揭秘預審會(huì )第一道鬼門(mén)關(guān)：保薦人一小時(shí)答辯預審員37個(gè)問(wèn)核事項，證監會(huì )6樓和11樓氣氛緊張

　　見(jiàn)面會(huì )之后，參與擬上市公司問(wèn)核的，有兩位預審員、兩位保薦人員以及保薦機構保薦業(yè)務(wù)負責人。

　　如果說(shuō)發(fā)行部周一上午對發(fā)行人召開(kāi)的見(jiàn)面會(huì )是對董事長(cháng)的考驗，那么下午的問(wèn)核環(huán)節則是預審員與保薦人的第一次“親密接觸”。

　　“一般見(jiàn)面會(huì )當天就會(huì )啟動(dòng)問(wèn)核環(huán)節，如果根據該項目的預審員和保薦機構投行業(yè)務(wù)負責人的時(shí)間進(jìn)行調整，也會(huì )在幾天后召開(kāi)，不會(huì )拖太長(cháng)時(shí)間。”深圳一位保代告訴理財周報記者。

　　在這個(gè)一個(gè)小時(shí)左右的問(wèn)核環(huán)節上，等待兩名保代的是37個(gè)問(wèn)題，需要他們逐一回答并簽字確認。

　　不責罰 意在督促

　　該深圳保代透露，主板中小板見(jiàn)面會(huì )安排在證監會(huì )大樓11層發(fā)行部接待室，創(chuàng )業(yè)板則安排在6層創(chuàng )業(yè)板部接待室。參與問(wèn)核的，有兩位預審員、兩位保薦人員以及保薦機構保薦業(yè)務(wù)負責人。

　　雖然問(wèn)核事項多達37項，但相比于上午的見(jiàn)面會(huì )，下午問(wèn)核準環(huán)節氛圍輕松很多。“我們不是很緊張，之前的調查已經(jīng)讓我們對企業(yè)情況足夠了解。”7月參加過(guò)問(wèn)核的保代黃生(化名)說(shuō)。

　　黃生向記者提供了一份問(wèn)核表。在這份問(wèn)核表上，保薦代表人盡職調查需重點(diǎn)核查事項多達37項。其中，包括“發(fā)行人行業(yè)排名和行業(yè)數據是否符合權威性客觀(guān)性和公正性要求”、“是否走訪(fǎng)重要客戶(hù)、主要新增客戶(hù)、銷(xiāo)售金額變化較大客戶(hù)等，并核查發(fā)行人對客戶(hù)銷(xiāo)售金額、銷(xiāo)售量的真實(shí)性”、“是否核查主要產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格對比情況”、“是否全面核查發(fā)行人與主要供應商、經(jīng)銷(xiāo)商的關(guān)聯(lián)關(guān)系”等等。

　　黃生并沒(méi)有為此特意準備，只是在問(wèn)核前一天跟另一名保代及保薦業(yè)務(wù)負責人開(kāi)了個(gè)小會(huì )，把問(wèn)題從頭到尾捋了一遍，看看是否還有不熟悉的，并想了幾個(gè)預審員可能問(wèn)到的、除37個(gè)問(wèn)題之外的幾個(gè)特殊性問(wèn)題，并稍作準備。

　　“預審員并不會(huì )按照問(wèn)核表的順序逐一詢(xún)問(wèn)，他們會(huì )根據企業(yè)的特點(diǎn)挑最重要的問(wèn)題先問(wèn)。”黃生說(shuō)。

　　黃生說(shuō)，目前還沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)有保代被卡在問(wèn)核環(huán)節。如果問(wèn)到不熟悉的地方，預審員允許保代做一些補正。“保代可以說(shuō)這個(gè)問(wèn)題還正在做并會(huì )繼續做，預審員不會(huì )過(guò)多為難，問(wèn)核的目的是督促而不是責怪。”他說(shuō)。“不過(guò)，如果不清楚的問(wèn)題很多，不排除要求補充調查，然后重新問(wèn)核的可能性。”