這幾天和許多朋友聊到操作系統的商業(yè)模式，正巧之前對這個(gè)行業(yè)非常有興趣，也讀過(guò)很多史料，做過(guò)一些調研，這里就粗淺說(shuō)說(shuō)我的看法。

先擺結論：

1、 軟件必須開(kāi)放，但硬件可以封閉！前幾年，谷歌憑借開(kāi)放的硬件模式獲取了極高的市場(chǎng)份額，但由于硬件的多樣化程度不高，隨著(zhù)蘋(píng)果進(jìn)入大屏和低價(jià)市場(chǎng)，產(chǎn)品體驗優(yōu)異的蘋(píng)果份額將逐漸上升。

2、 同樣不掌控硬件，微軟的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品很少成功，但谷歌掌控了Android的生態(tài)。這是因為軟件預裝現象的存在，使得微軟、谷歌的優(yōu)勢僅僅在于免費預裝，那么只有具備強大互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力的谷歌能夠勝出。

3、 蘋(píng)果掌控硬件，所以能夠部分避開(kāi)產(chǎn)品層面的較量，通過(guò)渠道優(yōu)勢，使得IOS系統中的蘋(píng)果地圖戰勝谷歌地圖。

一、 三巨頭商業(yè)模式簡(jiǎn)述

三巨頭商業(yè)模式各異。操作系統三巨頭為蘋(píng)果、谷歌、微軟，市值分別為6400億美元、3600億美元、3850億美元，也是IT五巨頭之三（另外是Facebook和亞馬遜）。商業(yè)模式上，蘋(píng)果，較為封閉，微軟開(kāi)放而不開(kāi)源，谷歌開(kāi)放且開(kāi)源。如下表所示。

簡(jiǎn)單科普一下，熟悉的朋友可以跳過(guò)：

（1） 硬件：蘋(píng)果的硬件完全由蘋(píng)果自行生產(chǎn)，而微軟、谷歌均選擇將自己的操作系統授權給其它的廠(chǎng)商生產(chǎn)。

（2） 操作系統：蘋(píng)果封閉不解釋。微軟操作系統是閉源的，主要商業(yè)模式是收取操作系統的授權費用。谷歌操作系統是開(kāi)源的，主要商業(yè)模式是通過(guò)操作系統為自己的APP導量。

（3） 軟件：三巨頭均選擇了開(kāi)放。但三巨頭通過(guò)操作系統的預裝優(yōu)勢，或多或少為自己的商業(yè)模式導量。

二、用五個(gè)商業(yè)案例，剖析操作系統商業(yè)模式

1、微軟、蘋(píng)果PC操作系統大戰：軟件絕不可封閉

蘋(píng)果，軟硬件均選擇封閉。而微軟，在軟硬件均選擇開(kāi)放。最終，缺乏軟件、價(jià)格高昂的蘋(píng)果潰敗，而提供多種硬件規格、多種第三方軟件的微軟獲取了最終勝利。

小結：

硬件的封閉，將使用戶(hù)群受到極大的局限，如蘋(píng)果的Macintosh，因定價(jià)過(guò)高，被局限于高端市場(chǎng)。

而軟件的封閉，則無(wú)法提供用戶(hù)想要的很多功能，將極大程度上影響產(chǎn)品的使用體驗。

這個(gè)故事，似乎說(shuō)明了開(kāi)放將戰勝封閉。但我們從后面更多的故事中可以看出，其實(shí)硬件可以封閉，只是軟件必須開(kāi)放！

2、 蘋(píng)果、谷歌移動(dòng)操作系統大戰：開(kāi)放者快，封閉者強

蘋(píng)果推出的iOS系統，軟件開(kāi)放，硬件封閉。谷歌的android則選擇全開(kāi)放戰略，軟件、硬件、操作系統全線(xiàn)開(kāi)放。

軟件上，同為開(kāi)放的android相比iOS，沒(méi)有任何優(yōu)勢。但憑借開(kāi)放的硬件和操作系統，android在硬件多樣性上大大勝出，份額高速增長(cháng)，大超iOS。

Android硬件多樣性主要表現為兩點(diǎn)：1、中低端市場(chǎng)；2、大屏市場(chǎng)。

而其中，大屏市場(chǎng)尤其以三星為主導，三星憑借大屏機S3一舉成功，而后迅速坐上智能手機頭號寶座。

針對android的兩大優(yōu)勢，蘋(píng)果分別推出低價(jià)版的iPhone 5C和大屏版的iPone 6+。5C因為定價(jià)還是過(guò)高，不是很成功，但6+，則真正沖擊到了安卓大屏市場(chǎng)。

我們可以看到，至蘋(píng)果推出大屏之后，三星的銷(xiāo)量急轉直下！

小結：

硬件的多樣化程度，遠遠低于軟件！沒(méi)有任何一家公司可以包攬一個(gè)平臺上的所有軟件，但可以包攬市場(chǎng)需要的所有硬件！

開(kāi)放的商業(yè)模式在滿(mǎn)足多樣性的同時(shí)，也喪失了質(zhì)量，因為封閉，蘋(píng)果具有更高的毛利率，更好的用戶(hù)體驗，更好的開(kāi)發(fā)者體驗。一旦完成硬件多樣化，必然能夠奪回曾經(jīng)失去的市場(chǎng)份額。

3、搜索市場(chǎng)大戰：微軟開(kāi)放模式的弊端

在Google還是創(chuàng )業(yè)公司時(shí)，幾乎所有的VC都會(huì )問(wèn)Google一個(gè)問(wèn)題，如果微軟做了一個(gè)搜索引擎，你們怎么辦？

掌控操作系統的微軟，似乎就掌控了軟件的分發(fā)入口。被捆綁在Windows中出售的IE，輕松干掉冉冉升起的第一代互聯(lián)網(wǎng)巨頭網(wǎng)景，便是這種恐慌的最好證明。

后來(lái)，微軟真的做了Bing，捆綁在IE之中出售。

Google是如何過(guò)關(guān)的呢？答案竟然出奇的簡(jiǎn)單。谷歌聯(lián)系了大量硬件廠(chǎng)商，如Dell、惠普，在出廠(chǎng)的PC中付費預裝了Google Toolbar！

于是，當時(shí)的用戶(hù)拿到電腦時(shí)，會(huì )發(fā)現自己的IE瀏覽器上同時(shí)裝有Bing和Google的工具條。而此時(shí)，擁有品牌和技術(shù)優(yōu)勢的Google獲得了勝利。

小結：

微軟模式實(shí)質(zhì)包括兩部分：1、外包模式，即為PC廠(chǎng)家定制操作系統。2、免費預裝。

但免費預裝后，如果你面臨的是互聯(lián)網(wǎng)巨頭，對方不在意預裝費這點(diǎn)小錢(qián)時(shí)，實(shí)質(zhì)上，最后還是品牌和產(chǎn)品的比拼！不掌控硬件，那么在軟件上，就還是需要拼產(chǎn)品。

4、 Android系列軟件大戰：產(chǎn)品是谷歌模式的制勝點(diǎn)

谷歌，通過(guò)一種復雜的手段，控制了Android生態(tài)系統。

首先，谷歌推出開(kāi)源Android系統，但在后續升級中，對其中關(guān)鍵組件逐步替換。譬如用Chrome代替原瀏覽器、Google Search代替原搜索工具。開(kāi)源的瀏覽器和搜索組件，產(chǎn)品體驗遠遠落后于谷歌研發(fā)的閉源App。

其次，將所有Google App打包（包括 Google Play、Google Search、Youtube、Gmail等幾十個(gè)App），稱(chēng)為GMS。所有的硬件廠(chǎng)商，可以選擇預裝GMS所有軟件，或者完全不預裝GMS。如果選擇預裝GMS，還必須接受的條款則是，在所有的出廠(chǎng)硬件中預裝GMS（即不可選擇部分手機預裝GMS，部分不預裝）

第三，將閉源App的API接口體驗做得很好，而把開(kāi)源組件的API接口體驗做的很差。誘使開(kāi)發(fā)者使用閉源App的API接口。從而導致不預裝GMS的安卓手機可使用的應用數量極少。

上面的三點(diǎn)相輔相成，如果難以理解，一句話(huà)表明，谷歌在絕大多數手機上成功預裝了GMS！當然特別要說(shuō)的是，由于中國政府和谷歌的特殊關(guān)系，中國的手機不在此列。

而很多廠(chǎng)家也在希望撼動(dòng)谷歌的地位。譬如三星，在出廠(chǎng)的Android手機上，就預裝GMS的影子App（即功能類(lèi)似的App）。但顯然，面對“Internet”和“Chrome”，用戶(hù)更傾向于選擇后者，而后者的產(chǎn)品體驗也確實(shí)更好。

小結：

谷歌模式的本質(zhì)，在于免費預裝！作為互聯(lián)網(wǎng)巨頭的谷歌，通過(guò)優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品體驗，在預裝的數個(gè)軟件中，擊敗對手。

能否研發(fā)出優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，是谷歌和微軟的最大區別。這個(gè)區別也導致了，谷歌可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)獲利，而微軟始終只能賣(mài)操作系統！

5、 地圖大戰：蘋(píng)果軟硬一體化優(yōu)勢畢顯

蘋(píng)果于12年10月推出自有的地圖App，推出之后，因為用戶(hù)體驗極差，以至于庫克親自向用戶(hù)道歉。

但隨著(zhù)蘋(píng)果地圖技術(shù)上的逐漸完善，以及對谷歌地圖App的限制，蘋(píng)果地圖迅速獲取了大量的市場(chǎng)份額。根據數據，2012年11月，Android+iOS的谷歌地圖用戶(hù)數量達8110萬(wàn)，而在2013年11月，下降至5870萬(wàn)。其中蘋(píng)果地圖的沖擊作用明顯。

小結：

蘋(píng)果同時(shí)掌控軟件和硬件，所以蘋(píng)果地圖被預裝上手機，谷歌地圖必須下載，而且是閹割版！軟硬件一體化，使得蘋(píng)果脫離了產(chǎn)品比拼的層面！

從PE（市盈率）維度給互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)估值

五個(gè)案例已經(jīng)說(shuō)完，說(shuō)句題外話(huà)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)最有魅力的部分就在于商業(yè)模式的瞬息萬(wàn)變，這也決定了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)估值的最難點(diǎn)，在于PE（市盈率）的確定。故我向來(lái)認為，單就互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)賣(mài)方分析師而言，一流分析師執著(zhù)于PE，二流分析師才糾結于EPS。完成“商業(yè)模式—市盈率”中間傳導方式的研究，才是互聯(lián)網(wǎng)分析師的精髓。

那么從這個(gè)維度，再簡(jiǎn)單說(shuō)說(shuō)我的結論

1、 硬件業(yè)務(wù)：在行業(yè)發(fā)展前期，開(kāi)放模式由于較快的發(fā)展速度，可以給較高PE（如三星）。但后期封閉模式的優(yōu)勢更加明顯，應該給較高PE（如蘋(píng)果）。

2、 軟件業(yè)務(wù)：軟硬一體化的軟件業(yè)務(wù)（如蘋(píng)果），可以給較高PE，因為可以盡情發(fā)揮渠道優(yōu)勢。不掌控硬件的軟件業(yè)務(wù)（特指操作系統廠(chǎng)商提供的），也必須比拼產(chǎn)品，所以谷歌的軟件業(yè)務(wù)能夠較高PE（但低于蘋(píng)果），微軟的軟件業(yè)務(wù)只能給較低PE。