Consolidate the base area

　　business philosophy of Prosperity

　　文/本刊記者 丁山丁

　　除了大名鼎鼎的花旗銀行、美國銀行、摩根財團外，擔綱中低端市場(chǎng)的美國上萬(wàn)家銀行中大多是專(zhuān)業(yè)性特別強或有明顯地區特征的中小銀行。雖然根據著(zhù)名的“二八定律”，占有八成數量的中小銀行只能打理社會(huì )上不到二成的財富，但它們數目繁多，專(zhuān)注著(zhù)自己的特色業(yè)務(wù)，這種根據自己的特點(diǎn)為客戶(hù)服務(wù)的方式讓市場(chǎng)變得更加豐富多彩，讓客戶(hù)能獲得更貼心、實(shí)惠的選擇。有的如北美信托(Northern Trust)，只專(zhuān)注于信托業(yè)務(wù)以及私人理財業(yè)務(wù)，有的則如普斯派瑞蒂銀行(Prosperity Bancshares)，雖然服務(wù)全面，但是專(zhuān)注于一個(gè)特定的地域。在金融危機中，它們非但沒(méi)有倒下，而且借著(zhù)大風(fēng)大浪，逐漸蠶食“裸泳者”的市場(chǎng)，得以在市場(chǎng)上超常規發(fā)展。

　　貼心的銀行

　　普斯派瑞蒂銀行是一家總部位于德克薩斯州休斯頓的地區性銀行，最早成立于1983年，通過(guò)購買(mǎi)埃德那的經(jīng)營(yíng)了35年的聯(lián)合銀行而進(jìn)入金融體系。雖然和一些百年大行相比資歷尚新，但普斯派瑞蒂以一家社區銀行的理念運營(yíng)，在給客戶(hù)提供便利服務(wù)的基礎上，與客戶(hù)發(fā)展出更為廣泛的關(guān)系，讓其在德州擁有良好的口碑。普斯派瑞蒂除了向客戶(hù)提供許多種傳統的貸款和存款業(yè)務(wù)，還提供一系列新型銀行的產(chǎn)品。有一點(diǎn)是普斯派瑞蒂與其他銀行，尤其是大銀行，極為不同的地方，那就是它的客戶(hù)主要是消費者和中小企業(yè)。

　　雖然面對的只是一個(gè)又一個(gè)零散的小客戶(hù)，每次的資金往來(lái)也只有那么“一丁點(diǎn)兒”，但是普斯派瑞蒂很看重每一位客戶(hù)的需求。24小時(shí)電話(huà)銀行服務(wù)，隨時(shí)都可以接通；24小時(shí)網(wǎng)絡(luò )銀行服務(wù)，在線(xiàn)交易方便快捷；在墨西哥灣區和達拉斯及休斯頓，都可以找到免費的ATM取款機。車(chē)貸、房貸也有貼心的服務(wù)，車(chē)貸可以延至60個(gè)月分期償還，而利率低于一些大行；房貸最多可以貸到全款的80%，利息同樣在業(yè)內頗具競爭力。在為中小企業(yè)提供服務(wù)的商業(yè)貸款方面，普斯派瑞蒂?lài)栏駥彶榭蛻?hù)資質(zhì)，并一絲不茍地執行小企業(yè)管理局的擔保貸款程序(SBA loan program)，當然這不是刁難貸款客戶(hù)，符合標準的小企業(yè)客戶(hù)能夠很快得到貸款，為小企業(yè)在購買(mǎi)機器設備，開(kāi)設新店等方面提供巨大的便利，而類(lèi)似于房地產(chǎn)投資等方面的貸款，則被普斯派瑞蒂明令禁止。當然，這種保守的經(jīng)營(yíng)方式，讓普斯派瑞蒂躲過(guò)了3年前的經(jīng)濟危機。

　　專(zhuān)注德州

　　國內的地區商業(yè)銀行在擴張時(shí)多有跨地域開(kāi)設分行的習慣。一般省市城商行都會(huì )在北京、上海等大城市開(kāi)設自己的分行，而普斯派瑞蒂的做法恰恰相反，它幾乎沒(méi)有把任何一間分行開(kāi)在德克薩斯州以外，而是把自己的力量全部集中在一州之內。在這次金融危機中，美國的兩個(gè)大州加利福尼亞州和德克薩斯州的表現完全不同。大政府加上高賦稅讓加利福尼州不論政府還是民眾都苦不堪言，加州政府甚至走到了破產(chǎn)的邊緣，州政府要討論要不要開(kāi)禁大麻管制，通過(guò)允許大麻合法化而獲得稅收，以此緩解緊張的財政。同為美國大州的德克薩斯州卻是這邊風(fēng)景獨好，不論失業(yè)率還是房?jì)r(jià)降幅，都比加州要好得多，小政府加上親商低稅的政策讓德州的發(fā)展變得越來(lái)越好，《財富》雜志評出的世界500強企業(yè)，總部在德州的就有57家，高居美國各州之首，專(zhuān)注于德州的普斯派瑞蒂在這個(gè)背景之下自然得益不少。

　　20世紀80年代成立以后，普斯派瑞蒂先后購買(mǎi)了7家中小銀行，這7家中小銀行全部在德克薩斯州。這個(gè)舉動(dòng)絕非是普斯派瑞蒂的盲目擴張，而是精打細算之后的決定。這7家小銀行大多是經(jīng)營(yíng)失敗，由美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)接管，然后普斯派瑞蒂再從美國聯(lián)邦存款保險公司手中買(mǎi)下，其中最大的收購發(fā)生在2008年金融危機最為嚴重的時(shí)候，它從美國聯(lián)邦存款保險公司手中買(mǎi)下總部在休斯頓的富蘭克林銀行，富蘭克林銀行在德州有45家分行，得到這家銀行的眾多分行之后，普斯派瑞蒂的盈利能力開(kāi)始大幅提升。

　　由于公司總部在德州休斯頓，所以在2010年3月前，普斯派瑞蒂的161家分行當中有52家在大休斯頓地區；27家在南德克薩斯地區；27家在中德克薩斯地區，包括奧斯汀和圣安東尼奧；10家在布萊恩地區；21家在東德克薩斯；24家在達拉斯地區。銀行擁有接近36萬(wàn)個(gè)具備存款證明的獨立存款賬戶(hù)，36000個(gè)獨立貸款賬戶(hù)。

　　最近，普斯派瑞蒂繼續在資本市場(chǎng)進(jìn)行著(zhù)自己的“小動(dòng)作”， 今年3月，普斯派瑞蒂亦從美國銀行(U.S. Bank)收購了3家德克薩斯州的分支行，正如以前的操作手法一樣，這3家分支行也是在被美國聯(lián)邦存款保險公司托管后由普斯派瑞蒂收購。今年5月3日，普斯派瑞蒂完成了對第一銀行(First Bank)在德克薩斯州19家分行的收購，這筆交易繼續鞏固了普斯派瑞蒂在德州業(yè)務(wù)的增長(cháng)。這讓其在優(yōu)勢地區休斯頓的分行數量達到了60家，同時(shí)在德州富裕地區達拉斯的分行總數也增加到了31家。而且，這次取得的19家分行的地點(diǎn)都是在休斯頓和達拉斯這種大城市的中心地區，普斯派瑞蒂的野心由此可見(jiàn)一斑。

　　勤儉持家

　　普斯派瑞蒂另一個(gè)值得稱(chēng)道的地方便是節儉，當其他銀行的廣告宣傳布滿(mǎn)報紙的一頁(yè)又一頁(yè)時(shí)，普斯派瑞蒂的節儉、低調讓人難以置信，它們幾乎從來(lái)不刊發(fā)任何廣告，除了幾次收購被作為通告轉載，偶爾在薦股欄目中被人提及名稱(chēng)，其他的新聞欄目中幾乎找不到它的名字，除了在德克薩斯州沒(méi)有人不知道這家銀行的名字，在互聯(lián)網(wǎng)上，這樣一家經(jīng)營(yíng)優(yōu)質(zhì)的公司，也只能找到它的股價(jià)表，以及每年用心打造的年報。這種低調節流的方式可能也是普斯派瑞蒂年復一年不停增長(cháng)的原因之一。

　　在2007~2009年的三年間，即便金融危機席卷美國大陸，許多小銀行陷入嚴重的危機之中，但是普斯派瑞蒂的收入以年均24%的幅度增長(cháng)，利潤年均增長(cháng)22%，這不能不說(shuō)是一個(gè)奇跡。由于地區銀行比較復雜的商業(yè)模式，所以投資地區商業(yè)銀行比投資其他產(chǎn)業(yè)的企業(yè)風(fēng)險要大，但是普斯派瑞蒂卻用自己在市場(chǎng)上的表現告訴所有的投資人，雖然這個(gè)產(chǎn)業(yè)充滿(mǎn)著(zhù)不確定性，但穩健的經(jīng)營(yíng)就會(huì )帶來(lái)良好的回報。2009年，普斯派瑞蒂的股東個(gè)個(gè)笑逐顏開(kāi)，當標準普爾600金融股指數下跌13%時(shí)，普斯派瑞蒂的股票卻上漲了34%。

　　2007年，由于過(guò)去10年來(lái)杰出的市場(chǎng)表現，普斯派瑞蒂被市場(chǎng)調研機構Keefe Bruyette&Woods公司添加入榮譽(yù)名單。2005年，被Sandler O’Neill&Partners提名為最節省的小銀行，同一年獲得美國銀行家(US Banker)中間業(yè)務(wù)獎和《休斯頓紀事報》評出的節約表現獎。2009年，它被《財富》雜志推薦為最好的美國中小銀行，在2009年末和2010年初，更是被多家美國權威證券機構推薦并得到多名證券分析師的青眼相加。當然，現在已經(jīng)有分析師開(kāi)始下調普斯派瑞蒂的評級，不是因為盈利減少，而是因為在過(guò)短的時(shí)間內這家銀行的股價(jià)上漲得太快了。