A股公司并購新三板公司再添一例。會(huì )稽山(601579)擬7.35億元收購咸亨股份(834794)全部股權。

會(huì )稽山10月31日晚公告，公司擬以支付現金方式收購咸亨股份100%股份，預估值為7.35億元。由于數額較大，會(huì )稽山擬以公開(kāi)發(fā)行可轉換公司債券或其他方式募集所需資金用于本次收購的支付。

因上述收購事項，咸亨股份公告于11月1日起暫停轉讓。

資料顯示，咸亨股份于2015年12月15日掛牌新三板，目前為創(chuàng )新層公司。公司采用協(xié)議轉讓方式，掛牌以來(lái)二級市場(chǎng)沒(méi)有成交。余龍生持有咸亨股份1477萬(wàn)股股份，占總股本的67%，為公司實(shí)際控制人。

2017年1月，咸亨股份完成定增發(fā)行128萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為7.85元/股，認購對象為197名公司在冊股東，共募集資金1005萬(wàn)元。該發(fā)行完成后，咸亨股份估值為1.73億元。兩相比較，此次收購溢價(jià)3.25倍。

據了解，收購方會(huì )稽山位于浙江省紹興市，是專(zhuān)注釀造黃酒的企業(yè)，主營(yíng)黃酒的生產(chǎn)、銷(xiāo)售和研發(fā)。公司前三季度營(yíng)業(yè)收入為7.59億元，同比增加27%，歸屬上市公司股東的凈利潤9842萬(wàn)元，同比增加33%。

截至2017年9月30日，中高端黃酒對會(huì )稽山營(yíng)收貢獻最大，實(shí)現營(yíng)收4.43億元，普通黃酒實(shí)現營(yíng)業(yè)收入2.67億元，基礎酒實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1131萬(wàn)元。從地區分布看，浙江省內銷(xiāo)售仍占主流，前三季度省內營(yíng)收4.93億元，而省外則僅有2.4億元。另外，前三季度中，會(huì )稽山新增經(jīng)銷(xiāo)商54個(gè)，包括國內53個(gè)，國外1個(gè)。

被收購方咸亨股份主營(yíng)腐乳、黃酒及其他調味品，同樣是紹興市公司。2016年、2017年上半年咸亨股份營(yíng)業(yè)收入分別為1.3億元、7260萬(wàn)元，凈利潤分別為2891萬(wàn)元、2388萬(wàn)元。

根據咸亨股份半年報，腐乳、調味品和黃酒的收入分別比上年同期增長(cháng)18.75%、30.05%和33.07%，其他產(chǎn)品下降7.43%，主營(yíng)業(yè)務(wù)穩健增長(cháng)，外銷(xiāo)產(chǎn)品比上年同期下降6.19%，銷(xiāo)售增幅均在國內市場(chǎng)，達22.35%，其中上海、浙江兩區域比上年同期增長(cháng)25.92%和17.30%。

雙方主營(yíng)業(yè)務(wù)有交叉，又同為紹興地區公司，有利于降低雙方溝通成本。會(huì )稽山表示，如收購成功，將有利于公司開(kāi)拓新的盈利增長(cháng)點(diǎn)。

另外，據東方財富Choice數據統計，這是本月第12例上市公司宣布并購新三板公司案例。

聲明：本文來(lái)自  新三板論壇  作者：許擎天梅