ChinaVenture北京時(shí)間6月4日上午消息，黑石私募股權部董事總經(jīng)理兼北京代表處首席代表付山在今日于深圳舉辦的十二屆中國風(fēng)險投資論壇上發(fā)表演講，他稱(chēng)，黑石希望在中國領(lǐng)域的發(fā)展中扮演的是有耐心的，有建設性的，積極的長(cháng)期戰略投資者，不想賺快錢(qián)。

　　談到在新興產(chǎn)業(yè)的投資，付山透露，黑石在IT、醫療、新材料、新興傳媒、旅游服務(wù)、旅游地產(chǎn)方面有了很多投資，除此之外也開(kāi)始在新能源、生物醫藥這些比較早期的行業(yè)開(kāi)始進(jìn)行實(shí)踐。另外，從去年開(kāi)始，黑石在行業(yè)性的基金設置方面也邁出了重要的一步，設立了清潔能源基金。

　　以下為演講全文：

　　各位看到我的名頭是最多的，其實(shí)我是最微不足道的。

　　我今天給他們報道的題目是關(guān)于新興產(chǎn)業(yè)中我們的一些實(shí)踐和體會(huì )。我們注意到，去年9月溫家寶總理提出要扶持和發(fā)展中國的戰略性新興產(chǎn)業(yè)以來(lái)，中國各級政府正在陸陸續續的出臺相關(guān)政策，支持包括新能源、新材料、生物工程、信息技術(shù)等為代表的戰略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。作為一個(gè)國際領(lǐng)先、具有高度專(zhuān)業(yè)水準和強烈的社會(huì )責任感，而且對中國和中國人民抱有友好熱情的投資機構，黑石集團深知中國政府提出發(fā)展戰略性新興產(chǎn)業(yè)的必要性。我們認為這是中國相當長(cháng)一段時(shí)間，整個(gè)經(jīng)濟結構演進(jìn)和調整規劃的必然選擇，我們也認識到，只有這種選擇，才會(huì )給包括黑石在內的所有投資人提供更好、更廣闊、更有高速成長(cháng)可能性的機會(huì )。黑石集團愿意在中國的戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中扮演更加積極的角色，更好地發(fā)揮一個(gè)有建設性的，有耐心的積極的長(cháng)期投資者應該做的工作，就像剛才龔先生提出的那樣，我們希望在中國這個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展中扮演的是有耐心的，有建設性的，積極的長(cháng)期戰略投資者，我們不想賺快錢(qián)。

　　我下面也給大家報告一下，在這個(gè)方面，黑石其實(shí)也做了不少的努力。在過(guò)去的幾年中，我們在新興產(chǎn)業(yè)方面的投資從總量到比例都是在逐步提高的，除了大家前面提到的，在傳統的產(chǎn)業(yè)中，跟隨城市化進(jìn)程的到來(lái)，跟隨老齡化的到來(lái)，跟隨中國國際化步伐的加快，我們在IT、醫療、新材料、新興傳媒、旅游服務(wù)、旅游地產(chǎn)方面有了很多投資，除此之外我們也開(kāi)始在新能源、生物醫藥這些比較早期的行業(yè)開(kāi)始進(jìn)行實(shí)踐。我們和一家美國公司合作，正在建立全球成本最低的纖維素乙醇的生產(chǎn)線(xiàn)，就是說(shuō)直接把秸稈做成酒精。這個(gè)項目現在我們已經(jīng)有了一定的進(jìn)展。2007年我們支持一家德國公司在德國投資了風(fēng)能發(fā)電。在生物工程領(lǐng)域，我們和美國的一家公司合作，繼續擴大基因預測方面的研究。我們也希望這個(gè)項目能夠盡快尋找到商業(yè)化的機會(huì )。

　　除了這些個(gè)案以外，我們還需要給大家報告的是，從去年開(kāi)始，我們在行業(yè)性的基金設置方面也邁出了重要的一步，我們設立了自己的清潔能源基金。這個(gè)基金主要的任務(wù)是用于支持具有先進(jìn)的清潔能源技術(shù)的企業(yè)成長(cháng)和發(fā)展。我們大概有1/3的公司會(huì )投資到分配技術(shù)的改進(jìn)上，1/3會(huì )分配到其他的傳統能源的效率的提高上，另外1/3是在新的能源的研發(fā)和使用上。這個(gè)基金對我們來(lái)講也是很重要的標志，就是我們在專(zhuān)注的行業(yè)里面開(kāi)始設立這么一個(gè)基金，而且我們也相信這個(gè)基金如果成功以后，對我們更好的找到傳統產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的結合帶來(lái)很大的影響。

　　前面幾位嘉賓也提到，戰略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展普遍面臨的風(fēng)險應該是比較大的，包括技術(shù)不成熟、市場(chǎng)不成熟、政府的管制體制、政策環(huán)境不成熟，包括企業(yè)本身發(fā)展的時(shí)間比較短，它的運營(yíng)模式也不是很完善，一系列風(fēng)險擺在那兒。這種風(fēng)險的不同，決定了不同風(fēng)險偏好的投資人在這當中扮演不同的角色。到目前為止，VC在這個(gè)領(lǐng)域中發(fā)揮作用是主導性的，像我們這種PE一般是傾向于比較成熟的投資，所以說(shuō)我們在這個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展中，可能會(huì )比較多的通過(guò)建立起我們的一些行業(yè)性的基金，比如說(shuō)我們會(huì )專(zhuān)注于清潔能源、新能源領(lǐng)域，比如說(shuō)我們也會(huì )專(zhuān)注于側重其他的方面，比如說(shuō)新材料，可能會(huì )通過(guò)這種方式，跟我們傳統的PE進(jìn)行一些調整，我們會(huì )逐漸的在新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展上向VC的后期集中。另外一個(gè)，可能我們還會(huì )更多的考慮對那些在這個(gè)領(lǐng)域里已經(jīng)比較突出，管理層相對比較穩定、模式比較穩定的企業(yè)，支持他們做一個(gè)并購的平臺，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)的整合。其實(shí)戰略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展再往前走一步面臨的問(wèn)題就是整合，整合的問(wèn)題不解決，分散性的投資風(fēng)險會(huì )加大。另外，整合的問(wèn)題不解決，人才的流動(dòng)、技術(shù)的交流成本都會(huì )加大，這方面，我覺(jué)得PE還是有機會(huì )的。

　　我們關(guān)注到兩年前的金融危機發(fā)生以后，大家都在思索和探索一個(gè)問(wèn)題，就是后金融危機的投資應該怎么走，尤其是像我們這樣的公司，我們應該怎么樣應對，怎么樣把我們的投資活動(dòng)為社會(huì )的發(fā)展、經(jīng)濟的復蘇做出積極的貢獻，我們一直也在做努力，我們關(guān)注到，盡管這兩年，全球經(jīng)濟震動(dòng)比較厲害，但是對新興產(chǎn)業(yè)的投資增長(cháng)還是迅猛的，包括中國在內，去年第四季度比第三季度增長(cháng)投資額超過(guò)80%幾，我們覺(jué)得這還是一個(gè)很可喜的現象。我們相信，隨著(zhù)國家對于戰略性新興產(chǎn)業(yè)的重視，加上技術(shù)進(jìn)步，中國新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展一定會(huì )迎來(lái)更加高速發(fā)展的時(shí)期，我們對此充滿(mǎn)信心，也希望有更多的機會(huì )能夠跟本土的投資人和領(lǐng)先的企業(yè)一起合作，共同發(fā)展，謝謝大家！