云集眾多PE大鱷的贛州晨光稀土新材料股份有限公司 (以下簡(jiǎn)稱(chēng)晨光稀土)，志在借殼S*ST天發(fā)進(jìn)入資本市場(chǎng)。但其借殼不成，反而淪為了S*ST天發(fā)恢復上市的看客。

據S*ST天發(fā)最新公告稱(chēng)，2月22日，公司收到中國國際經(jīng)濟貿易仲裁委員會(huì )上海分會(huì ) 《爭議仲裁案仲裁通知》及晨光稀土和其實(shí)際控制人黃平的《仲裁申請書(shū)》，將公司及上海舜元企業(yè)投資發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)舜元投資)作為被申請人，提請仲裁。

一位熟悉黃平的人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者介紹，股改方案遲遲不能通過(guò)股東大會(huì )，成為晨光稀土和其實(shí)際控制人黃平撤退的重要原因。

晨光稀土提請仲裁并解約

根據《仲裁申請書(shū)》，晨光稀土和黃平認為，舜元地產(chǎn)2012年第三次臨時(shí)股東大會(huì )未能審議通過(guò)與晨光稀土的重大資產(chǎn)重組方案，直接導致本次交易無(wú)法按照 《合作意向書(shū)》等相關(guān)協(xié)議的約定繼續實(shí)施;舜元地產(chǎn)A股股票恢復上市交易導致《合作意向書(shū)》等相關(guān)協(xié)議約定的交易無(wú)法繼續實(shí)施。

對此，晨光稀土和黃平提出了五項仲裁請求：裁令S*ST天發(fā)向晨光稀土返還保證金1000萬(wàn)元;裁令S*ST天發(fā)終止行使中國銀行江西分行向其開(kāi)具的履約保函項下的全部權利;裁令S*ST天發(fā)向晨光稀土支付違約金3000萬(wàn)元;裁令舜元投資對上述第1項、第3項義務(wù)承擔連帶責任;裁令S*ST天發(fā)與舜元投資共同承擔本案仲裁費及晨光稀土與黃平為本案支出的律師費140萬(wàn)元。

據了解，晨光稀土和黃平在提請仲裁前，通過(guò)郵件的形式向S*ST天發(fā)發(fā)送了《解約函》，單方面解除2012年4月25日與天發(fā)、舜元投資簽署的《重組合作意向書(shū)》。S*ST天發(fā)對此公告稱(chēng)，這意味著(zhù)晨光稀土和黃平的單方面解約行為可能導致公司與晨光稀土籌劃重大資產(chǎn)重組的相關(guān)進(jìn)程中止。并表示，將按照《合作意向書(shū)》的約定，要求晨光稀土和黃平繼續履行約定義務(wù)，同時(shí)保留通過(guò)司法途徑追究晨光稀土和黃平單方面解約行為給公司造成損失的權利。

不過(guò)，在今日看來(lái)，S*ST天發(fā)還未采取任何實(shí)質(zhì)行動(dòng)，晨光稀土和黃平已提前下一步動(dòng)作，可見(jiàn)其下定決心要與S*ST天發(fā)解約。

借殼無(wú)望只有選擇撤離

近兩年來(lái)，晨光稀土通過(guò)一系列緊鑼密鼓的股權增資和轉讓?zhuān)欢葴蕚溥店P(guān)IPO。2012年1月12日，證監會(huì )發(fā)行監管部決定終止審查甘肅稀土新材料股份有限公司IPO申請，讓稀土企業(yè)IPO之路蒙上了陰影。眼見(jiàn)IPO走不通，晨光稀土才決定借殼上市，并在借殼前夕，密集引入多家PE。

2012年4月，晨光稀土現身舜元地產(chǎn)的重組意向書(shū)。根據《舜元地產(chǎn)發(fā)展股份有限公司重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報告書(shū)》顯示，晨光稀土十大股東可謂大鱷云集，除贛州沃本新材料投資有限公司系晨光稀土員工持股外，創(chuàng )投公司共爭得5席。PE界女強人王曉濱、滬上創(chuàng )投達人馮濤也躋身其中，還有北方稀土行業(yè)龍頭老大包鋼稀土的身影。

截至與舜元地產(chǎn)重組時(shí)，晨光稀土共進(jìn)行過(guò)近20次的增資和股權轉讓。其中，2010年5月至11月短短6個(gè)月內共增資6次，注冊資本從3900萬(wàn)元急速躥升至3.28億元，到了2012年4月，其注冊資本已為3.6億元。

不過(guò)，晨光稀土如此豪華的包裝，并未能使其重組方案在股東大會(huì )上獲得通過(guò)。在流通股股東看來(lái)，晨光稀土凈資產(chǎn)5.7億元，評估值為33.4億元，溢價(jià)率太高，定增發(fā)行價(jià)3.8元/股，也遠低于公司退市前的股價(jià)4.72元/股。

2013年1月，S*ST天發(fā)恢復上市申請獲深交所上市審核委員會(huì )通過(guò)，其實(shí)晨光稀土未能入主S*ST天發(fā)，晨光稀土和黃平只能成為S*ST天發(fā)恢復上市的看客。

“過(guò)去的一年，黃平將大部分精力花在重組S*ST天發(fā)上面，如今S*ST天發(fā)恢復上市了，卻沒(méi)有他什么事，這對他來(lái)說(shuō)是一個(gè)打擊。”一位熟悉黃平的人士向記者介紹，由于晨光稀土評估價(jià)值過(guò)高，重組方案在過(guò)去未能獲得S*ST天發(fā)股東大會(huì )的通過(guò)，未來(lái)也沒(méi)有把握一定可以通過(guò)，因此晨光稀土和黃平耗不起，只有選擇撤離。

昨日，記者致電晨光稀土董事長(cháng)黃平，他表示現在不便接受媒體采訪(fǎng)，旋即掛斷了電話(huà)，而S*ST天發(fā)董事長(cháng)史浩的手機則一直無(wú)人接聽(tīng)。