11月18日，在重慶市小額貸款公司融資簽約儀式上，三峽銀行、重慶銀行、重慶農村商業(yè)銀行、國家開(kāi)發(fā)銀行重慶分行、農業(yè)銀行重慶分行5家銀行與多家擔保公司、小額貸款公司簽署協(xié)議，將向小額貸款公司（下稱(chēng)“小貸公司”）批發(fā)貸款，擔保公司則為此提供擔保。

　　作為主要監管部門(mén)的重慶市金融辦希望，銀行、擔保、小貸公司“三位一體”的風(fēng)控模式可以打開(kāi)小貸公司的融資局面。由于銀行認為向小貸公司批發(fā)貸款風(fēng)險較大，鮮有小貸公司能從銀行獲得貸款，后續融資十分困難。

　　為解決小貸公司“無(wú)米下鍋”的融資難題，重慶市金融辦專(zhuān)門(mén)出臺了小貸公司銀行融資管理暫行辦法（下稱(chēng)《辦法》），從監管的角度為銀行分散風(fēng)險。此后，擔保公司被引入，又一道防火墻建立起來(lái)。

　　風(fēng)險防范體系逐步建立，銀行的信貸大門(mén)逐漸打開(kāi)。不久前，三峽銀行就對三家小貸公司授信2.3億元，已發(fā)放1億元。

　　反擔保為融資破題

　　資金短缺一直是困擾小貸公司的最大難題。

　　從2008年8月試點(diǎn)以來(lái)，重慶已開(kāi)業(yè)的小貸公司達65家，截至今年9月，發(fā)放貸款累計達到56.3億元。重慶小貸公司注冊資本金一般在5000萬(wàn)元到1億元之間，和其他地方的情況類(lèi)似，開(kāi)業(yè)后資金很快被借貸一空，小貸公司面臨無(wú)米下鍋的窘境。

　　解決渠道之一是增資擴股，不過(guò)該方式操作復雜，且面臨很多因素的制約。某小貸公司董事長(cháng)就透露，由于開(kāi)業(yè)前期費用比較多，開(kāi)業(yè)以來(lái)的凈利潤率只有7%，所以股東對增資擴股并不熱情。

　　2008年8月，《重慶市小額貸款公司試點(diǎn)管理辦法》出臺，規定小貸公司可以向銀行融資，額度不超過(guò)資本凈額的50%。不過(guò)，由于此前無(wú)此操作先例，且銀行認為向小貸公司批發(fā)貸款風(fēng)險比較大，試點(diǎn)一年以來(lái)，鮮有小貸公司從銀行取得貸款。

　　為推動(dòng)此工作，重慶金融辦出臺了《辦法》，為融資風(fēng)險的控制做出詳細安排。

　　《辦法》主要是將小貸公司的不良貸款率作為風(fēng)險控制的指標，當接受貸款的小貸公司不良率達到10%以上時(shí)，金融辦將對其進(jìn)行風(fēng)險提示。

　　當不良貸款率達到20%時(shí)，監管機構將要求小貸公司采取控制貸款發(fā)放，加強貸款回收等措施。當不良率達到30%以上，監管機構對小貸公司進(jìn)行風(fēng)險警告，并可要求小貸公司停止發(fā)放貸款，全力清收貸款。

　　如果不良率達到50%，監管機構可要求小貸公司停業(yè)整頓，貸款銀行可按約定接管小貸公司，小貸公司在3個(gè)月內仍不能履行還款義務(wù)的，貸款銀行可根據雙方的約定，采取直接處置小貸公司股東質(zhì)押股權的方式收回。

　　今年5月，重慶瀚華小額貸款公司從國家開(kāi)發(fā)銀行重慶分行貸款2500萬(wàn)元，成為首家從銀行取得借款的小貸公司。

　　重慶市金融辦分管小貸公司的杜剛處長(cháng)說(shuō)：“在《辦法》出臺后局面還是沒(méi)有完全打開(kāi)，銀行依然難以接受小貸公司貸款的方式，認為操作風(fēng)險很大。”

　　為了進(jìn)一步分散銀行的風(fēng)險，擔保公司被引入。在重慶市金融辦引導下，進(jìn)出口銀行旗下的重慶進(jìn)出口擔保公司、重慶瀚華擔保等四家擔保公司開(kāi)始介入。

　　比如，重慶進(jìn)出口擔保公司為匯鑫小額貸款公司向銀行貸款5000萬(wàn)元做擔保，“如果按照傳統思維，這個(gè)業(yè)務(wù)沒(méi)有辦法做。但我們擔保公司關(guān)注的是有價(jià)值的資源，就是小貸公司的股權和信貸資產(chǎn)。”進(jìn)出口擔保業(yè)務(wù)發(fā)展總監劉漢杰說(shuō)。

　　具體而言，進(jìn)出口擔保為匯鑫小貸公司的貸款做擔保，匯鑫則為進(jìn)出口擔保做反擔保，反擔保的資產(chǎn)是小貸公司股東所持有的匯鑫小貸公司1億元的股權，以及8000萬(wàn)元的信貸資產(chǎn)。

　　由于信貸資產(chǎn)是變化的，小貸公司被要求一定量的信貸資產(chǎn)保有量。劉漢杰介紹，擔保公司為小貸的信貸資產(chǎn)設置了一個(gè)臨界點(diǎn)，如果小貸公司的貸款沒(méi)有注冊資本金80%的發(fā)放量，擔保公司就會(huì )對此關(guān)注，如果發(fā)現問(wèn)題甚至會(huì )要求銀行收回貸款。“在目前資金供不應求的情況下，貸款量達不到80%，說(shuō)明公司可能出了問(wèn)題。”他說(shuō)。[page]

　　非法集資將被關(guān)閉

　　實(shí)際上，小額貸款公司擴大資金來(lái)源還有路可循。

　　重慶金融辦準備在分類(lèi)評級的基礎上，對小貸公司進(jìn)行差別監管。杜剛介紹，現在初步的想法是引進(jìn)獨立的第三方，在定量和定性的基礎上，對小貸公司進(jìn)行分級，對于不同級別的小貸公司給予不同的支持。

　　對于評級比較好的小貸公司，甚至可以給予其突破現有政策的待遇。“今后我們將引導一些做得比較好的小貸公司進(jìn)入新的業(yè)務(wù)范圍。”羅廣說(shuō)。

　　比如，允許其經(jīng)營(yíng)委托貸款。委托貸款分為甲類(lèi)和乙類(lèi)，甲類(lèi)是客戶(hù)自己尋找貸款對象，并對風(fēng)險負責，小貸公司收取一定的手續費。乙類(lèi)是小貸公司進(jìn)行客戶(hù)篩選，承擔風(fēng)險。

　　此外，信貸資產(chǎn)轉讓也在醞釀之中。試點(diǎn)之初，重慶就規定小貸公司的經(jīng)營(yíng)范圍包括資產(chǎn)轉讓。盡管小貸公司經(jīng)營(yíng)貸款，也按照金融企業(yè)會(huì )計進(jìn)行信息歸集。不過(guò)，銀行卻并不將其視為金融機構，因而無(wú)法與其進(jìn)行信貸資產(chǎn)轉讓的業(yè)務(wù)。“這些都在探索中，一步一步來(lái)。”杜剛說(shuō)。

　　在盡力扶持小貸公司的同時(shí)，監管并未放松。羅廣介紹，下一步將規范小貸公司的市場(chǎng)行為。從大環(huán)境看，最近非法集資行為有所抬頭。“嚴禁小貸公司非法集資和變相吸收存款，這個(gè)是高壓線(xiàn)，不要碰。只要發(fā)現有小貸公司參與，一經(jīng)發(fā)現，立即關(guān)閉。”羅廣說(shuō)。

　　此外，杜剛表示，還要警惕小貸公司發(fā)放高利貸，突破4倍基準利率的紅線(xiàn)，以及公司人員和業(yè)務(wù)涉黑。