隨著(zhù)中小板、創(chuàng )業(yè)板IPO高潮再起，越來(lái)越多的創(chuàng )投機構開(kāi)始現身其中。11月10日發(fā)布《招股意向書(shū)摘要》和《初步詢(xún)價(jià)及推介公告》的廣東海大集團股份有限公司（海大集團）就博得了創(chuàng )投大鱷CDH Nemo (HK) Limited（鼎暉創(chuàng )投）的青睞。

　　鼎暉創(chuàng )投董事長(cháng)吳尚志是國內最早的投資創(chuàng )始人之一。此前，鼎暉創(chuàng )投投資過(guò)的成功案例包括蒙牛乳業(yè)、李寧體育用品、南孚電池、鷹牌陶瓷、分眾傳媒、永樂(lè )家電、百麗鞋業(yè)、雙匯集團等中國知名品牌企業(yè)，累計投資額達到數億美元，均取得了良好的投資回報。

　　與此同時(shí)，作為海大集團掌門(mén)人的薛華也通過(guò)上市實(shí)現了人生財富的飛躍。上市前其持有公司控股股東深圳海大39.75%的股份，后者持有上市公司發(fā)行前88.11%的股份，按公司發(fā)行前總股本16800萬(wàn)股計算，薛華間接持股數量為5883.99萬(wàn)股。

　　去年海大集團實(shí)現凈利潤13064.26萬(wàn)元，每股收益為0.58元。按30倍市盈率計算，其股價(jià)約為17.4元。這意味著(zhù)，成功發(fā)行后，薛華個(gè)人財富也將超過(guò)10億元大關(guān)。

　　鼎暉創(chuàng )投三年前潛入

　　海大集團與鼎暉創(chuàng )投的牽手要追溯到三年前。當時(shí)，為了配合戰略投資鼎暉創(chuàng )投的進(jìn)入，海大集團對公司股權結構進(jìn)行了一系列調整。2006年10月11日，公司原發(fā)起人薛華、許英均、譚莉莉、羅強以及江謝武等五人分別將各自所持股權全部轉讓給深圳海大。次日，公司也正式更名為海大集團。股權轉讓后，薛華、許英均、譚莉莉、羅強以及江謝武在深圳海大所持股權比例分別為46%、27%、18%、4.5%、4.5%。

　　2006年12月12日，鼎暉創(chuàng )投單方面累計出資1227.26萬(wàn)美元，折合人民幣9600萬(wàn)元對海大集團進(jìn)行增資，公司注冊資本從6000萬(wàn)元增至15600萬(wàn)元。

　　2007年5月17日，海大集團整體變更為股份有限公司。其中，深圳海大持股14802.48萬(wàn)股，鼎暉創(chuàng )投持股1997.52萬(wàn)股。

　　2008年1月12日，薛華與公司核心技術(shù)人員和管理人員錢(qián)雪橋等六人簽署股權轉讓協(xié)議，將其所持有的深圳海大6.25%的股權轉讓給后者。上述六人分別出資90萬(wàn)元、45萬(wàn)元、16.5萬(wàn)元、16.5萬(wàn)元、16.5萬(wàn)元和3萬(wàn)元認購，在深圳海大的持股比例分別為3%、1.5%、0.55%、0.55%、0.55%和0.1%。對應股份數量分別為504萬(wàn)股、252萬(wàn)股、92.4萬(wàn)股、92.4萬(wàn)股、92.4萬(wàn)股和16.8萬(wàn)股，折合每股認購價(jià)僅為0.18元/股。

　　截至目前，除了擔任海大集團的董事以外，吳尚志還擔任了中國通訊服務(wù)有限公司、泛華保險、太陽(yáng)藥業(yè)、慈銘體檢等公司董事一職。

　　1993年，43歲的吳尚志放棄了在世界銀行的工作，回國創(chuàng )業(yè)。1995年吳尚志加入了鼎暉創(chuàng )投的前身——中金公司直接投資部，并與洪榮興、焦震等人一起投資了中國移動(dòng)、新浪網(wǎng)、南孚電池等著(zhù)名項目，大獲成功。2001年7月，中金董事會(huì )決定分拆直投部，吳尚志團隊決定自立門(mén)戶(hù)，成立了鼎暉創(chuàng )投。

　　相關(guān)資料顯示，鼎暉中國成長(cháng)基金II投資人總承諾出資額為3.15億美元，35家投資人中包括新加坡政府投資公司、荷蘭國家投資銀行、世界銀行所屬的國際金融公司、英國3I投資有限公司、Stanford Management等國際著(zhù)名投資機構。其中，最大的投資人為T(mén)he Board of Trustees of the Leland Stanford Junior University，即美國斯坦福大學(xué)捐贈基金，該基金承諾出資額為4500萬(wàn)美元，占總出資比例的14.29%。

　　CDH Nemo成立于2006年9月29日，鼎暉中國成長(cháng)基金II專(zhuān)為投資海大集團而設立的公司。在本次發(fā)行前，CDH Nemo (HK) Limited的主要資產(chǎn)為海大集團11.89%股權。

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　　薛華其人

　　鼎暉創(chuàng )投的進(jìn)駐無(wú)疑為海大集團的順利上市加分不少。那么，海大集團究竟有哪些特質(zhì)吸引了鼎暉創(chuàng )投呢？從薛華的創(chuàng )業(yè)歷程中或許可以略知一二。

　　1970年出生的薛華1992年畢業(yè)于華中農業(yè)大學(xué)水產(chǎn)學(xué)院特種水產(chǎn)養殖專(zhuān)業(yè)后，同年就讀中山大學(xué)生命科學(xué)院動(dòng)物學(xué)碩士專(zhuān)業(yè)，師從已故著(zhù)名魚(yú)類(lèi)營(yíng)養學(xué)家林鼎教授。

　　1998年，薛華辭去廣東省農科院的公職，創(chuàng )辦了廣州海大飼料有限公司，從事預混料的研究、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。2002年起，廣州海大陸續投資設立了廣州容川、廣州海雄、廣州海貝、廣州珠峰和岳陽(yáng)海大等公司以進(jìn)入預混料的下游行業(yè)——配合飼料行業(yè)。

　　公開(kāi)資料顯示，海大集團從做水產(chǎn)預混料起步，經(jīng)過(guò)3年時(shí)間水產(chǎn)預混料的銷(xiāo)量達到全國第一，到目前為止一直保持著(zhù)水產(chǎn)預混料行業(yè)龍頭地位（中國飼料工業(yè)協(xié)會(huì )統計）；在水產(chǎn)預混料基礎上進(jìn)入淡水魚(yú)配合飼料領(lǐng)域，現已經(jīng)進(jìn)入行業(yè)第二的位置。截至目前，公司主要產(chǎn)品為水產(chǎn)預混料、水產(chǎn)配合飼料和畜禽配合飼料三大類(lèi)。

　　報告期內，公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤一直保持快速增長(cháng)，增幅遠高于行業(yè)平均水平和同行業(yè)可比上市公司水平。2006年、2007年、2008年和2009年1-6月份，公司的營(yíng)業(yè)收入分別為152648.12萬(wàn)元、272167.52萬(wàn)元、453032.21萬(wàn)元和209661.84萬(wàn)元，分別比上年同期增長(cháng)48.09%、78.30%、66.45%和23.48%。

　　不過(guò)，公司期貨套期保值的相關(guān)風(fēng)險值得投資者高度重視。盡管前期公司獲利不菲，但從今年上半年的情況來(lái)看，卻不容樂(lè )觀(guān)，出現了逾千萬(wàn)元的虧損。

　　公司資料顯示，公司2006年到2009年1-6月的投資收益分別為-152.57萬(wàn)元、3174.81萬(wàn)元、4850.01萬(wàn)元和-1185.19萬(wàn)元，占公司當期利潤總額的比例分別為-2.67%、23.96%、28.75%和-20.15%。