理財和你的人生目標還有價(jià)值觀(guān)、性格有很大的關(guān)系。我沒(méi)有希望成為中國的首富，所以我就不用很激進(jìn)的理財方法，我是比較偏保守的一種方法，就是說(shuō)對于債券等等，包括不動(dòng)產(chǎn)可能更偏好一些，而對于風(fēng)險比較大的產(chǎn)品往往不會(huì )選擇。   

    萬(wàn)通董事局主席馮侖 問(wèn)：在您看來(lái)怎樣管理個(gè)人財富更合適？您是否信任私人銀行的財富管理能力？

    馮：從管錢(qián)來(lái)說(shuō)，無(wú)非是兩種方法，一種方法是自己來(lái)管錢(qián)，另一種是通過(guò)專(zhuān)家代為理財。自己管錢(qián)又分兩種形式，一種是家里人來(lái)管，一種是找自己信得過(guò)的朋友來(lái)管，或者是員工來(lái)管。

    那么，如何找家里人來(lái)管？當然，大家可以想到老婆、孩子等諸如此類(lèi)。但是更多地，現在我們了解到，很多國內的新財富階層，他們的財富是以法人的形式、公司的形式存在的。所以，他們實(shí)際上也雇一些人，來(lái)看他們的私人公司。這些私人公司和上市公司是分開(kāi)的，也就是說(shuō)，他自己看錢(qián)也包括請一部分非銀行的專(zhuān)家，而且主要是可靠、可信和有一定的財務(wù)技能的人。

    我了解到一些朋友，他們把公司上市，或者把一些資產(chǎn)賣(mài)掉之后，把錢(qián)放在自己的私人公司里，這個(gè)私人公司里面有一個(gè)經(jīng)理，但是絕對不是私人銀行的經(jīng)理，幫他來(lái)打理，做一些投資等安排。

    中國的私人銀行剛剛開(kāi)始，但是大概在5年以前，歐美的瑞銀、花旗等等早就在大陸盯住了福布斯排行榜的人，開(kāi)始說(shuō)服這些人怎么樣管理財產(chǎn)。我記得曾經(jīng)有一個(gè)從香港來(lái)的私人銀行的專(zhuān)家，跟我們交流的時(shí)候，他就說(shuō)了一件事，打動(dòng)了我們。最后，有些人就成了他的客戶(hù)。他給了一個(gè)圖表，是非常清楚的。他說(shuō)你是創(chuàng )業(yè)家、創(chuàng )業(yè)者，創(chuàng )業(yè)者總認為自己是創(chuàng )造財富的。但是，根據多少年曲線(xiàn)圖表顯示，創(chuàng )業(yè)者毀壞財富的速度遠大于創(chuàng )造財富的程度。因為，創(chuàng )業(yè)者在中國經(jīng)歷了10年、20年之后，會(huì )有創(chuàng )業(yè)的傳奇，變成了權威，于是在投資、決策當中會(huì )非常精算，而且敢于賭博。因為，你曾經(jīng)的賭資是零，所以今天你在心理上不會(huì )有輸的感覺(jué)。這樣，導致了很多創(chuàng )業(yè)者，在他的后半生，把他前面創(chuàng )造財富的成果完全賠掉了。

    所以，根據這樣一個(gè)曲線(xiàn)，他說(shuō)，最好的時(shí)機是在創(chuàng )業(yè)第一階段取得成功之后，把財富交給專(zhuān)業(yè)人士去打理。這些專(zhuān)業(yè)人士不會(huì )去賭博，因為要賭輸了，他的飯碗就沒(méi)了。所以，一定要分開(kāi)，你去創(chuàng )造財富，但是已經(jīng)創(chuàng )造的，就像收割的麥子，收割之后裝在袋子里面，交給別人看，這樣萬(wàn)一企業(yè)破產(chǎn)了，你那邊毫無(wú)損失。

    科龍等出狀況的企業(yè)給了我們啟發(fā)，主要在兩方面：第一，莊稼熟了該收要收，交給別人去管。第二，一個(gè)創(chuàng )業(yè)者的身價(jià)，不是你高峰時(shí)候排行榜上的數字決定，而是你坐牢以后，你還能借到多少錢(qián)。

    所以，現在公司個(gè)人的財富，必須要依賴(lài)私人銀行，依賴(lài)專(zhuān)家。專(zhuān)家所做的可能在個(gè)別的交易當中，不如你自己交易的回報率高，但是其平均的穩健性、成功的概率會(huì )大于你自己交易的概率很多。

    問(wèn)：像您所說(shuō)的，創(chuàng )業(yè)者更需要找人幫忙理財，那當前國內理財市場(chǎng)是否能夠滿(mǎn)足這些富有的創(chuàng )業(yè)者的理財需求呢？

    馮：目前國內創(chuàng )業(yè)者絕大多數人的財產(chǎn)形態(tài)，還表現為很原始的一種形態(tài)？？公司的股權。當它不能上市的時(shí)候，它變現的概率很小。所以，這部分人的財富很多，但是對于私人銀行的需求不是很大。

    還有一種是他自己投資一些物業(yè)，這部分的物業(yè)是自住加少量的投資型的物業(yè)，但是這個(gè)比例是比較小的。交給私人銀行打理的還是比較小的份額。

    再者就是人民幣現金與現金的等價(jià)物。他們選擇私人銀行最大可能是這部分的財產(chǎn)拿出來(lái)。這部分資金首先是安全的選擇性。安全性的需要就是三個(gè)：產(chǎn)權關(guān)系要清楚，要增值，要有流動(dòng)性。

    國內的財產(chǎn)形式來(lái)看，由于目前大部分的財產(chǎn)形式還是股權和不動(dòng)產(chǎn)，現金的資產(chǎn)相對還比較少，尤其是人民幣的資產(chǎn)比較多。所以，在這種情況下，國內私人銀行競爭的重要，應該是能夠發(fā)現很多新的產(chǎn)品形式，針對股權、不動(dòng)產(chǎn)、人民幣財產(chǎn)的安全怎么保障的問(wèn)題。也就是說(shuō)，目前，我們越來(lái)越需要這些專(zhuān)業(yè)的機構，但是我們希望在安全性上、流動(dòng)性上，提供更好的一個(gè)保障，設計出更好的產(chǎn)品。