在5月15日召開(kāi)的第四屆亞太投資峰會(huì )上，國家發(fā)改委金融司副司長(cháng)曹文煉表示：“全國社?；鹨呀?jīng)獲得了自主投資發(fā)改委核準和備案的股權投資基金的決策權。”據悉，這一規模為不超過(guò)社保管理資金規模的10%，約為500億元。
　　《財經(jīng)》記者獲悉，鼎暉投資和弘毅投資將分別成立在境內注冊的人民幣基金，預期發(fā)行規模為50億元。目前基金募集處于最后階段，社?？赡軐杉覚C構各出資20億元，這是社保首次委托市場(chǎng)化的、僅在發(fā)改委備案的PE（私募股權投資基金）進(jìn)行投資。此前社保對渤海產(chǎn)業(yè)基金的投資需經(jīng)國務(wù)院特批。
　　曹文煉認為，中國的機構投資者還不成熟。根據國際經(jīng)驗，金融機構，特別是退休養老基金，常常是私募股權投資基金的主要投資者。而在中國，社會(huì )各界對于銀行、保險、證券公司等大型金融機構能否成為產(chǎn)業(yè)基金出資人尚存爭議，各監管部門(mén)持非常謹慎的態(tài)度。發(fā)改委雖然希望這些機構能夠出資，但還要看各監管機構是否放行。
　　另一方面，由于傳統觀(guān)念和社會(huì )信用環(huán)境的影響，在入股產(chǎn)業(yè)投資基金時(shí)，多數企業(yè)和金融機構堅持要求參股甚至控股，甚至希望參與基金的管理，或者至少要求在投資方面有決策發(fā)言權，與基金管理人產(chǎn)生很大的利益沖突，導致時(shí)至今日，入股創(chuàng )業(yè)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資資金的大型國有企業(yè)和金融機構寥寥無(wú)幾。所以，社保獲準在一定比例內自主投資，對動(dòng)輒上百億的產(chǎn)業(yè)基金來(lái)講很有利。但亦有市場(chǎng)人士認為，目前的產(chǎn)業(yè)基金管理公司也是新成立的，尚不成熟，可以逐步擴大融資規模，不應一下子做得如此之大。
　　在試點(diǎn)過(guò)程中，發(fā)改委也希望推進(jìn)產(chǎn)業(yè)基金市場(chǎng)化的進(jìn)程。由于產(chǎn)業(yè)投資基金試點(diǎn)要首先由地方政府申報，在申報過(guò)程中，地方部門(mén)往往傾向于要求基金將投資重點(diǎn)放在本地區或者本行業(yè)，并希望這些基金能由地方和部門(mén)機構控制。曹文煉表示，為避免大型人民幣股權基金成為某級政府和部門(mén)的錢(qián)袋子，試點(diǎn)工作指導小組要求新設立的基金管理公司不能由地方控股，并通過(guò)市場(chǎng)選擇的方式選擇管理公司的發(fā)起人和管理團隊。
　　曹文煉還表示，對優(yōu)秀的基金管理人發(fā)起設立的、具有全國性機構投資者入股的中小股權投資基金，也可實(shí)行備案制。比如，最近發(fā)改委已經(jīng)批復了天津市人民政府的要求，符合條件的中小股權基金可直接向發(fā)改委備案。
　　據悉，產(chǎn)業(yè)投資基金試點(diǎn)總體方案已經(jīng)上報國務(wù)院。待試點(diǎn)總體方案通過(guò)后，各金融監管部門(mén)如認為需要，可以制定規范銀行、保險、證券公司自主投資和參與基金管理公司的相應辦法。
　　2007年9月，國務(wù)院批準擴大產(chǎn)業(yè)投資資金試點(diǎn)的同時(shí)，批準成立了產(chǎn)業(yè)投資基金試點(diǎn)指導小組。該小組由發(fā)改委牽頭，人民銀行、商務(wù)部、銀監會(huì )、保監會(huì )等多個(gè)部門(mén)共同參與。截至目前，該小組已召開(kāi)了5次會(huì )議，在規范行業(yè)發(fā)展方面起到了重要作用。上述總體試點(diǎn)方案就是該小組協(xié)商后上報國務(wù)院的。