7月13日，北京國資委下屬企業(yè)北京金隅股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北京金隅”，新上市代碼02009.HK）在香港路演。據接近北京金隅香港IPO承銷(xiāo)商的人士透露，北京金隅已基本敲定五大基礎投資者，除中國人壽、中銀香港旗下的中銀投資之外，還包括中投、嘉里集團主席郭鶴年以及一家對沖基金奧氏資本，5家合共認購額高達1.75億美元。

　　上述人士透露，北京金隅將于7月17日公開(kāi)招股，招股價(jià)定于5.18-6.38港元， 7月23日定價(jià)，7月29日掛牌。

　　五大基礎投資者

　　據上述知情人士透露，因北京金隅屬?lài)Y委下屬企業(yè)，加之北京金隅的業(yè)務(wù)包括房地產(chǎn)、水泥行業(yè)，讓機構投資者很有興趣，但該公司最終只確定5位基礎投資者加入，除了之前已基本敲定的中國人壽、中銀投資外，另外三位基礎投資者最終敲定中投、嘉里集團主席郭鶴年以及奧氏資本。

　　知情人士告訴本報，不出意外，中國人壽與中銀投資的投資額度分別為5000萬(wàn)美元，而中投、嘉里主席郭鶴年與奧氏資本的投資額度分別為2500萬(wàn)美元。換句話(huà)說(shuō)，五家基礎投資者的投資額度將達到1.75億美元，相當于約13.65億港元。

　　中投的加入十分惹眼。上述消息人士稱(chēng)，北京金隅屬?lài)Y委下屬企業(yè)，中投屬?lài)彝顿Y公司，加入基礎投資者不足為奇。另外，富商郭鶴年加入成為基礎投資者作長(cháng)線(xiàn)投資，對北京金隅來(lái)說(shuō)也是一個(gè)不錯的選擇。而最后敲定這家對沖基金奧氏資本，據說(shuō)在IPO前已多次去公司拜訪(fǎng)。

　　按照計劃，北京金隅將有90%用作國際配售，10%用作香港公開(kāi)發(fā)售。其中對散戶(hù)的認購單位將為500股一手，以招股價(jià)5.18-6.38港元中間數5.78港元計算，每500股的投資額將為2890港元。

　　據消息人士稱(chēng)，目前國際配售認購踴躍，截止到上周末統計已經(jīng)超額數倍。“如果公開(kāi)發(fā)售部分超購15倍，將從國際配售部分回撥20%，超購50倍，則回撥30%，若超購100倍，則將回撥40%，使公開(kāi)發(fā)售比例達50%。”該人士稱(chēng)。

　　集資最高60億港元

　　以招股價(jià)5.18-6.38港元計算，北京金隅計劃招股9.33億股，即集資額將介于48.33億港元與59.5億港元之間。

　　按照其中一位保薦人的預測報告，北京金隅2009年的盈利預計將達16.29億元，并預計水泥產(chǎn)能今年將增加21%至1524萬(wàn)噸，2010年將達2431萬(wàn)噸；地產(chǎn)投資方面持有的收租物業(yè)達94萬(wàn)平方米，包括寫(xiě)字樓、商場(chǎng)、度假村及酒店，發(fā)展物業(yè)的土地儲備約為250萬(wàn)平方米。

　　“北京金隅5.18-6.38港元的定價(jià)， PE為10.5倍至12.9倍，相比于之前一些同業(yè)IPO公司的14.3-20倍PE，北京金隅的招股價(jià)比較有優(yōu)勢。”上述知情人士稱(chēng)。

　　據香港媒體報道，北京金隅董事長(cháng)蔣衛平接受訪(fǎng)問(wèn)時(shí)透露，北京金隅除手上已有的數百萬(wàn)平米土地儲備外，還有萬(wàn)畝工業(yè)用地，只要國家規劃配合，隨時(shí)有機會(huì )改變用途，用作物業(yè)發(fā)展。

　　蔣衛平說(shuō)，過(guò)去也有過(guò)將工業(yè)地改為商業(yè)或住宅物業(yè)的先例，未來(lái)隨著(zhù)北京市規劃變遷，集團持有的工業(yè)用地也可能會(huì )更改?，F在北京金隅持有的上萬(wàn)畝工業(yè)用地，多位于四環(huán)或以外。

　　北京金隅在北京、杭州及內蒙古呼和浩特有土地儲備，可建總樓面250萬(wàn)平方米。北京金隅副總經(jīng)理趙及鋒此前表示，兩限房毛利率介于15%至20%，經(jīng)濟適用房約在5%。公開(kāi)資料顯示，北京金隅持有一個(gè)近60萬(wàn)平方米的商業(yè)投資組合，還有近20萬(wàn)平方米的項目處于興建中，另外還持有3家酒店，每家酒店平均客房470間。

　　蔣衛平還表示，未來(lái)將透過(guò)融合及收購，進(jìn)一步擴展水泥業(yè)務(wù)。目前，該公司是北京第一大水泥供應商。