證監會(huì )對于IPO項目的核查與相關(guān)懲治力度正在持續升級。

因為公司IPO招股期間沒(méi)有及時(shí)披露業(yè)績(jì)“變臉”等重要信息，24日，隆基股份和康達新材，以及它們各自的保薦機構國信證券和光大證券近期被中國證監會(huì )出具警示函，相關(guān)保薦代表人也收到了“紅牌”。

至此，已有5家上市公司因為沒(méi)有及時(shí)披露業(yè)績(jì)“變臉”等重要信息而遭到了受罰，分別是科恒股份、南大光電、東吳證券、隆基股份和康達新材。受到處罰的投行則達到了四家，分別為國信證券、太平洋證券、中信證券和光大證券，其中，國信證券因為保薦科恒股份和隆基股份，兩次榜上有名。根據《上市公司信息披露管理辦法》和《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，證監會(huì )對上述四家保薦機構均采取了出具警示函的監管措施。

業(yè)內人士表示，雖然針對IPO信息披露問(wèn)題的處罰頻率明顯上升，但相較于成熟市場(chǎng)，中國證監會(huì )對公司IPO過(guò)程中相關(guān)主體的處罰力度還是遠遠不夠，證券法對于保薦機構及保薦代表人法律責任規定太輕。

記者了解到，去年，我國香港地區就有保薦機構因為相關(guān)企業(yè)欺詐上市而被吊銷(xiāo)了牌照并處以巨額罰款：根據香港證監會(huì )發(fā)表的聲明，因兆豐資本未就洪良國際的上市申請履行保薦人責任，香港證監會(huì )決定對其處以“吊銷(xiāo)保薦人牌照、罰款4200萬(wàn)港元”的處罰。這也被市場(chǎng)稱(chēng)為“香港證監會(huì )有史以來(lái)的最嚴厲罰單”。

證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，證監會(huì )將繼續強化“以信息披露為中心”的監管理念，深化新股發(fā)行體制改革，依法嚴格查處證券發(fā)行上市過(guò)程中的違法違規行為。

另外一個(gè)值得關(guān)注的問(wèn)題是，在宏觀(guān)經(jīng)濟的大背景下，上市企業(yè)出現業(yè)績(jì)波動(dòng)已經(jīng)不是個(gè)案。鑒于此，監管層從去年起加大了對這類(lèi)型違法違規行為的查處力度。

在今年年初舉行的“首次公開(kāi)發(fā)行(IPO)在審企業(yè)2012年度財務(wù)報告專(zhuān)項檢查工作會(huì )議”上，有關(guān)部門(mén)負責人就強調，對于上市前業(yè)績(jì)下滑隱瞞不報的相關(guān)主體，要加大處罰力度，并有可能采取上限處罰。而在去年年底舉行的第四次保薦代表人會(huì )議上，多位相關(guān)部分負責人強調保薦機構要對相關(guān)業(yè)績(jì)下滑做出充分的風(fēng)險提示與信息披露。