當前，在創(chuàng )業(yè)板企業(yè)財務(wù)把關(guān)人眼中，“財務(wù)不規范”、“股權激勵核算”與“研發(fā)資本化”三大問(wèn)題，被視為最難把握和判斷的“三重門(mén)”。

　　一重門(mén)

　　財務(wù)不規范

　　據記者了解，在近期監管部門(mén)陸續于深圳、北京和上海舉辦的幾場(chǎng)“創(chuàng )新型企業(yè)上市重點(diǎn)財務(wù)問(wèn)題研討會(huì )”上，創(chuàng )新型企業(yè)的財務(wù)不規范問(wèn)題，是諸多會(huì )計師事務(wù)所、評估師事務(wù)所、保薦機構等反映比較常見(jiàn)和集中的一大難題。

　　安信證券國夏談到，創(chuàng )新型企業(yè)主要是一些處于成長(cháng)階段的民營(yíng)企業(yè)，他們的財務(wù)不規范的情形具有普遍性，而且不規范的程度可能更突出。他認為，企業(yè)財務(wù)不規范既有主觀(guān)方面的原因，也有客觀(guān)方面的原因?？陀^(guān)方面的原因主要是企業(yè)在創(chuàng )業(yè)初期資金實(shí)力較為薄弱、生存環(huán)境惡劣、財務(wù)人員水平或地位較低等，而主觀(guān)方面的原因則集中表現為具有強烈的避稅意愿、對規范經(jīng)營(yíng)的重要性認識不足、管理及內部控制薄弱等狀況。

　　首先，最為突出的是在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中形成的財務(wù)不規范。大信會(huì )計師事務(wù)所李洪與華泰證券張偉總結和列舉了一些不規范典型現象：

　　一是原始出資不規范，如虛假出資、代出資、出資方式有問(wèn)題、出資不實(shí)或不到位、以公司自已的資產(chǎn)估值出資、資本驗資手續不全等。

　　二是采購、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不規范，如采購時(shí)為省錢(qián)而不要發(fā)票、銷(xiāo)售為逃稅不開(kāi)發(fā)票、聘請工人不交社保等。

　　三是投資活動(dòng)不規范，如購買(mǎi)設備不取得合法票據，購建廠(chǎng)房不辦理法定登記手續等等。

　　四是資金管理不規范，如公司資金與股東資金不分、公司資金與個(gè)人存款不分；公司沒(méi)有獨立的財會(huì )部門(mén)，未建立獨立的財會(huì )制度；公司沒(méi)有在銀行獨立開(kāi)戶(hù)，與控股股東共用銀行賬戶(hù)，將資金存入控股股東的財務(wù)公司或結算中心賬戶(hù)等。

　　五是會(huì )計主體不清，存在完整性問(wèn)題。多個(gè)會(huì )計主體相互混淆，個(gè)人收支與公司收支不分，設多個(gè)賬戶(hù)等。

　　六是產(chǎn)權問(wèn)題。公司房屋、土地、設備和知識產(chǎn)權等以個(gè)人名義登記或無(wú)法取得產(chǎn)權等。

　　七是納稅不規范。業(yè)務(wù)不規范導致公司納稅不規范，存在偷、漏稅或不及時(shí)納稅行為，公司未依法獨立納稅等。

　　八是違規占用資金。以借款、代償債務(wù)、代墊款項或者其他方式占用公司資金等。

　　九是其他違規行為。如存在違規進(jìn)行委托理財、違規借款擔保與訴訟、違規發(fā)行過(guò)證券等行為，部分商業(yè)企業(yè)發(fā)行代幣券和購物卡。此外，諸如資產(chǎn)不完整、人員不獨立、財務(wù)不獨立、機構不獨立、業(yè)務(wù)不獨立、員工持股或管理層持股不規范、內部控制制度不能有效執行等問(wèn)題都會(huì )對財務(wù)規范性造成困難。

　　其次，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的財務(wù)不規范，導致更為嚴重的財務(wù)處理不規范。換句話(huà)說(shuō)，賬務(wù)不按會(huì )計準則處理形成的不規范，也就是會(huì )計處理、賬務(wù)處理錯了。據專(zhuān)家反映，財務(wù)處理的不規范也有一些典型表現：

　　其一，會(huì )計政策、會(huì )計估計方法不正確或隨意變更。如隨意改變折舊方式；利息資本

　　化、收入實(shí)現確認不合理等。

　　其二，資產(chǎn)減值準備計提不規范。如隨意計提資產(chǎn)減值的8項準備，短期投資、委托貸款、壞賬、存貨跌價(jià)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(cháng)期投資等減值準備的計提與公司資產(chǎn)質(zhì)量狀況不相符，存在利用資產(chǎn)減值準備的提取和沖回調節利潤的情況。

　　其三，銷(xiāo)售收入確認原則不規范。不按收入確認原則確認收入，比如，按收付實(shí)現制確認收入，按開(kāi)具收款發(fā)票確認收入等。

　　其四，隨意費用計提和攤銷(xiāo)。通常表現在公司廣告費用、研發(fā)費用、利息費用、開(kāi)辦費用的確認與攤銷(xiāo)不符合會(huì )計制度規定，將收益性支出作為資本性支出，有關(guān)成木、費用明顯低于相關(guān)資產(chǎn)的攤銷(xiāo)，且公司無(wú)法對其進(jìn)行合理的解釋。

　　其五，投資收益確認不規范。通常表現為投資協(xié)議中投資回報率太高，投資收益的確認時(shí)間早于實(shí)際投資的時(shí)間。

　　其六，忽視關(guān)聯(lián)交易的處理問(wèn)題。低價(jià)向關(guān)聯(lián)方購買(mǎi)原材料，高價(jià)向關(guān)聯(lián)方銷(xiāo)售產(chǎn)品；無(wú)償占用關(guān)聯(lián)方資金或資產(chǎn)；將不良資產(chǎn)委托母公司經(jīng)營(yíng)，定額收取回報；控股公司將高獲利能力的資產(chǎn)以低收益形式讓股份公司托管，直接填充公司利潤。信息披露含糊，回避敏感事項。

　　其七，會(huì )計核算處理隨意、會(huì )計基礎工作不規范。會(huì )計報表編制前后相互矛盾，漏洞百出。會(huì )計報表之間缺乏合理的勾稽關(guān)系，或財務(wù)數據相互矛盾，使得不能對公司的資產(chǎn)或收益的真實(shí)性和完整性作出判斷。重要會(huì )計項目出現重大異常變動(dòng)，且公司無(wú)法提供充分的依據作出合理解釋。

　　“造成此類(lèi)不規范的原因可以分成兩類(lèi)：一類(lèi)是主觀(guān)故意造成的，財務(wù)人員出于某種或多種目的，采用不正確的財務(wù)處理方法，改變公司財務(wù)報告；另一類(lèi)是由于業(yè)務(wù)水平不夠，不熟悉會(huì )計準則、會(huì )計制度等導致財務(wù)處理不規范。”安信證券國夏表示。[page]

　　二重門(mén)

　　股權激勵核算

　　在創(chuàng )新型企業(yè)的發(fā)展初期，如果公司不能通過(guò)提供高額薪酬的方式來(lái)吸引、留住人才，那么，股權激勵就是非常重要的手段。

　　但據浙江天健東方會(huì )計師事務(wù)所韓厚軍反映，財政部等相關(guān)部門(mén)對股權激勵的規定，從公平性角度出發(fā)，這些處理規定是正確的，但這些處理方式在體現公平與會(huì )計原理的同時(shí)，卻可能一定程度上限制期權制度的實(shí)施，制約期權的激勵作用。

　　“創(chuàng )新型企業(yè)向其雇員支付期權作為薪酬或獎勵，是目前具有代表性的股權激勵方式，通過(guò)股權激勵的方式給予員工報酬，也有利于創(chuàng )新型企業(yè)在發(fā)展階段將有限的現金流用于企業(yè)發(fā)展壯大，減少職工薪酬的現金支出。”韓厚軍表示。

　　據了解，對于跨越多個(gè)會(huì )計期間的期權費用，一般可以按照該期期權在某會(huì )計期間內等待期長(cháng)度占整個(gè)等待期長(cháng)度的比例進(jìn)行分攤。由于創(chuàng )新型公司給予高管和核心技術(shù)人員的期權費用經(jīng)常會(huì )有較長(cháng)的等待期，在等待期內按時(shí)間進(jìn)行分攤，將期權費用遞延，對于減少公司當期的費用

　　壓力是比較有利的。

　　另外，對于上市公司大股東將其持有的其他公司的股份按照合同約定價(jià)格(低于市價(jià))轉讓給上市公司的高級管理人員，其實(shí)質(zhì)是股權激勵，應該按照股份支付的相關(guān)要求進(jìn)行會(huì )計處理，依據是《企業(yè)會(huì )計準則第11號-股份支付》及應用指南，對于權益結算涉及職工的股份支付，應當按照授予日權益工具的公允價(jià)值記入成本費用和資本公積，不確認其后續公允價(jià)值變動(dòng)。

　　韓厚軍建議：“監管部門(mén)的規定是為了規范上市公司股權激勵的行為，但出于促進(jìn)創(chuàng )新型公司發(fā)展的目的，是否可以允許符合一定條件在創(chuàng )業(yè)板上市的公司，在股份公司成立前或上市前執行股權激勵計劃涉及的大股東將其持有的其他公司的股份按照合同約定價(jià)格(低于市價(jià))轉讓給上市公司的高級管理人員的行為時(shí)，在上市公司賬面不進(jìn)行處理。”而另?yè)私?，在股份支付的確認和計量中，應當如何正確運用可行權條件和非可行權條件也存在類(lèi)似問(wèn)題，亟待進(jìn)一步解決。

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　　三重門(mén)

　　收入確認與研發(fā)費用資本化

　　對于創(chuàng )新型企業(yè)而言，諸多特點(diǎn)導致其收入確認方法、確認時(shí)點(diǎn)與傳統行業(yè)可能有所不同，這就需要企業(yè)和中介機構做出靈活的專(zhuān)業(yè)判斷。而對財務(wù)專(zhuān)家而言，另一個(gè)難題則是，研發(fā)費用哪些部分可以資本化的問(wèn)題。

　　針對收入確認問(wèn)題，深圳信永中和會(huì )計師事務(wù)所鄭馥麗、中匯會(huì )計師事務(wù)所有限公司宋新潮等財務(wù)專(zhuān)家認為，創(chuàng )新型企業(yè)的若干收入確認原則還是可以把握的，譬如：

　　其一，采用“買(mǎi)一贈一”方式進(jìn)行銷(xiāo)售。贈送的商品或勞務(wù)不做捐贈處理，而是視同降價(jià)銷(xiāo)售。

　　其二，“以貨易貨”的情況。針對此類(lèi)業(yè)務(wù)只有在所交換服務(wù)項目不相同或相似、而且符合收入確認條件時(shí)，才能確認收入，該收入一般應采用所提供產(chǎn)品的公允價(jià)值進(jìn)行計量。

　　其三，獎勵積分的情況。應將銷(xiāo)售取得的貨款或應收貨款在本次商品銷(xiāo)售或勞務(wù)產(chǎn)生的收入與獎勵積分的公允價(jià)值之間進(jìn)行分配，將取得的貨款或應收貨款扣除獎勵積分公允價(jià)值的部分確認為收入，獎勵積分的公允價(jià)值確認為遞延收益，在積分兌換時(shí)轉為收入。

　　除此之外，專(zhuān)家們還對創(chuàng )新型企業(yè)比較常見(jiàn)的預售充值卡、同時(shí)銷(xiāo)售商品和提供勞務(wù)的情形、電子商務(wù)服務(wù)商收入的確認、網(wǎng)游公司收入的確認、公益性質(zhì)文化類(lèi)企業(yè)收入的確認、動(dòng)漫企業(yè)收入確認及與成本配比等，給出了專(zhuān)業(yè)性的確認意見(jiàn)。

　　而判斷研發(fā)費用資本化的問(wèn)題，也令不少財務(wù)專(zhuān)家難下結論。畢馬威華振會(huì )計師事務(wù)所馮定豪認為，研究階段的有關(guān)支出在發(fā)生時(shí)應當費用化計入當期損益；而開(kāi)發(fā)階段如企業(yè)能證明為無(wú)形資產(chǎn)，則開(kāi)發(fā)支出可確認為無(wú)形資產(chǎn)的成本。

　　但當前的癥結在于，研究與開(kāi)發(fā)階段往往具有緊密的聯(lián)系，準確進(jìn)行劃分的難度較大，且判斷開(kāi)發(fā)階段支出是否滿(mǎn)足資本化條件(如技術(shù)上的可行性和可靠性等)也存在較多難點(diǎn)。