在越來(lái)越多的創(chuàng )業(yè)者眼里，與作風(fēng)更強硬的風(fēng)投相比，手握大把資金的天使投資才是真正的“天使”。

近幾年，天使投資在國內成了一個(gè)流行詞。一批事業(yè)有成的企業(yè)家開(kāi)始將眼光投向培養未來(lái)具有成長(cháng)性的企業(yè)。除了自己的小圈子，他們還出現在很多前沿領(lǐng)域的研討會(huì )和論壇上，出現在許多電視節目上。他們還往往身兼慈善家、公知和青年導師等多重身份，比如創(chuàng )新工廠(chǎng)的李開(kāi)復、通過(guò)微博打拐和免費午餐等慈善項目為公眾所熟知的薛蠻子、“紅衣主教”周鴻祎等等。

在南粵大地，部分向來(lái)務(wù)實(shí)低調的實(shí)業(yè)家也轉身加入了天使投資的隊伍，一時(shí)間廣州、深圳“天使”滿(mǎn)天飛。與北京、上海不同的是，這里的“天使”延續了以往做實(shí)業(yè)的風(fēng)格，多低調而務(wù)實(shí)。他們不會(huì )每天刷微博，也不高調做慈善，更不會(huì )為青年寫(xiě)“心靈雞湯”，但他們在創(chuàng )業(yè)者圈子里的影響力絲毫不亞于那些名噪天下的天使。他們是創(chuàng )新谷創(chuàng )始伙人朱波、A8音樂(lè )創(chuàng )始人劉曉松、德訊投資董事長(cháng)曾李青……

“找不到他時(shí)是我最焦慮的時(shí)候，一見(jiàn)到他哪怕只跟他聊十分鐘，我也很踏實(shí)。”一位創(chuàng )業(yè)者跟朱波溝通后如此感慨。

廣東一向是創(chuàng )業(yè)者的熱土，合適的“天使”是創(chuàng )業(yè)者的福音，但朱波提醒創(chuàng )業(yè)者，要擦亮眼睛，拿“聰明的錢(qián)”(smart money)。

“天使”的一天

“北有創(chuàng )新工廠(chǎng)，南有創(chuàng )新谷。”成立僅一年多的創(chuàng )新谷，憑借峰會(huì )、降龍十八掌、創(chuàng )業(yè)龍門(mén)陣很快打出了名堂，在創(chuàng )業(yè)者心中成了可以圓夢(mèng)的地方。

創(chuàng )新谷創(chuàng )始合伙人朱波是個(gè)“空中飛人”，在與創(chuàng )新谷工作人員多次溝通協(xié)調后，記者終于在深圳的一家咖啡館見(jiàn)到了他。在接受本報記者獨家采訪(fǎng)之前，他已經(jīng)工作了一個(gè)上午;采訪(fǎng)進(jìn)行期間，有兩位創(chuàng )業(yè)者在鄰座等候，13點(diǎn)他還約了創(chuàng )業(yè)者過(guò)來(lái)談。第二天他要又飛北京談項目。

“我的工作沒(méi)有固定時(shí)間，固定的地點(diǎn)，因為創(chuàng )業(yè)者全國各地都有，作為投資人僅僅(靠)守株待兔是不夠的，為了獲得好的項目資源，一定要主動(dòng)出擊，去追項目。”將近13點(diǎn)，與兩位創(chuàng )業(yè)者談完之后，朱波才簡(jiǎn)單吃了份快餐，隨后進(jìn)入下一波約談。

按照創(chuàng )新谷成員的內部分工，有專(zhuān)門(mén)的團隊負責發(fā)現和初步篩選項目，然后再將初選過(guò)的交朱波再次篩選，“有直接找我的，或微博里給我留言交流的我也會(huì )看，這樣平均下來(lái)每周要看六七個(gè)比較靠譜的項目”。

同一天，在深圳另一家咖啡館里，清科創(chuàng )投投資總監韓建明點(diǎn)了一杯冰鎮果汁，與如約前來(lái)的兩位創(chuàng )業(yè)者溝通，談了約半小時(shí)后，又驅車(chē)前往另外一間咖啡館見(jiàn)一位來(lái)自北京的創(chuàng )業(yè)者。

“我每周至少看三個(gè)項目，一般是五到七個(gè)，最近兩周比較多，每周都看七個(gè)項目。我們投的都是早期項目，和他們一起成長(cháng)。我每天見(jiàn)不同的創(chuàng )業(yè)者，跟他們一起研究發(fā)展方向，技術(shù)上怎么發(fā)展，關(guān)注技術(shù)和商業(yè)模式變化，和他們聊天，關(guān)注行業(yè)發(fā)展。其實(shí)我們更像一個(gè)創(chuàng )業(yè)者。”韓建明對記者說(shuō)，今年行業(yè)不景氣，總體來(lái)說(shuō)算是項目比較少的。

18%的天使投資人回報率超200%

近幾年，各地都有各種不同的創(chuàng )業(yè)大賽舉辦、還有數不清的項目推介會(huì )。為了發(fā)現好的項目，投資人四處奔波，聽(tīng)路演、提問(wèn)題，與有意向的項目溝通交流。曾有一位投資人在博客里公開(kāi)喊冤：“許多人都認為投資人是最輕松的活兒，每天喝著(zhù)咖啡聊聊天，投一筆錢(qián)后就等著(zhù)收更多的錢(qián)。他們哪里知道，一份商業(yè)計劃書(shū)往往長(cháng)達幾十頁(yè)，這樣的商業(yè)計劃書(shū)我們每天要看數十份，這可不是看小說(shuō)，還要看出其中有無(wú)水分，是否可行。再說(shuō)，哪里有一投一個(gè)準的?投十個(gè)項目成兩三個(gè)就不錯了，至少一半投入是打了水漂的。”

360總裁周鴻祎曾透露，360投的項目很雜，投了上百個(gè)項目，只有五六個(gè)是比較賺錢(qián)的。韓先生也表示，清科投的早期項目，成功率只有20%~30%。記者了解到，創(chuàng )新谷目前投了14個(gè)項目，成功率約為30%~40%。

早期項目投資少，但風(fēng)險大，一旦成功收益很高，因此這尤其考驗投資人的眼光?！秳?chuàng )業(yè)邦》去年底發(fā)布的“2012天使投資報告”顯示，中國天使投資人已漸成規模，投資收益非常不錯，一半以上的天使投資人回報率達30%以上，18%的天使投資人回報率超過(guò)200%。

調查顯示，天使投資人的分布跟地域經(jīng)濟發(fā)展聯(lián)系緊密。來(lái)自北京、上海、廣東、浙江、江蘇的天使投資人，占到總數的將近75%。其中來(lái)自北京的占35.92%，來(lái)自上海的占14.56%，來(lái)自廣東的占11.97%。

5月17日，由廣東省發(fā)改委、廣東省科技廳倡議和指導的“廣東天使創(chuàng )業(yè)投資聯(lián)盟”在廣州成立，據介紹，該聯(lián)盟是由從事、熱愛(ài)、熱心于天使創(chuàng )業(yè)投資的投資機構、投資人、創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)家及相關(guān)專(zhuān)家發(fā)起成立的非法人性質(zhì)的民間組織，旨在通過(guò)天使創(chuàng )業(yè)投資政策法規和實(shí)務(wù)調研，構建與政府及其部門(mén)的溝通渠道，建立天使創(chuàng )業(yè)投資項目信息庫、開(kāi)展天使創(chuàng )業(yè)項目推介和投融資對接、天使創(chuàng )業(yè)經(jīng)驗交流平臺等活動(dòng)，引導更多的創(chuàng )投資本向科技創(chuàng )新小企業(yè)聚焦，以此促進(jìn)行業(yè)各方面資源的互動(dòng)發(fā)展，推動(dòng)天使創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)的規范創(chuàng )新。

發(fā)現千里馬

兩個(gè)月前，今年還在讀大四的廣州某高校學(xué)生余佳文還是個(gè)“路人甲”，沒(méi)幾個(gè)人知道他是誰(shuí)，盡管由他一手打造的手機應用軟件“超級課程表”早已覆蓋了全國3000多所高校的幾百萬(wàn)用戶(hù)。直到一個(gè)月前余佳文入圍東南衛視大型創(chuàng )業(yè)勵志真人秀《愛(ài)拼才會(huì )贏(yíng)》，成為節目開(kāi)播以來(lái)年紀最小的創(chuàng )業(yè)選手，他才為大家所熟知。

上周末，《愛(ài)拼才會(huì )贏(yíng)》 首場(chǎng)PK突圍賽落下帷幕，余佳文成為率先殺進(jìn)總決賽的一匹“黑馬”，并獲得薛蠻子300萬(wàn)美元投資。此時(shí)正值畢業(yè)季，在就業(yè)難成為畢業(yè)生主旋律的時(shí)代，這位“窮二代”90后潮汕小伙瞬間成為一個(gè)屌絲逆襲的勵志神話(huà)。

最早發(fā)現余佳文這匹“千里馬”的正是朱波。說(shuō)起發(fā)現余佳文的過(guò)程，朱波認為極其偶然。

“去年在廣東天使會(huì )組織的一項路演，大約20個(gè)項目，余佳文是其中之一，沒(méi)講幾句就讓他下去了。那時(shí)候余佳文才(讀)大三，雖然他很有想法，但大家都覺(jué)得大學(xué)生創(chuàng )業(yè)不靠譜，成功率低。那時(shí)候他已經(jīng)做了產(chǎn)品雛形，但廣東這邊的投資人關(guān)注傳統產(chǎn)業(yè)和線(xiàn)下項目比較多，對移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)不是非常熟悉，所以大家看不太懂，不知道盈利(點(diǎn))在哪里，覺(jué)得這個(gè)項目離錢(qián)比較遠。我當時(shí)偶然聽(tīng)到他的介紹，覺(jué)得這個(gè)項目如果做成了的話(huà)會(huì )做到很大。加上余佳文這個(gè)人具有廣東人、潮汕人特有的精明和執著(zhù)，創(chuàng )業(yè)是非常辛苦的，之前他們團隊幾個(gè)人租了個(gè)民房，已經(jīng)堅持了半年。我讓他隨后找我，后來(lái)在線(xiàn)上聊了幾分鐘，我讓他第二天到創(chuàng )新谷辦公室來(lái)找我。我們面談了四十分鐘，我就決定投他。”

有了資金后，超級課程表在短期內得到了很大發(fā)展，用戶(hù)數量成倍增長(cháng)，服務(wù)器因此數度癱瘓，超級課程表的品牌形象大大提升，這都得益于創(chuàng )新谷提供的行業(yè)資源對接和朱波作為過(guò)來(lái)人的適度引導。

記者第一次見(jiàn)到余佳文也是在某次路演會(huì )上，他年紀最小卻激情四射、信心滿(mǎn)滿(mǎn)，當時(shí)近十個(gè)路演項目中數他的用戶(hù)基礎最好，產(chǎn)品也較完善。臺下投資人簡(jiǎn)單問(wèn)了幾個(gè)問(wèn)題后，就有人直接問(wèn)他“你要多少錢(qián)?我投你。”余佳文出乎意料地冷靜回答：“這個(gè)要私下談。我已經(jīng)拿到一輪融資，我暫時(shí)不缺錢(qián)。我需要的不僅僅是錢(qián)。”快人快語(yǔ)的回答讓臺下投資人又好氣又好笑。

那時(shí)候余佳文已經(jīng)獲得創(chuàng )新谷的投資，公司進(jìn)入了健康快速的發(fā)展軌道。如今，公司未來(lái)發(fā)展需要大量資金的余佳文能得到薛蠻子的青睞，也離不開(kāi)“伯樂(lè )”朱波的引薦和支持。

“我們解決不了就業(yè)難，我們也幫不了所有人，但我真的不想讓年輕人的才華和熱情被埋沒(méi)，創(chuàng )新谷作為創(chuàng )業(yè)孵化器和早期投資基金，一定要給更多的創(chuàng )業(yè)者帶來(lái)希望。”朱波表示。

天使投資人的好與惡

投資圈里有這么一條微博，說(shuō)的是解密天使投資大腕們的脈門(mén)。微博說(shuō)，徐小平喜歡“忽悠”，給他講夢(mèng)想就行;李開(kāi)復難被忽悠，需要經(jīng)得起推敲的故事;雷軍喜歡投資大公司出來(lái)的，要找熟人推薦;薛蠻子大小通吃，什么都投;蔡文勝喜歡草根和千萬(wàn)用戶(hù);熊曉鴿首先看市場(chǎng)，重團隊。

這樣的總結靠不靠譜?

在朱波看來(lái)，創(chuàng )業(yè)分四種。一是“官二代”創(chuàng )業(yè)，特點(diǎn)是不缺資源。二是“富二代”創(chuàng )業(yè)，他們不缺錢(qián)。三是精英創(chuàng )業(yè)，都是世界500強或者大公司出來(lái)的人，不缺人脈。四是屌絲創(chuàng )業(yè)，什么都缺，唯一不缺的就是夢(mèng)想和激情，還有一顆堅強的心，有一顆為自己的夢(mèng)想去奮斗的心。但是大家看到在中國的社會(huì )中，支持屌絲、草根創(chuàng )業(yè)的基金非常少。很多著(zhù)名的天使投資人，一是投圈內熟悉的人，二是投有成功經(jīng)驗的人，三是有投有豐富人脈的人，四是投有稀缺資源的人。“我認為在中國如果有一個(gè)創(chuàng )新社會(huì )的發(fā)展，一定要讓每一個(gè)自創(chuàng )業(yè)的人都有實(shí)現夢(mèng)想的機會(huì )和土壤，有一些人能幫助他成功。所以我們愿意幫助‘窮二代’創(chuàng )業(yè)，為他們贏(yíng)得機會(huì )。”

另外，從創(chuàng )業(yè)的本質(zhì)來(lái)看，精英創(chuàng )業(yè)，做東西比較大，他們大多出自世界五百強，有固有的思維和全球視野，宏觀(guān)視野固然好，但容易導致做的項目不接地氣。“當然我們也不排斥精英創(chuàng )業(yè)，只要有準確的行業(yè)定位，有好的切入點(diǎn)，我們都會(huì )重視。無(wú)論什么樣的精英，在創(chuàng )業(yè)時(shí)都要忘記自己，把自己變成屌絲，抓住剛性需求，準確準確切入市場(chǎng)。要記住，贏(yíng)得屌絲才能贏(yíng)得世界。”

“我比較排斥‘官二代’創(chuàng )業(yè)，因為‘官二代’擁有的是社會(huì )稀缺資源，稀缺資源可遇而不可求，但又極其危險，任何資源只要不是純商業(yè)化的運作，早晚會(huì )成為公司的毒瘤，甚至一枚定時(shí)炸彈。”朱波直言不諱。

許多投資人都表示，看項目首先要看人，投資更重要的是投團隊。

清科創(chuàng )投的韓建明表示，早期項目最看中團隊，比如剛談的這個(gè)項目，感覺(jué)他們做的事挺單薄，也沒(méi)想明白這個(gè)事以后怎么發(fā)展，但對這個(gè)人很感興趣，一直就有投資這個(gè)人的沖動(dòng)。從以往經(jīng)驗來(lái)看，項目本身都會(huì )發(fā)生變化，以前的路走不通了，最核心的部分還是人的資源，人的主觀(guān)能動(dòng)性，關(guān)鍵時(shí)刻他能配合你往下走。所以選擇人才是最重要的，選擇市場(chǎng)反倒簡(jiǎn)單，是否是一個(gè)足夠大的市場(chǎng)，各個(gè)行業(yè)都有各個(gè)行業(yè)的標準，去判斷就可以了。

啟迪創(chuàng )投創(chuàng )始合伙人薛軍則表示，投資人希望看到的創(chuàng )業(yè)者一定一個(gè)誠信的人，一個(gè)有胸懷的人，一個(gè)勤奮的人，一個(gè)有資歷可查的人，一個(gè)有學(xué)習能力的人，一個(gè)善于溝通的人。

而投資人不想看到的人，是那些夸夸其談、不著(zhù)邊際、脫離現實(shí)的人，特別固執聽(tīng)不進(jìn)反面意見(jiàn)的人，取得一點(diǎn)成績(jì)就沾沾自喜，過(guò)高地估計自己價(jià)值的人，還有不誠實(shí)的人。

“我們會(huì )跟創(chuàng )業(yè)者溝通。人無(wú)完人，我創(chuàng )業(yè)的時(shí)候腦子也是一根筋啊，我們不能以成功者的角度來(lái)看創(chuàng )業(yè)者。如果項目很好，只是人的素質(zhì)有一點(diǎn)問(wèn)題，我們可以通過(guò)補充團隊來(lái)完善。如果溝通過(guò)程中，創(chuàng )業(yè)者特別固執，聽(tīng)不進(jìn)反面意見(jiàn)，這樣我們不敢投，溝通成本太高的話(huà)，寧愿不投。而那些水分特別多、誠信不夠、說(shuō)的(和)做的不一致、給我們的東西也不一樣(的人)，這樣的(人)只能放棄。”朱波坦言。