融資過(guò)程中不可不知的各個(gè)角色

創(chuàng )業(yè)者在融資過(guò)程中可能會(huì )接受人民幣或者美元投資款，表面看起來(lái)這只是不同的幣種而已，但是其融資過(guò)程是絕對不同的，人民幣融資過(guò)程相對簡(jiǎn)單，美元融資過(guò)程相對復雜一些。

交易過(guò)程中每個(gè)角色的專(zhuān)業(yè)性和速度都會(huì )影響投資交易的進(jìn)程，明確各方的角色定位，是讓交易進(jìn)展更為順利的訣竅。我們就來(lái)說(shuō)說(shuō)投融資過(guò)程中各方的角色。

人民幣融資美元融資共同涉及到的角色

-公司：創(chuàng )始人、聯(lián)合創(chuàng )始人及關(guān)鍵員工

公司創(chuàng )始人是交易主體和決策者。創(chuàng )始人需要配合交易各方，推進(jìn)交易順利完成。創(chuàng )始人如果想要給與聯(lián)合創(chuàng )始人及關(guān)鍵員工一定的股份，需要慎重考慮是否給和何種授予方式。

-投資人：領(lǐng)投投資人，跟投投資人

投資人也是交易的主題和決策者。有時(shí)交易中涉及多位投資人，本輪領(lǐng)投人，本輪跟投人，上輪投資人及潛在的下一輪投資人之間需要充分溝通對條款作出決策。

-財務(wù)顧問(wèn)/Financial Adviser

有些公司創(chuàng )始人會(huì )聘任財務(wù)顧問(wèn)，協(xié)助公司進(jìn)行融資前的業(yè)務(wù)梳理和重組，協(xié)助公司制定融資商業(yè)計劃書(shū)，一般按融資額的一定比例支付其財務(wù)顧問(wèn)費。

-律師：投資人律師，公司律師

公司律師和投資人律師分別受雇于公司和投資人，分別代表其兩方利益。

律師會(huì )主導投資交易不斷向前推進(jìn)，安排交易進(jìn)度時(shí)間表。

公司律師幫助創(chuàng )始人理解投資協(xié)議條款內容，協(xié)助創(chuàng )始人做出最佳決策，可以說(shuō)公司律師在交易中承擔著(zhù)創(chuàng )始人軍師的角色。幫助公司梳理融資法律架構，為融資目的進(jìn)行必要的公司重組。

投資人律師代表投資人利益，與投資人協(xié)商確定公司律師起草的投資協(xié)議條款內容是否符合投資人利益，并提出修改意見(jiàn)，與公司律師探討并確定最終投資協(xié)議。

公司，投資人，及其各自律師進(jìn)行溝通，對有爭議的條款進(jìn)行談判，并最終達成一致。這樣反復幾輪之后，最后確定終版投資協(xié)議內容。

美元融資中公司律師的附加工作

-與海外律師溝通，要求其出具Cayman法律意見(jiàn)書(shū)

-與海外公司注冊代理溝通，跟蹤海外公司設立進(jìn)度

-與外匯管理局75號文報備代理溝通，確認其外管局報備各項事宜順利完成

-與工商注冊代理溝通，跟蹤外商投資企業(yè)設立進(jìn)度

美元融資涉及到其他角色

-離岸律師（BVI，Cayman）

根據交易需要，海外律師出具海外公司法律意見(jiàn)書(shū)。

-海外公司注冊代理

海外公司注冊代理根據律師設計的交易架構設立海外公司，如BVI，Cayman和香港公司，并協(xié)助公司開(kāi)設海外公司銀行賬號，此過(guò)程一般需要3-6周完成。

交割過(guò)程中，海外公司注冊代理，根據律師提供的相關(guān)文件，提供海外公司的變更服務(wù)，完成新增股東、董事及備案公司章程等服務(wù)。

-外管局75號文報備代理

美元融資的法律結構特殊，公司被強制要求完成外匯管理局75號文報備，只有完成外管報備，此交易才算合法完整的融資。

公司需要按代理要求準備外管報備的所有材料，在交割前后分別進(jìn)行初始報備和變更報備。

外管報備所需的時(shí)間和難度，根據城市而大不相同。

-工商注冊代理

美元融資法律結構中，需要新設立一間外商投資企業(yè)，公司按照工商注冊代理的要求準備各項資料即可，所需時(shí)間在4-8周不等。

人民幣和美元融資簡(jiǎn)化流程

作者：尚倫律師事務(wù)所 楊元