7月的杭州，難得的艷陽(yáng)天，籠罩著(zhù)西溪濕地僅有的8座奢華會(huì )所，入住資格是“每年納稅額超過(guò)一億元”，其中天堂硅谷獨占兩座。

出現在理財周報記者眼前的天堂硅谷掌舵者袁維鋼衣著(zhù)樸素：格子襯衫，卡其色長(cháng)褲，褲腳挽起，露出有些突兀的黑色布鞋，手中擺弄著(zhù)一部老款的諾基亞。

袁維鋼的辦公室在8號會(huì )所的二樓，寬敞明亮，落地窗外，遠山近水，似一幅寫(xiě)意畫(huà)，遙相呼應的是他辦公室內橫掛的“從容中道”四個(gè)大字，格外醒目。

“這四個(gè)字，我會(huì )經(jīng)?？吹?，因為做投資需要的是理性，切忌沖動(dòng)。‘從’就是‘從容不迫’，‘容’就是‘包容’，有時(shí)候要睜一只眼，閉一只眼。‘中道’就是中國的‘中庸之道’，這些也符合我們公司‘包容、和諧、快樂(lè )’的文化。”袁維鋼解釋道。

雖然股市持續低迷，PE的暴利時(shí)代接近尾聲，但天堂硅谷的投資卻如火如荼，繼成功推出大康牧業(yè)收購養豬場(chǎng)的并購基金首期1.5億額度并在半個(gè)月超募之后，天堂硅谷又推出首個(gè)規模為1億元的權益類(lèi)混合基金，也在3日內超額募集。

截止到2011年底，天堂硅谷旗下基金62只，實(shí)際到位資本近53億元，投資和資產(chǎn)管理項目共計102個(gè)(其中上市企業(yè)38家)，管理資產(chǎn)規模近100億元人民幣。僅今年上市的就有3家，已過(guò)會(huì )待發(fā)行的則有七八家。

在全球經(jīng)濟低迷的時(shí)期，袁維鋼顯得信心滿(mǎn)滿(mǎn)：“我們不希望有永遠的牛市或者熊市，只有在跌宕起伏中，才能顯示出我們專(zhuān)業(yè)公司的實(shí)力。未來(lái)的五到十年，一定是一個(gè)并購重組整合的浪潮，哪個(gè)資產(chǎn)管理公司能抓住機會(huì )，就能確立地位。”

如何抓住機會(huì )，袁維鋼似乎成竹在胸。

深度介入產(chǎn)業(yè)整合

在2003年開(kāi)始擔任天堂硅谷的總裁之前，袁維鋼曾在建行杭州分行擔任十多年的行長(cháng)，浸淫金融圈多年后，練就了一雙獨到的市場(chǎng)眼光。早在2009年，袁維鋼就認為VC和PE的暴利時(shí)代要結束，至少十幾倍、幾十倍的是小概率事件。事實(shí)證明，他是對的，現在很多中小PE紛紛倒閉，整個(gè)行業(yè)已經(jīng)很明顯正在洗牌。

在袁維鋼看來(lái)，產(chǎn)業(yè)整合是未來(lái)發(fā)展的趨勢。“因為中國三十多年的經(jīng)濟高速增長(cháng)，到前年已經(jīng)可以看出來(lái)增長(cháng)乏力了。在經(jīng)濟高速增長(cháng)的時(shí)候，沒(méi)人愿意去整合，因為大家都能賺錢(qián)，現在經(jīng)濟下滑了，正是整合的好時(shí)機。”袁維鋼的小眼睛中透露著(zhù)精明。

正是基于這種對于未來(lái)發(fā)展趨勢的判斷，2009年，天堂硅谷提出一定要轉型，要從靠天吃飯變成主動(dòng)尋找機會(huì )。創(chuàng )投即VC和PE是天堂硅谷的傳統業(yè)務(wù)，也占據了現在業(yè)務(wù)的半壁江山，但創(chuàng )投的盈利與否基本取決于資本市場(chǎng)的興衰，這就是袁維鋼眼中的“靠天吃飯”。

從2009年開(kāi)始，袁維鋼開(kāi)始嘗試做一些二級市場(chǎng)的增發(fā)，包括與上市公司談合作。今年3月，天堂硅谷與湖南生豬龍頭上市企業(yè)大康牧業(yè)合作組建的天堂大康，正式簽約收購了武漢的一家養豬場(chǎng)。袁維鋼興奮地向理財周報記者透露：“現在我們正在和北京的一家衛星導航公司談合作。”而他選擇這類(lèi)企業(yè)的標準也很簡(jiǎn)單：是否被低估，是否形成壟斷，產(chǎn)業(yè)資本是否認同。

與大康牧業(yè)的成功合作，打開(kāi)了袁維鋼產(chǎn)業(yè)整合的格局。接下來(lái)，在產(chǎn)業(yè)整合方面，袁維鋼準備國內國際兩條腿同時(shí)走路，逐步提高產(chǎn)業(yè)整合在天堂硅谷業(yè)務(wù)中的占比。目前天堂硅谷的業(yè)務(wù)分為四個(gè)部分：一是傳統的VC和PE;二是二級市場(chǎng)的定向增發(fā)和二級市場(chǎng)的創(chuàng )新;第三是新業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)的并購重組;第四是新開(kāi)辟的權益類(lèi)投資或者加權類(lèi)投資，即混合型的基金。

袁維鋼喜愛(ài)攝影，善于發(fā)現事物美好的一面，“對于我們來(lái)說(shuō)，目前機遇大

于挑戰。國際上很多企業(yè)沒(méi)有錢(qián)，都賣(mài)掉了。我們經(jīng)常聽(tīng)到產(chǎn)業(yè)資本的并購，但是目前產(chǎn)業(yè)資本和金融機構合作去并購還不多。我們主動(dòng)和上市公司合作，和國內的行業(yè)龍頭合作，去并購國際上它的上下游或者同行，也為民間資本提供通道。”

在經(jīng)歷了將近兩年的準備后，袁維鋼開(kāi)始向國際并購出擊。而他邁出的第一步就是最近以四五千萬(wàn)歐元的價(jià)格收購國外的一家發(fā)動(dòng)機企業(yè)，不過(guò)目前還在等待商務(wù)部的批準。

對于整合的行業(yè)，袁維鋼表示并沒(méi)有很局限，比較青睞于擁有“好品牌、好技術(shù)、好資源”的公司，他坦承由于規模和實(shí)力的限制，三五個(gè)億的規?？赡鼙容^適合天堂硅谷。“天堂硅谷每年創(chuàng )投的項目一般是15到20個(gè)，大概3個(gè)億左右，兩三千萬(wàn)的規模比較多，平均三四千萬(wàn)，每年大概有三五個(gè)上市的，去年有5個(gè)。”