Why small- and medium-sized enterprises’ inancing is

　　hard in less-developed area

　　文/馬 侃 黃緒江

　　中小企業(yè)融資難是當前國民經(jīng)濟發(fā)展面臨的一大障礙。本文結合湖北省咸寧市中小企業(yè)的實(shí)際，對中小企業(yè)融資難的特點(diǎn)、原因進(jìn)行剖析，并對如何破解中小企業(yè)融資難進(jìn)行了探討。

　　調查顯示，中小企業(yè)融資難呈現以下結構性差異：間接融資多，直接融資少，對銀行貸款形成高度依賴(lài)。大項目貸款容易，小企業(yè)貸款較難，融資難呈現規模差異。中長(cháng)期貸款較容易，短期貸款較困難，信貸投放呈現期限偏好。申報率低，滿(mǎn)足率高，融資意愿和結果存在客觀(guān)矛盾。

　　稟賦劣勢與國際貿易環(huán)境的影響

　　中小企業(yè)特別是小企業(yè)尚處于成長(cháng)期，與成熟企業(yè)相比，經(jīng)營(yíng)管理水平低、財務(wù)信息不連續或不全面、抵押資產(chǎn)缺乏、財務(wù)指標不優(yōu)、信用等級低等是其固有屬性，自身稟賦不優(yōu)，造成融資能力不足。而金融機構發(fā)放貸款前，首先要考察企業(yè)有無(wú)足額的資產(chǎn)抵押和擔保、企業(yè)的財務(wù)狀況、貸款項目風(fēng)險度、企業(yè)信用狀況及經(jīng)營(yíng)管理水平等方面的情況，這也是企業(yè)貸款的基本條件。如果基本條件不足，企業(yè)根本不可能進(jìn)入銀行貸款程序。有的銀行還要考察企業(yè)所屬行業(yè)的發(fā)展狀況、企業(yè)在本行業(yè)中的經(jīng)營(yíng)規模和效益排名等情況。據調查，造成中小企業(yè)貸款難的根本原因是，多數企業(yè)不具備銀行貸款的基本條件。

　　此外，2008年下半年以來(lái)，金融危機日益嚴重，國際貿易環(huán)境急劇惡化，企業(yè)出口出現下滑，嚴重影響了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，導致一些出口和間接出口企業(yè)資金緊張，融資困難。該市三環(huán)方向機公司與印度TATA公司建立了多年的出口供貨關(guān)系，2008年向TATA公司出口產(chǎn)品1300萬(wàn)美元，但是，2008年11月份以來(lái)，還未接到一筆出口訂單。

　　同時(shí)，還有很多機電、紡織等間接出口企業(yè)也因為國際貿易環(huán)境惡化而陷入經(jīng)營(yíng)困難。如該市三六機電公司，主要為上海某出口企業(yè)配套生產(chǎn)電機，由于下游企業(yè)出口受阻，該公司不僅沒(méi)有訂單，而且銷(xiāo)售貨款回籠也出現困難。

　　中小企業(yè)融資難的外部原因

　　貸款抵押收費多，加大了企業(yè)融資成本。一是抵押登記收費標準高、項目多。企業(yè)辦理財產(chǎn)抵押，既要交登記費、工本費，還要交評估費、手續費等多項費用。二是抵押期限短。有的中介部門(mén)為了多收費，不是按銀行貸款期限設定相應的抵押期，而是把抵押期限定為一年，企業(yè)抵押資產(chǎn)需要每年辦理一次抵押手續，每年交一次抵押費用。三是收費部門(mén)多。既要到財產(chǎn)登記部門(mén)辦理相關(guān)手續，還要到公證機構辦理公證手續。特別是房產(chǎn)抵押，有的縣市要求既要到房產(chǎn)管理部門(mén)辦理抵押手續，還要到土管部門(mén)辦理土地抵押手續。如此下來(lái)，一些企業(yè)辦理抵押的費用竟超過(guò)了銀行貸款的利息，加重了企業(yè)的融資成本，加劇了企業(yè)的融資困難。

　　擔保公司實(shí)力弱，擔保功能難以發(fā)揮。目前，全市各縣市區都成立了中小企業(yè)貸款擔保公司，但是，注冊資本少，平均注冊資本僅為2000萬(wàn)左右，擔保資金總量只有1.3億元，擔保能力有限，相對于中小企業(yè)資金需求來(lái)說(shuō)，只能是杯水車(chē)薪。同時(shí)，由于擔保公司實(shí)力弱，達不到各商業(yè)銀行總行規定的準入條件，現有的擔保公司尚不能進(jìn)入商業(yè)銀行貸款項目。目前，僅有少數擔保公司與農業(yè)發(fā)展銀行和農村信用社建立了合作關(guān)系，擔保業(yè)務(wù)量也很小，難以切實(shí)發(fā)揮擔?；鸬摹俺藬敌?。同時(shí)，擔保費用也很高，有的與銀行貸款利息相差無(wú)幾，抑制了企業(yè)的融資需求。

　　風(fēng)險偏好下的銀行信貸制度不利于中小企業(yè)融資。出于防范風(fēng)險的目的和對效益最大化的追求，市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行風(fēng)險偏好取向日趨從嚴。相應地，各項信貸管理制度也十分嚴苛。

　　一是準入條件高。商業(yè)銀行總行設計準入條件的依據是大企業(yè)或成熟企業(yè)的指標，很少考慮欠發(fā)達地區經(jīng)濟發(fā)展狀況和中小企業(yè)的實(shí)際情況。作為欠發(fā)達地區，大企業(yè)少、小企業(yè)多，一些有潛力、有市場(chǎng)前景的中小企業(yè)因達不到商業(yè)銀行的準入門(mén)檻而被拒之門(mén)外。

　　二是審批權限高度集中。除小額質(zhì)押貸款外，其他貸款的最終審批權一般集中在省級分行，對每筆貸款都需自下而上、層層申報審批，審批環(huán)節多、涉及部門(mén)廣、手續煩瑣、審批時(shí)間長(cháng)，短則一兩個(gè)月，長(cháng)則半年以上，而且，不確定性很大，難以解決中小企業(yè)“小、頻、急”的資金需求。

　　三是責任追究嚴。為了防范信貸風(fēng)險，各金融機構都實(shí)行了嚴格的責任追究制度，對每一筆貸款的直接責任人，實(shí)行終身責任追究，同時(shí)，又沒(méi)有與之匹配的獎勵機制，影響了信貸人員的積極性。為了避免失誤，銀行信貸人員對中小企業(yè)貸款只能小心翼翼，處處從嚴，在具體操作上，有時(shí)甚至會(huì )比上級行要求更加嚴格，這樣，在一定程度上加劇了中小企業(yè)的融資困難。

　　產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策的負面效應。為了落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀(guān)，實(shí)現國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展，近年來(lái)，國家產(chǎn)業(yè)政策對高耗能、高排放行業(yè)、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)進(jìn)行嚴格控制，并實(shí)行嚴格的環(huán)境保護政策。這些政策對欠發(fā)達地區中小企業(yè)融資不可避免地產(chǎn)生了一些負面效應。作為欠發(fā)達地區，當地企業(yè)多屬于“五小”企業(yè)，通過(guò)招商引資和承接發(fā)達地區產(chǎn)業(yè)轉移而引進(jìn)的企業(yè)也大多是高耗能、高排放的行業(yè)和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)。根據國家宏觀(guān)調控的要求，貨幣信貸政策必須加強與產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策的協(xié)調配合。因此，金融機構在制定信貸政策時(shí)，都是將不符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策的企業(yè)和項目歸入信貸退出類(lèi)或限制介入類(lèi)，在審核貸款申請時(shí)，對這類(lèi)貸款項目嚴格實(shí)行一票否決。

　　政策建議

　　強身健體，增強企業(yè)的融資能力。一是加強經(jīng)營(yíng)管理，提高盈利水平，滿(mǎn)足銀行信貸條件。二是主動(dòng)加強銀企聯(lián)系，提高信息透明度，以增進(jìn)銀行對企業(yè)的了解。三是要做好項目?jì)浜秃Y選工作，選擇那些國家鼓勵發(fā)展、市場(chǎng)前景好、科技含量高的優(yōu)質(zhì)項目，有效增強貸款項目的競爭力，提高企業(yè)貸款滿(mǎn)足率。四是要加強信用意識，注意保持良好的信用記錄，主動(dòng)創(chuàng )造貸款條件。

　　完善制度，推進(jìn)信貸服務(wù)創(chuàng )新。金融部門(mén)一是創(chuàng )新評級授信方法，降低中小企業(yè)信貸門(mén)檻。要充分考慮中小企業(yè)的成長(cháng)性和發(fā)展后勁等“軟實(shí)力”，充分考慮中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和現金流狀況，制定適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信貸準入條件和授信評級標準。二是創(chuàng )新抵(質(zhì))押擔保方式，放寬抵(質(zhì))押物范圍，提高抵(質(zhì))押物的貸款比例。三是創(chuàng )新信貸模式，擴充信貸產(chǎn)品，充分滿(mǎn)足中小企業(yè)多樣化的資金需求。四是創(chuàng )新信貸管理機制。制定專(zhuān)門(mén)針對中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的管理辦法和操作流程，簡(jiǎn)化手續，縮短時(shí)間，提高信貸工作效率和水平。五是加強培植輔導。針對企業(yè)信貸條件不足的問(wèn)題，對癥下藥，增強企業(yè)對信貸資金的吸附能力。

　　優(yōu)化環(huán)境，促進(jìn)銀企對接。在優(yōu)化投資環(huán)境，促進(jìn)銀企對接方面，政府部門(mén)可以大有作為。一是規范中介服務(wù)。大幅度降低收費標準，從而降低企業(yè)融資成本，提高企業(yè)貸款的積極性。二是完善擔保平臺。要進(jìn)一步加快擔保公司的建設。同時(shí)，由財政出資，建立專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)貸款服務(wù)的擔?；?，為中小企業(yè)提供貸款擔保。三是進(jìn)一步加大投融資環(huán)境整治力度，提高企業(yè)和全社會(huì )的信用意識，進(jìn)一步優(yōu)化投融資環(huán)境。四是建立貸款獎勵制度，鼓勵金融加大投入。

　　(作者單位為中國人民銀行咸寧市中心支行)