企業(yè)通過(guò)相互擔保，取得銀行聯(lián)合信用

　　愈演愈烈的金融危機，使一些出口型中小企業(yè)出口大幅下降，收入急劇下滑，資金鏈斷裂之聲，此起彼伏。不過(guò)，近期出現的一種做法，有助于缺乏抵押資產(chǎn)的中小企業(yè)集體獲得銀行的貸款，這就是深圳中小企業(yè)的“抱團貸款”。

　　“抱團貸款”案例及基本流程

　　所謂“抱團貸款”，就是幾家企業(yè)通過(guò)相互擔保的方式，取得銀行的“聯(lián)合信用”。之后，各貸款合作伙伴各自拿出一部分資金作為保證金，放入該銀行指定的賬戶(hù)。一旦出現組內企業(yè)違約，銀行相應損失首先從擔保金額度內獲得賠償，直至扣完擔保金為止；若擔保金額不足彌補損失時(shí)，所有組內企業(yè)按約定比率，負無(wú)限賠償責任。

　　來(lái)看個(gè)例子。深圳秋田微電子，是一家生產(chǎn)并出口中小型液晶顯示模組及液晶顯示器的企業(yè)。2008年開(kāi)始，由于受金融風(fēng)暴沖擊，該企業(yè)的出口受到影響，現金流也越來(lái)越緊張。另一方面，由于該公司的廠(chǎng)房是租的，也沒(méi)有機床等大型通用設備，故不符合銀行現行放貸要求。與秋田微電子類(lèi)似，深圳的浩元科技、泰銀利、新合程物流等企業(yè)也面臨著(zhù)現金流危機，這些企業(yè)也缺乏符合銀行要求的可抵押資產(chǎn)。

　　這四家企業(yè)還有一個(gè)共同點(diǎn)：都是一個(gè)行業(yè)組織—廣東省高科技產(chǎn)業(yè)商會(huì )的會(huì )員企業(yè)。在該商會(huì )的牽頭組織下，2008年11月，秋田微電子與包括浩元科技、泰銀利、新合程物流在內的其他20多家會(huì )員企業(yè)一起，向浦發(fā)銀行提交了“抱團貸款”的申請。

　　2008年12月，浦發(fā)銀行同意讓秋田微電子、浩元科技、泰銀利、新合程物流等四家公司組成“抱團小組”。經(jīng)過(guò)4家企業(yè)的相互確認后，浦發(fā)銀行向該小組發(fā)放貸款。其中，對秋田微電子的貸款額度為400萬(wàn)元，四家企業(yè)提交的保證金數額，為各自貸款額度的25％。從提交貸款申請，到授信額度下達，僅僅花了1個(gè)月時(shí)間。

　　如果要將“抱團貸款”的具體操作流程做一個(gè)簡(jiǎn)單的梳理，可概括為以下5個(gè)步驟：

　　1. 商會(huì )出面篩選有貸款需求的優(yōu)質(zhì)會(huì )員，向銀行推薦；

　　2. 銀行再次篩選，將其選定的企業(yè)按相互熟悉和了解的程度進(jìn)行分組；

　　3. 商會(huì )召集各組企業(yè)，確認組內企業(yè)相互了解，愿意相互提供合適比率的信用擔保；

　　4. 商會(huì )召集各組企業(yè)與銀行對接，商議一攬子貸款協(xié)議；

　　5. 在確認銀行可給予企業(yè)貸款額度后，組內企業(yè)與銀行共同簽署協(xié)議，并與每個(gè)企業(yè)法人代表簽訂責任書(shū)。 [page]

　　“抱團貸款”背后邏輯

　　1. 商會(huì )的角色

　　從操作流程中可以看出，商會(huì )在促成銀行發(fā)放“抱團貸款”的過(guò)程中，發(fā)揮了非常重要的作用。這主要是因為，商會(huì )每天所從事的具體工作，都與會(huì )員企業(yè)密切相關(guān)，商會(huì )對每一家會(huì )員企業(yè)的基本情況以及近期動(dòng)向，都有一個(gè)大致的了解。對銀行來(lái)說(shuō)，由商會(huì )牽頭，篩選會(huì )員企業(yè)向銀行申請貸款，相當于是在無(wú)償幫助銀行甄別、篩選客戶(hù)。這樣，在企業(yè)與銀行間，商會(huì )就起到了一個(gè)能為兩者都帶來(lái)利益的“橋梁”作用。

　　2. 銀行為何會(huì )放款？

　　“互保”的形式，有助于企業(yè)控制風(fēng)險。以秋田微電子等4家企業(yè)為例，如果有企業(yè)到期無(wú)法還貸，可以先從4家企業(yè)的保證金賬戶(hù)里扣；扣完了，還可以將未償貸款分攤給其他企業(yè)；最差的情形，是這4家企業(yè)全都還不起貸款，集體倒閉。但這種情形出現的概率實(shí)在太小，畢竟4家企業(yè)都是經(jīng)過(guò)了商會(huì )和銀行雙層篩選的。

　　另外，以浦發(fā)銀行與4家企業(yè)達成的保證金比率（25％）來(lái)看，浦發(fā)銀行其實(shí)已經(jīng)做好了其中1家企業(yè)還不上貸款的準備。

　　3. 對企業(yè)的潛在“隱患”

　　雖然此階段能夠獲得銀行貸款是件好事，但這種“抱團”的方式，也使企業(yè)存在兩點(diǎn)潛在“隱患”：

　　a. 貸款利息高。如前文所述，“抱團貸款”的貸款利率，是在央行現行基準利率的基礎上上浮10％，是一個(gè)很高的利率了。企業(yè)在接受貸款時(shí)，最好算好成本，想清楚“我們企業(yè)最多需要多少錢(qián)”，否則，就要白付給銀行一些不必要的利息了。還是以秋田微電子為例，浦發(fā)銀行原本給予其1000萬(wàn)元的貸款額度，但秋田微電子最終只接受了400萬(wàn)。

　　b. 可能受其他“抱團企業(yè)”牽連。“抱團貸款”另一個(gè)潛在“隱患”，來(lái)自于“抱團小組”的其他企業(yè)。做個(gè)最極端的假設，如果浩元科技、泰銀利、新合程物流等3家企業(yè)到期都還不上款，秋田微電子不僅將損失保證金賬戶(hù)中屬于自己的那部分，還要按約定擔保比率替其他3家還債。