“上半年投資型業(yè)務(wù)占比已經(jīng)超過(guò)往年，在投資型業(yè)務(wù)快速增長(cháng)的過(guò)程中，還存在著(zhù)很多結構性的矛盾和風(fēng)險。這種情況下，我們要求保險公司在發(fā)展投資型業(yè)務(wù)的同時(shí)，要更加注重發(fā)展保險的保障型產(chǎn)品，這個(gè)是保險的主業(yè)。”

　　7月29日，在中國保監會(huì )2008年第二季度例行新聞發(fā)布會(huì )上，保監會(huì )主席助理、新聞發(fā)言人袁力作出上述表示。

　　在投資性業(yè)務(wù)的占比已經(jīng)猛增至保險業(yè)務(wù)的三成左右時(shí)，監管機構重申“保險業(yè)要重保障”，并醞釀采取一系列的監管手段在下半年掀起“重保障”之風(fēng)。

　　投資風(fēng)險囤積

    根據保監會(huì )的最新統計，今年上半年，我國共實(shí)現原保險保費收入5618億元，同比增長(cháng)51.1%。

　　其中，財產(chǎn)險業(yè)務(wù)原保險保費收入1299.3億元，同比增長(cháng)19.9%；壽險業(yè)務(wù)原保險保費收入3859.8億元，同比增長(cháng)64.2%；健康險業(yè)務(wù)和人身意外險業(yè)務(wù)原保險保費收入分別為350.2億元和108.7億元，同比增長(cháng)85.9%、13.9%。保險公司賠付支出累計1543.9億元，同比增長(cháng)33.4%。

　　壽險高達60%以上的增速非常罕見(jiàn)。袁力認為，主要原因除了人們收入水平不斷提高，增加了對保險的需求外，今年上半年幾次災害事故，使老百姓的風(fēng)險意識和保險意識普遍提高。

　　原因之三則是保險公司今年上半年加大了產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和推廣的力度，其中以投資型產(chǎn)品為最。

　　據剛剛出版的《2007中國保險市場(chǎng)年報》，截至2007年末，投連險占壽險公司保費收入的比例為8%，萬(wàn)能險占比17%，分紅險占44.9%，三者相加，投資型產(chǎn)品的占比已高達70%。

　　另?yè)ν嘎?，今年上半年，投資型產(chǎn)品占壽險保費收入的比重為79%，比去年末提高了9個(gè)百分點(diǎn)。其中包含了傳統型分紅產(chǎn)品，這部分產(chǎn)品屬于傳統型業(yè)務(wù)，仍以保障為主，只是在現有2.5%的預定利率基礎上，保險公司為了和客戶(hù)共享投資帶來(lái)的收益，增加了一部分分紅的條件。

　　如果剔出分紅險品，今年上半年，萬(wàn)能險和投資險產(chǎn)品的占比合計已接近30%，較去年末的25%(即17%+8%)，增長(cháng)了5個(gè)百分點(diǎn)。

　　一家壽險公司副總裁說(shuō)，股市低迷下，投資型產(chǎn)品卻表現出了逆市的暢銷(xiāo)，主要得益于銀行的推手。在宏觀(guān)調控、信貸緊縮及基金滯銷(xiāo)的多重影響之下，今年上半年，銀行加大了保險代理這一中間業(yè)務(wù)的推進(jìn)力度，使以銀保產(chǎn)品為主的投資型產(chǎn)品增長(cháng)迅猛。

　　“但同時(shí)囤積了較大的風(fēng)險。”這位人士同時(shí)稱(chēng)，風(fēng)險之一來(lái)自對銀行渠道的過(guò)度依賴(lài)，二則來(lái)自投資型產(chǎn)品對資本市場(chǎng)的過(guò)度依賴(lài)，“近期投連險，尤其是銀保渠道銷(xiāo)售的投連險退保較為嚴重，且明顯高于代理人渠道。”

　　重拾保障主業(yè)

    2006年以來(lái)的大牛市，使保險公司再度走回粗放式的經(jīng)營(yíng)策略，重規模、輕業(yè)務(wù)結構和質(zhì)量，單純依靠投資收益卻也賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。但2008年上半年股市的持續低迷，向粗放式經(jīng)營(yíng)亮起了紅燈。

　　今年上半年，在一些保險公司釋放了大量“隱藏”于去年的投資利潤后，共實(shí)現資金運用收益648.7億元。據有關(guān)媒體報道，上半年的投資收益率為2.41%。即便年化收益率可以達到5%，也與無(wú)法與去年的12.17%相提并論。

　　目前情況下，在大量不計代價(jià)獲得的保費收入，源源不斷地滾入保險公司賬面的同時(shí)，也把大量潛在風(fēng)險裝入了投資部門(mén)的衣袋。

　　正因為此，監管機構計劃在今年下半年打出“組合拳”，督促保險公司重拾“保障”主業(yè)。

　　袁力坦言，監管部門(mén)已注意到，投資型業(yè)務(wù)快速增長(cháng)過(guò)程中，存在著(zhù)很多結構性的矛盾和風(fēng)險。首先要防范銷(xiāo)售誤導的風(fēng)險，加強對產(chǎn)品銷(xiāo)售環(huán)節的監管力度，防止營(yíng)銷(xiāo)員和代理機構在銷(xiāo)售的過(guò)程中存在這樣、那樣的誤導行為。

　　其次，保監會(huì )將要求保險公司加強對產(chǎn)品各方面信息的披露，加強對消費者風(fēng)險意識的提示。

　　為推動(dòng)保險公司更注重保障型產(chǎn)品，“今后保監會(huì )將采取措施，比如在壽險的內涵價(jià)值、標準保費及內部管理的相關(guān)規定上約束保險公司，擴大保障型產(chǎn)品的規模，逐步適當地調整業(yè)務(wù)結構，使保障型產(chǎn)品得到充分的發(fā)展。這樣就可以使壽險業(yè)務(wù)在結構上呈現一個(gè)平衡、穩健的態(tài)勢。”

　　袁力透露，保監會(huì )正在研究如何進(jìn)一步發(fā)展傳統壽險，提高保險保障水平。如近期，在天津補充養老保險試點(diǎn)產(chǎn)品和小額保險試點(diǎn)方面，就嘗試了適當放開(kāi)利率的試點(diǎn)，這種方式可能會(huì )促進(jìn)傳統壽險業(yè)的發(fā)展。

　　同時(shí)，保監會(huì )還將引導保險公司加快、推進(jìn)產(chǎn)品結構的調整，進(jìn)一步完善壽險業(yè)務(wù)的價(jià)值指標體系。通過(guò)內涵價(jià)值、標準保費、保險金額等指標，引導公司從目前的粗放式的注重規模的發(fā)展，轉移到注重業(yè)務(wù)品質(zhì)和結構方面上來(lái)。

　　市場(chǎng)曾有傳言稱(chēng)，保監會(huì )有計劃將保費收入的統計口徑作適當調整，如參照國際慣例將投連險、萬(wàn)能險等投資型保險業(yè)務(wù)的保費收入，按照一定比例計入當期保費收入。

　　如在美國會(huì )計準則下，保險產(chǎn)品分為風(fēng)險型和投資型兩類(lèi)。風(fēng)險型產(chǎn)品全部記入保險收入，而投資型產(chǎn)品只有較少的保單管理費記入保費收入。一家壽險公司戰略規劃部負責人說(shuō)。

　　但對此，袁力未作正面回答。

　　值得一提的是，除了提高保險的保障水平外，袁力還表示，下半年保監會(huì )將穩步推進(jìn)政策性農業(yè)保險發(fā)展，協(xié)調落實(shí)財政配套支持措施，探索建立農業(yè)保險再保險制度和農業(yè)巨災風(fēng)險體系，做好農村小額人身保險試點(diǎn)工作，積極發(fā)展其他多種形式的涉農保險，還將促進(jìn)相關(guān)領(lǐng)域責任保險發(fā)展，大力拓展企業(yè)年金市場(chǎng)，推動(dòng)養老保險專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)。

　　此外，保監會(huì )還將以車(chē)險市場(chǎng)為抓手，規范產(chǎn)險市場(chǎng)秩序，以整頓銷(xiāo)售誤導為切入點(diǎn)規范壽險市場(chǎng)秩序。依法嚴肅處罰違法違規行為，采取針對性監管措施，著(zhù)力防范化解償付能力不足的風(fēng)險、投資型業(yè)務(wù)快速發(fā)展可能帶來(lái)的風(fēng)險、保險資產(chǎn)管理風(fēng)險、保險公司治理不完善和內控不嚴的風(fēng)險。