Research on microinance organization in Yangquan

　　文/劉貴斌

　　自2008年12月山西陽(yáng)泉市首批小額貸款公司批準創(chuàng )建以來(lái)，經(jīng)過(guò)半年多的推動(dòng)和發(fā)展，陽(yáng)泉市共批準設立9家小額貸款公司，注冊資本總額5.95億元，現9家公司已全部開(kāi)業(yè)并開(kāi)辦貸款業(yè)務(wù)。陽(yáng)泉市小額貸款公司的快速發(fā)展，對擴大轄區“三農”信貸投入、緩解中小企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)資金緊張局面發(fā)揮了積極作用。

　　積極效應正在顯現

　　對解決中小企業(yè)和“三農”資金需求成效明顯。截至2009年7月末，全市9家小額貸款公司共發(fā)放各類(lèi)貸款5.51億元，占注冊資本的92.6%。從貸款投向看，中小工商企業(yè)貸款39378.5萬(wàn)元，占全部貸款的71.51%；“三農”類(lèi)貸款5203萬(wàn)元，占全部貸款的9.44%；個(gè)體工商戶(hù)6286.5萬(wàn)元，占全部貸款的11.43%；其他4237萬(wàn)元，占全部貸款的7.62%。從以上數據可以看出，90%以上的貸款投向轄區“三農”、中小企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)。

　　小額貸款公司作為介于銀行與企業(yè)之間的“準金融機構”，嚴守“只貸不存”模式，簡(jiǎn)化貸款流程，快捷貸款速度，及時(shí)有效地滿(mǎn)足了縣域經(jīng)濟的信貸需求，實(shí)現了“三農”經(jīng)濟、中小企業(yè)、社會(huì )及其自身共贏(yíng)的目標，為支持地方經(jīng)濟發(fā)展做出了積極的貢獻。

　　對引導民間借貸利率作用明顯。從利率執行情況看，實(shí)行市場(chǎng)化差別利率，具體利率由借貸雙方協(xié)商確定，全部控制在貸款基準利率的4倍以?xún)?。最高的?7.7‰，達到同期基準利率的4倍；最低的為3.67‰，是同期基準利率的0.906倍；絕大部分貸款利率執行在人民銀行基準利率的2倍到4倍之間，以月利率為主，平均月利率為12.25‰，是一年期貸款基準利率的2.77倍。貸款方式以質(zhì)押、抵押、擔保為主，信用放款比例較低，分別占比78.42%和21.58%；貸款期限最長(cháng)2年，最短9天，絕大部分是一年以?xún)鹊馁J款，占全部貸款的90.13%，其中6個(gè)月以?xún)鹊馁J款占到47.26%；貸款用途以流動(dòng)性貸款為主。

　　從小額貸款公司的利率執行情況看，均嚴格控制在規定比例之內，同時(shí)在農戶(hù)貸款上還體現出適當的優(yōu)惠，對民間的高利貸行為有一定的抑制作用，在很大程度上引導民間融資資金價(jià)格逐步走向正軌，為規范和促進(jìn)民間金融市場(chǎng)健康有序發(fā)展創(chuàng )造了條件。

　　對整個(gè)金融體系形成有力的補充。近年來(lái)，雖然面向中小企業(yè)和“三農”經(jīng)濟的金融服務(wù)有所改善，但是金融供求的結構性矛盾依然存在，融資難問(wèn)題仍然制約著(zhù)縣域經(jīng)濟、中小企業(yè)、“ 三農”經(jīng)濟、個(gè)體工商業(yè)的快速發(fā)展。

　　從兩縣銀行業(yè)金融機構存貸款比例變化情況就可以直觀(guān)地看出：平定、盂縣截至7月末的存貸款比例分別為33.6%和28.2%，較“十五”時(shí)期末分別下降17.9個(gè)和9.3個(gè)百分點(diǎn)，且呈連續下降的態(tài)勢。開(kāi)展小額貸款公司試點(diǎn)，不僅為廣大“三農”與中小企業(yè)融資提供了便利條件，推動(dòng)農村經(jīng)濟社會(huì )又好又快發(fā)展，而且有利于建立多層次的金融市場(chǎng)體系，滿(mǎn)足不同層次經(jīng)濟體建設和發(fā)展對金融服務(wù)的需求。

　　特別是小額貸款公司在小規模、應急性貸款方面具有優(yōu)勢，在定價(jià)、額度、還款方式、期限、擔保要求等方面相對靈活，有其合法、合理存在的空間。金融業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢應該是分類(lèi)分層，就是大企業(yè)、大項目交給大銀行，中小企業(yè)交給中小銀行，微小企業(yè)、私營(yíng)個(gè)體等交給村鎮銀行和商業(yè)性小額貸款公司，這樣有助于各類(lèi)群體的金融需求都能得到有效滿(mǎn)足。大中小銀行的競爭與合作關(guān)系不是零和，而是多贏(yíng)和互補的。

　　影響可持續發(fā)展的因素

　　小額貸款公司的出現，可以說(shuō)是我國金融體制改革的一大創(chuàng )新，對縣域經(jīng)濟、中小企業(yè)發(fā)展的作用顯而易見(jiàn)。但是在推進(jìn)發(fā)展的過(guò)程中仍有不少問(wèn)題亟待解決。

　　市場(chǎng)定位有待堅持。小額貸款公司的服務(wù)主體應當是小機構、小客戶(hù)，應當面對“三農”。但是在發(fā)展的過(guò)程中發(fā)現，專(zhuān)為自然人和小企業(yè)推出的服務(wù)項目很少，小額貸款業(yè)務(wù)比例不大。在當前縣域金融服務(wù)中正規金融服務(wù)功能弱化、對縣域經(jīng)濟支持力度下降的情況下，小額貸款公司應更好地堅持對“三農”經(jīng)濟和小企業(yè)的融資服務(wù)，積極擴大貸款覆蓋面，堅決杜絕“壘大戶(hù)”行為。

　　監管主體有待明確。陽(yáng)泉市金融辦公室至今未設立主管部門(mén)，只是在《創(chuàng )建方案》中明確將市小額貸款公司創(chuàng )建領(lǐng)導組辦公室設在人民銀行，具體負責小額貸款公司的日常管理工作，無(wú)法做到對小額貸款公司的全面有效監管。

　　后續資本擴充乏力。小額貸款公司只貸不存，資金來(lái)源成為其規模擴大和可持續發(fā)展的最關(guān)鍵問(wèn)題。目前規定小額貸款公司的三項資金來(lái)源：股東繳納的資本金、捐贈資金以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機構的融入資金，而從銀行業(yè)金融機構獲得融入資金的余額不得超過(guò)資本凈額的50%。小額貸款公司出資人大多為私營(yíng)企業(yè)主，在目前外部融資難度增加、企業(yè)利潤下滑、經(jīng)營(yíng)性現金流下降的不利環(huán)境下，想要公司股東拿出更多的資金投入小額貸款公司恐怕不現實(shí)。再者從銀行業(yè)金融機構獲得融入資金也是一廂情愿的事，國有銀行無(wú)授權、地方機構怕風(fēng)險，形不成共同理想，在后續發(fā)展過(guò)程中，資本擴充乏力將成為影響小額貸款公司實(shí)現持續發(fā)展、做大做強的最主要障礙。

　　公司稅賦明顯較重。由于小額貸款公司非金融機構的性質(zhì)，各項稅費嚴格按照公司法人繳納，5.575%的企業(yè)營(yíng)業(yè)稅和25%的企業(yè)所得稅，合計30%以上的高額稅賦，直接影響了出資人的利益，在很大程度上也削弱了公司股東擴大投資的積極性。地方政府在權限范圍內，不能及時(shí)出臺相關(guān)的優(yōu)惠扶持政策，將直接影響小額貸款公司的可持續發(fā)展。同時(shí)，在一定程度上將迫使小額貸款公司在避稅環(huán)節上“搞創(chuàng )新”，減少納稅金額甚至不納稅，這也不利于小額貸款公司的健康發(fā)展。

　　轉制目標任重道遠。小額貸款公司改制設立村鎮銀行，除滿(mǎn)足村鎮銀行市場(chǎng)準入的基本條件特別是銀行業(yè)金融機構作為主發(fā)起人條件外，還應當在法人治理、內部控制、經(jīng)營(yíng)管理及支農服務(wù)等方面符合一定要求。主要有：

　　一是公司治理機制完善，內部控制健全。

　　二是考慮經(jīng)營(yíng)能力和持續發(fā)展的要求，規定按《指導意見(jiàn)》新設后持續營(yíng)業(yè)3年及以上；清產(chǎn)核資后，無(wú)虧損掛帳，且最近2個(gè)會(huì )計年度連續盈利。

　　三是考慮防范和控制風(fēng)險的要求，規定“資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)準確，且不良貸款率低于2%；已足額計提呆帳準備，其中貸款損失準備充足率130%以上”。

　　四是考慮支農和服務(wù)當地的要求，規定“資產(chǎn)應以貸款為主，最近4個(gè)季度末貸款余額占總資產(chǎn)余額的比例原則上均不低于75%，且貸款全部投放所在縣域”及“最近4個(gè)季度末涉農貸款余額占全部貸款余額的比例均不低于60%”。

　　五是考慮流動(dòng)性風(fēng)險和抵債資產(chǎn)減值風(fēng)險的要求，規定“抵債資產(chǎn)余額不得超過(guò)總資產(chǎn)的10%”。目前多數小額貸款公司在經(jīng)營(yíng)思路上尚不能滿(mǎn)足發(fā)展的要求，同時(shí)改制的結果就是拱手讓出小額貸款公司的控股權或全部股權，這有可能成為絕大多數小額貸款公司放棄轉制的主要原因。小額貸款公司變身村鎮銀行，確實(shí)有點(diǎn)難。

　　風(fēng)險把控有待提高。在高風(fēng)險中求生存是小額貸款公司的現實(shí)問(wèn)題。小額貸款公司主要貸款對象是不符合金融機構抵押條件或在金融機構貸不到款的中小企業(yè)或“三農”項目。如果脫離制度規定，對單一客戶(hù)超比例放貸，或者說(shuō)，貸款集中投向某一行業(yè)、少數企業(yè)，形成風(fēng)險集中，這也是目前多家公司普遍反映出的問(wèn)題，對風(fēng)險看得比較輕、比較淺，一旦大面積出現，勢必影響整個(gè)公司的生存與發(fā)展。

　　(作者為中國人民銀行陽(yáng)泉市中心支行行長(cháng))