黑石緊隨中國企業(yè)海外并購 傳將參與競購力拓
2007-12-31 17:00:34 劉陽(yáng)
由中國化工集團和黑石集團、Fox Paine Management組成的財團，在11月初對新農集團提出每股17.25澳元加0.30澳元股息的收購提議，雖然此項目由于技術(shù)原因暫時(shí)擱淺，但黑石身影的再次出現依然刺激著(zhù)我們的神經(jīng)。
而此前，在競購力拓的項目中，傳言中加入收購戰的包括中國國家開(kāi)發(fā)銀行、黑石集團、中國寶鋼鋼鐵公司等。
黑石集團似乎正緊緊跟在中國不斷膨脹的海外擴張隊伍中，如影隨形。
2007年初才開(kāi)始被中國投資者熟悉的黑石集團(Blackstone Group，紐約交易所代碼：BX)正在越來(lái)越多的出現在中國企業(yè)海外并購交易中。
解密
黑石集團和中國公司走得很近。11月，中國化工集團聯(lián)合黑石集團及一家美國投資基金Fox Paine Management向新農集團提出了每股17.25澳元的收購報價(jià)意向，溢價(jià)11%。如果此次收購成功，將成為全球私人股權投資公司首次與中國國有企業(yè)合作達成的一筆大宗海外收購。
目前因為價(jià)格原因，雙方還在商談中。
實(shí)際上，中國化工此次擬通過(guò)旗下的藍星集團參與收購新農。而早在今年9月份，全球私人股權投資巨頭黑石集團以6億美元入股藍星集團20%股份，由此可見(jiàn)兩者之間的合作緊密程度。
目前黑石集團管理約2700億美元資產(chǎn)，是全球最大的私募股權投資基金。過(guò)去23年里，平均每年的收益率高達33%。
黑石集團也是繼凱雷集團、貝恩投資、KKR集團和CVC亞太企業(yè)投資管理有限公司(CVC亞太)后又一個(gè)進(jìn)駐中國投資市場(chǎng)的國際私募股權投資公司。創(chuàng )立于1985年的黑石集團目前掌控著(zhù)280億美元的自有資金。已向100多個(gè)公司進(jìn)行了投資，交易額達1580億美元。
根據其提供給美國證交會(huì )的數據顯示，黑石集團過(guò)去5年年均利潤超過(guò)10億美元。僅在去年其盈利就高達22.7億美元，年增長(cháng)率為71%，其中資金管理收入有11.2億美元。如果以去年盈利計算，黑石集團每位員工為公司賺了295萬(wàn)美元，是華爾街最賺錢(qián)的投資銀行——高盛集團員工的9倍。
當皮特·彼得森(現黑石集團董事長(cháng))和施瓦茨曼(中文名為蘇世民)在1985年各自帶著(zhù)20萬(wàn)元積蓄雙雙離開(kāi)當時(shí)華爾街著(zhù)名的金融機構雷曼兄弟后，他們就已經(jīng)決定了聯(lián)手單干。因為施瓦茨曼和彼得森的姓氏分別嵌著(zhù)德文中“黑色”和希臘文中“石頭”的詞義，為了表示對兩人祖籍的一種紀念，他們就將自己的新公司取名為“黑石”。
而今，對于他們來(lái)說(shuō)，沒(méi)有什么比中國更重要了，中國的發(fā)展和機會(huì )在全世界獨一無(wú)二。即便中國的經(jīng)濟增長(cháng)率從每年10%下降到7%左右，中國仍將是極為重要的市場(chǎng)。而PE們普遍認為，中國經(jīng)濟將繼續以較快速度增長(cháng)，即使經(jīng)濟發(fā)展稍微減速，中國仍是最好的投資地。
影子
黑石集團在中國走得很快。
5月20日，國家外匯投資公司和黑石集團聯(lián)合發(fā)布消息，在黑石進(jìn)行的全球首次公開(kāi)發(fā)售中，國家外匯投資公司將投資30億美元購買(mǎi)黑石10%的無(wú)投票權的股份，并承諾至少在4年時(shí)間內持有其對黑石的投資，且不占董事會(huì )席位。
隨后，黑石集團在中國開(kāi)始加速度。2007年8月14日，國資委副主任李偉在會(huì )見(jiàn)黑石集團董事長(cháng)兼CEO蘇世民時(shí)，就黑石集團與中央企業(yè)的戰略合作交換了意見(jiàn)。蘇世民表示黑石集團愿與中央企業(yè)以多種方式進(jìn)行合作，加快其國際化的步伐。
而后的9月10日，黑石集團出資6億美元購入藍星集團20%的股權。
這期間，黑石集團最成功的一筆是聘請梁錦松出任黑石集團大中華區主席。
業(yè)內人士指出，黑石此舉旨在借梁錦松之力，縮小黑石與凱雷集團及貝恩投資公司在中國這個(gè)全球發(fā)展最快的經(jīng)濟體內的差距。黑石現在進(jìn)駐中國市場(chǎng)還不算晚，因為收購市場(chǎng)尚處于早期階段，市場(chǎng)潛力巨大。
梁錦松的加盟無(wú)疑是關(guān)鍵。
在2001年5月1日出任財政司司長(cháng)之前，梁錦松曾在香港多家大規模的國際銀行擔任高層管理職位。在公職方面，自1997年7月至2001年4月期間出任行政會(huì )議的非官方成員。2002年6月至2003年7月任香港特區政府財政司司長(cháng)。
梁錦松還曾任教育統籌委員會(huì )主席、大學(xué)教育資助委員會(huì )主席、外匯基金咨詢(xún)委員會(huì )委員、機場(chǎng)管理局及臨時(shí)機場(chǎng)管理局董事及香港期貨交易所董事。
如此背景，和其他PE高層出身金融行業(yè)截然不同，而其曾經(jīng)擁有的政府背景使黑石集團在談判上順暢許多。
事實(shí)上在目前的很多并購交易中，黑石集團都已經(jīng)開(kāi)始扮演重要角色。
英國《每日電訊報》稱(chēng)，黑石集團正聯(lián)合一家財團競購力拓，已指定律師與銀行家和公關(guān)公司進(jìn)行洽談，而財團中可能將包括一家中資基金。
現在看來(lái)，中投對于黑石的投資雖然還是一個(gè)謎，但通過(guò)中投的橋梁，黑石集團的確得到了自己想要的入場(chǎng)券。
而此前，在競購力拓的項目中，傳言中加入收購戰的包括中國國家開(kāi)發(fā)銀行、黑石集團、中國寶鋼鋼鐵公司等。
黑石集團似乎正緊緊跟在中國不斷膨脹的海外擴張隊伍中，如影隨形。
2007年初才開(kāi)始被中國投資者熟悉的黑石集團(Blackstone Group，紐約交易所代碼：BX)正在越來(lái)越多的出現在中國企業(yè)海外并購交易中。
解密
黑石集團和中國公司走得很近。11月，中國化工集團聯(lián)合黑石集團及一家美國投資基金Fox Paine Management向新農集團提出了每股17.25澳元的收購報價(jià)意向，溢價(jià)11%。如果此次收購成功，將成為全球私人股權投資公司首次與中國國有企業(yè)合作達成的一筆大宗海外收購。
目前因為價(jià)格原因，雙方還在商談中。
實(shí)際上，中國化工此次擬通過(guò)旗下的藍星集團參與收購新農。而早在今年9月份，全球私人股權投資巨頭黑石集團以6億美元入股藍星集團20%股份，由此可見(jiàn)兩者之間的合作緊密程度。
目前黑石集團管理約2700億美元資產(chǎn)，是全球最大的私募股權投資基金。過(guò)去23年里，平均每年的收益率高達33%。
黑石集團也是繼凱雷集團、貝恩投資、KKR集團和CVC亞太企業(yè)投資管理有限公司(CVC亞太)后又一個(gè)進(jìn)駐中國投資市場(chǎng)的國際私募股權投資公司。創(chuàng )立于1985年的黑石集團目前掌控著(zhù)280億美元的自有資金。已向100多個(gè)公司進(jìn)行了投資，交易額達1580億美元。
根據其提供給美國證交會(huì )的數據顯示，黑石集團過(guò)去5年年均利潤超過(guò)10億美元。僅在去年其盈利就高達22.7億美元，年增長(cháng)率為71%，其中資金管理收入有11.2億美元。如果以去年盈利計算，黑石集團每位員工為公司賺了295萬(wàn)美元，是華爾街最賺錢(qián)的投資銀行——高盛集團員工的9倍。
當皮特·彼得森(現黑石集團董事長(cháng))和施瓦茨曼(中文名為蘇世民)在1985年各自帶著(zhù)20萬(wàn)元積蓄雙雙離開(kāi)當時(shí)華爾街著(zhù)名的金融機構雷曼兄弟后，他們就已經(jīng)決定了聯(lián)手單干。因為施瓦茨曼和彼得森的姓氏分別嵌著(zhù)德文中“黑色”和希臘文中“石頭”的詞義，為了表示對兩人祖籍的一種紀念，他們就將自己的新公司取名為“黑石”。
而今，對于他們來(lái)說(shuō)，沒(méi)有什么比中國更重要了，中國的發(fā)展和機會(huì )在全世界獨一無(wú)二。即便中國的經(jīng)濟增長(cháng)率從每年10%下降到7%左右，中國仍將是極為重要的市場(chǎng)。而PE們普遍認為，中國經(jīng)濟將繼續以較快速度增長(cháng)，即使經(jīng)濟發(fā)展稍微減速，中國仍是最好的投資地。
影子
黑石集團在中國走得很快。
5月20日，國家外匯投資公司和黑石集團聯(lián)合發(fā)布消息，在黑石進(jìn)行的全球首次公開(kāi)發(fā)售中，國家外匯投資公司將投資30億美元購買(mǎi)黑石10%的無(wú)投票權的股份，并承諾至少在4年時(shí)間內持有其對黑石的投資，且不占董事會(huì )席位。
隨后，黑石集團在中國開(kāi)始加速度。2007年8月14日，國資委副主任李偉在會(huì )見(jiàn)黑石集團董事長(cháng)兼CEO蘇世民時(shí)，就黑石集團與中央企業(yè)的戰略合作交換了意見(jiàn)。蘇世民表示黑石集團愿與中央企業(yè)以多種方式進(jìn)行合作，加快其國際化的步伐。
而后的9月10日，黑石集團出資6億美元購入藍星集團20%的股權。
這期間，黑石集團最成功的一筆是聘請梁錦松出任黑石集團大中華區主席。
業(yè)內人士指出，黑石此舉旨在借梁錦松之力，縮小黑石與凱雷集團及貝恩投資公司在中國這個(gè)全球發(fā)展最快的經(jīng)濟體內的差距。黑石現在進(jìn)駐中國市場(chǎng)還不算晚，因為收購市場(chǎng)尚處于早期階段，市場(chǎng)潛力巨大。
梁錦松的加盟無(wú)疑是關(guān)鍵。
在2001年5月1日出任財政司司長(cháng)之前，梁錦松曾在香港多家大規模的國際銀行擔任高層管理職位。在公職方面，自1997年7月至2001年4月期間出任行政會(huì )議的非官方成員。2002年6月至2003年7月任香港特區政府財政司司長(cháng)。
梁錦松還曾任教育統籌委員會(huì )主席、大學(xué)教育資助委員會(huì )主席、外匯基金咨詢(xún)委員會(huì )委員、機場(chǎng)管理局及臨時(shí)機場(chǎng)管理局董事及香港期貨交易所董事。
如此背景，和其他PE高層出身金融行業(yè)截然不同，而其曾經(jīng)擁有的政府背景使黑石集團在談判上順暢許多。
事實(shí)上在目前的很多并購交易中，黑石集團都已經(jīng)開(kāi)始扮演重要角色。
英國《每日電訊報》稱(chēng)，黑石集團正聯(lián)合一家財團競購力拓，已指定律師與銀行家和公關(guān)公司進(jìn)行洽談，而財團中可能將包括一家中資基金。
現在看來(lái)，中投對于黑石的投資雖然還是一個(gè)謎，但通過(guò)中投的橋梁，黑石集團的確得到了自己想要的入場(chǎng)券。
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