本報記者拿到的一份編號為“深證局發(fā)（2010）187號”的深圳證監局文件內容顯示，文件提及國信證券“李紹武案”，表示正在對該公司相關(guān)人員涉嫌違法違規問(wèn)題進(jìn)行調查。該文件強調，嚴格禁止證券公司高級管理人員、保薦代表人、保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員及其配偶、共同生活的父母子女以任何名義或者方式持有發(fā)行人的股份。

　　深圳有券商投行人士透露，深圳證監局近期對轄區內券商從業(yè)人員親屬情況進(jìn)行摸底，“表格主要是上報直系親屬（父母、夫妻和小孩）的身份證號碼。”用意是防范投行人員違規持股，“不只是投行人員，全公司都要填。”

　　事實(shí)上，近一段時(shí)間，深圳監管部門(mén)一直在查從業(yè)人員的持股情況，主要是填報持股情況。深圳證監局還要求轄區內的券商于2010年8月31日前上報組織學(xué)習和自查整改的工作報告。

　　“堵住違規持股，對真正違法者加大執法力度。”某券商高層認為，對待此類(lèi)問(wèn)題應該“一堵一疏”，在堵住違法者的同時(shí)，應放寬對證券從業(yè)者持股、買(mǎi)賣(mài)股票的全面禁止，畢竟證券從業(yè)人員可能是某個(gè)股票信息的內幕人，也可能完全不是。

　　對此，《證券法》專(zhuān)家、清華大學(xué)法學(xué)院湯欣教授也建議，應當刪除現行證券法律法規中關(guān)于全面禁止的規定，“立法從寬，執法從嚴。”

　　監管層下文

　　監管部門(mén)與券商對證券從業(yè)人員違規持股一直有所防范。

　　現行《證券法》第43條規定，證券交易所、證券公司和證券登記結算機構的從業(yè)人員、證券監督管理機構的工作人員，以及法律、行政法規禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票，也不得收受他人贈送的股票。

　　規定明確而嚴厲，但連日來(lái)曝光中信證券（600030）謝風(fēng)華、國信證券李紹武案，業(yè)內也多認為“證券從業(yè)人員不以本人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票，他的親朋好友受他的指導持有、買(mǎi)賣(mài)股票，然后利益分成，這種做法現在多得是”，從這個(gè)意義上說(shuō)，此規定形同虛設。

　　本報記者獲得的信息顯示，在李紹武、謝風(fēng)華事件曝光后，監管部門(mén)已經(jīng)對此行為開(kāi)始摸底。

　　深圳證監局在文件內稱(chēng)，在日常監管和現場(chǎng)檢查中發(fā)現部分公司在從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)中，存在保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員違規持有股份、盡職調查不充分、輔導工作不扎實(shí)、持續督導工作流于形式等問(wèn)題。

　　并要求轄區各證券公司應嚴格按照《保薦辦法》和《證券公司內部控制指引》等相關(guān)規定的要求，結合公司自身實(shí)際情況，進(jìn)一步健全保薦業(yè)務(wù)內部控制制度，完善相關(guān)流程，從五個(gè)方面加強管理和控制。

　　具體指，加強對保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員的管理、建立健全信息隔離墻機制、進(jìn)一步做好盡職調查工作、高度重視持續督導工作和完善保薦業(yè)務(wù)風(fēng)險與質(zhì)量控制體系五方面。

　　“公司投行每年兩次全員培訓。”聯(lián)合證券一位保薦代表人認為，由于各券商的風(fēng)格不一樣，因而對保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員的管理也有所不同，“更注重技術(shù)方面的，自然要多做業(yè)務(wù)培訓。”

　　事實(shí)上，近一段時(shí)間，深圳監管部門(mén)一直在查從業(yè)人員的持股情況，主要是填報持股情況。深圳證監局還要求轄區內的券商于2010年8月31日前上報組織學(xué)習和自查整改的工作報告。

　　與此同時(shí)，在近期的保薦代表人培訓會(huì )議上，監管部門(mén)人士也多次強調，禁止投行人員進(jìn)行項目入股。

　　深圳某中小券商投行人士說(shuō)，以往的監控僅限于研究和自營(yíng)部門(mén)，投行部門(mén)也有監管，但近日來(lái)公司對投行部門(mén)的監控明顯加強了，“msn已處于監管中。”

　　不僅如此，上報直系親屬的身份證號已從投行部門(mén)擴展至證券公司所有從業(yè)員工。
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　　業(yè)界建議“一堵一疏”

　　大規模出現的投行人員內幕交易和PE腐敗，是否與證券從業(yè)人員禁止買(mǎi)賣(mài)股票有關(guān)？

　　“近期中山公用（000685）和武漢塑料（000665）案，內幕人員均為公司的管理層。”多位券商人士表示，證券從業(yè)人員可能是某個(gè)股票信息的內幕人，也可能完全不是，如果是屬于前者，關(guān)于內幕交易的法律規定完全可以追究其法律責任，而沒(méi)有必要把所有的證券從業(yè)人員都想成“壞人”。

　　在西方經(jīng)濟比較發(fā)達的國家，均沒(méi)有類(lèi)似我國全面禁止的規定。

　　但證券從業(yè)人員由于其特定的工作性質(zhì)，更由于同樣會(huì )受到利益的驅動(dòng)，相對一般的局外人而言，實(shí)施內幕交易的違規事件概率要大些。特別是像券商中的行業(yè)分析師等從業(yè)人員，由于具備一定的市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權，研究報告往往能夠左右一只個(gè)股的漲跌，因此違規的可能性較大。

　　因此，清華大學(xué)法學(xué)院湯欣教授也建議，沒(méi)有必要把法律之網(wǎng)織得太密，相反，法網(wǎng)織得寬，一旦發(fā)現才可能窮追猛打，法律威懾力才能得以彰顯，可以適當放寬從業(yè)人員炒股。

　　類(lèi)似的一幕也曾在《公司法》上出現過(guò)?！豆痉ā吩谛薷闹?，嚴格禁止公司董事、監事、經(jīng)理在任職期間內轉讓股票，但這樣的規定沒(méi)有用，守法的人根本就不買(mǎi)公司股票了，違法的則想著(zhù)法兒地轉讓。因此，《公司法》在修改之后，這條規定被更為寬松的條文取代了。

　　基于此，業(yè)界人士建議，放行證券從業(yè)人員炒股，同時(shí)對其賬戶(hù)的監控要跟上。讓證券從業(yè)人員投資活動(dòng)發(fā)生在“陽(yáng)光”下，一旦發(fā)生違規行為，除了對其實(shí)施市場(chǎng)禁入的處罰外，還應受到法律的嚴懲。