠缺人才。