股轉系統7月28日一連發(fā)布9份自律監管措施。涉事的6家公司所涉及的違規情況包括信息披露、財務(wù)報表、關(guān)聯(lián)方借款及資金占用等問(wèn)題，處罰最多的還是因為相關(guān)公司信息披露的不規范、不及時(shí)及相關(guān)負責人的監督管理意識不強。

會(huì )計處理不當三方受罰

芯能科技（833677）因2015年申報的財務(wù)報表上上年度一處會(huì )計處理不當，被要求追溯。調整后2014年度凈利潤較申報報表減少了383.89萬(wàn)元，占當期凈利潤的兩成多。公司相關(guān)負責人及其主辦券商國都證券、會(huì )計師事務(wù)所瑞華會(huì )計師事務(wù)所（普通合伙）均被股轉系統采取了監管措施。

2014年芯能科技申報財務(wù)報表中對于已達到固定資產(chǎn)確認條件的在建工程未及時(shí)轉結固定資產(chǎn)，在2015年年報中對該事項進(jìn)行了會(huì )計差錯更正。追溯調整后，芯能科技2014年度營(yíng)業(yè)成本調增451.64萬(wàn)元，調整后的2014年度凈利潤較申報報表減少383.89萬(wàn)元，占公司2014年度凈利潤的21.72%。

作為芯能科技第三方中介機構的瑞華會(huì )計師事務(wù)所及主辦券商國都證券，因未盡到審計、審批及督導職責，雙雙被股轉系統采取出具警示函的監管措施。

作為信息披露第一責任人，芯能科技同樣被采取了出具警示函的監管措施。對公司申報財務(wù)報表編制錯誤的行為，時(shí)任公司董事長(cháng)張利忠、財務(wù)總監張子祥被股轉系統約談并要求提交書(shū)面承諾。

對此，芯能科技表示，公司在2015年年報對會(huì )計差錯更正前后，已采取了措施。2016年1月聘請了專(zhuān)門(mén)的管理咨詢(xún)機構，對公司內控制度和業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了梳理，3月從外部聘任了新的財務(wù)總監，設立了內控與審計部門(mén)。

分紅信披不明牽連投資者

2016年4月15日創(chuàng )元期貨召開(kāi)董事會(huì )啟動(dòng)2015年度利潤分配事項，5月9日該事項通過(guò)董事會(huì )批準。2016年5月24日，創(chuàng )元期貨披露《利潤分配實(shí)施公告》，決定以司總股本1.2億股為基數，按持股比例向全體東派發(fā)現金紅利473.06萬(wàn)元，該公告中確定的本次現金分紅股權登記日為2016年5月19日，早于實(shí)施公告披露時(shí)間。

此外，另一家公司銳創(chuàng )信通（430285）與日創(chuàng )元期情況類(lèi)似，不過(guò)后者更為隱秘。2015年5月在分配2014年度利潤時(shí)，未披露權益分派實(shí)施公告而自行派發(fā)現金，并且未在2個(gè)月內完成權益分派。此次事件還導致今年1月7日有投資者按照除權除息前的價(jià)格買(mǎi)入公司股票。

資金拆借未信披

掛牌公司大股東占款屢禁不止，申請掛牌企業(yè)亦是不規范情況高發(fā)區。銀奕達（836235）在申請掛牌過(guò)程中經(jīng)公司副總經(jīng)理、財務(wù)總監兼董事會(huì )秘書(shū)余紅慧向實(shí)際控制人控制的江蘇蘇鑫裝飾（集團）公司拆借資金1970.52萬(wàn)元，約定利率是年息7.2%。

公司董事長(cháng)兼總經(jīng)理金鑫南、董事金洪濤、董事金文洪當時(shí)均知曉此次資金拆借。但該行為未經(jīng)股東大會(huì )審議程序，也未履行信息披露義務(wù)。 

另外，春宇電子（833883）、永聯(lián)科技（834160）亦因為關(guān)聯(lián)方資金拆借未履行信息披露義務(wù)被問(wèn)詢(xún)。 

信息披露是掛牌公司最基本的義務(wù)。業(yè)內人士表示，隨著(zhù)新三板分層管理辦法的實(shí)施，未來(lái)不斷加強監管或將是新三板的新常態(tài)。廣證恒生證券研究所首席研究官袁季表示，隨著(zhù)新三板市場(chǎng)的發(fā)展和完善，建立以信息披露為核心的“新三板”市場(chǎng)監管制度是確保市場(chǎng)正常穩定運作前提。從市場(chǎng)能否良好運作，以及促進(jìn)掛牌企業(yè)自身完善這兩個(gè)角度來(lái)看，新三板市場(chǎng)的信息披露制度建設都顯得非常重要。 

主辦券商作為企業(yè)掛牌新三板重要的第三方中介機構之一，不僅起著(zhù)推薦企業(yè)，督導企業(yè)的作用，還要起到幫助企業(yè)進(jìn)行交易及綜合管理等作用。隨著(zhù)掛牌企的不斷增加，未來(lái)全國股轉系統的監管壓力也會(huì )持續加大，主辦券商作為第三方中介機構需要承擔更多的責任。（轉自挖貝新三板微信號：wabeiwang）