被上市公司華聞傳媒、華塑控股兩次爽約之后，曾掛牌新三板的遙望網(wǎng)絡(luò )再次傳出被并購的消息，上市公司星期六擬17.88億元收購遙望網(wǎng)絡(luò )89.4%股權。

上市公司星期六擬17.88億元收購遙望網(wǎng)絡(luò )89.4%股權

8月13日，星期六（002291）發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬以發(fā)行股份及支付現金方式，購買(mǎi)謝如棟、方劍等13名自然人股東和杭州蜂巢、中小企業(yè)發(fā)展基金、東方匯富等18名機構股東持有的遙望網(wǎng)絡(luò )89.4%股權。

遙望網(wǎng)絡(luò )預估值為20億元，89.4%股權價(jià)格為17.88億元。其中，星期六擬以現金方式支付4.74億元，擬以發(fā)行股份的方式支付13.14億元。

業(yè)績(jì)承諾：謝如棟、方劍、偉創(chuàng )投資、正維投資承諾遙望網(wǎng)絡(luò )2018年、2019年和2020年經(jīng)審計扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的稅后凈利潤分別不低于16,000萬(wàn)元、21,000萬(wàn)元、26,000萬(wàn)元。

星期六認為，遙望網(wǎng)絡(luò )100%股權的預估值為20億元，對應遙望網(wǎng)絡(luò )2018年承諾凈利潤的市盈率為12.50倍，低于目前同行業(yè)上市公司平均市盈率水平。

以計劃IPO為由從新三板摘牌

遙望網(wǎng)絡(luò )成立于2010年11月24日，并于2015年12月14日掛牌新三板，遙望網(wǎng)絡(luò )主要為廣告主提供集創(chuàng )意策劃、流量資源采購、品牌展示、效果監測、反饋評估、策略?xún)?yōu)化在內的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)。主要投放渠道為導航網(wǎng)站、門(mén)戶(hù)網(wǎng)站、移動(dòng)應用市場(chǎng)在內的優(yōu)質(zhì)流量渠道和個(gè)人網(wǎng)站、論壇等中長(cháng)尾流量渠道，客戶(hù)主要包括騰訊、百度、網(wǎng)易等公司。

2017年2月21日遙望網(wǎng)絡(luò )以“計劃IPO上市”為由向全國股轉申請摘牌，并于當年3月完成摘牌。

資料顯示，遙望網(wǎng)絡(luò )2016年、2017年和2018年1-5月的營(yíng)業(yè)收入分別為8.95億、5.86億、2.75億；凈利潤分別為3509.77萬(wàn)、5918.78萬(wàn)、6379.17萬(wàn)。

上市公司星期六的主營(yíng)業(yè)務(wù)為時(shí)尚皮鞋的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，是國內知名的中高端時(shí)尚品牌運營(yíng)商。業(yè)績(jì)方面，2015年、2016年、2017年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入分別為16.42億、14.84億、15.03億；歸屬母公司股東的凈利潤分別為2253萬(wàn)、2083萬(wàn)、-3.52億。

2017年公司出現了大幅業(yè)績(jì)變臉。據公告稱(chēng)，業(yè)績(jì)大幅變臉原因有二：一是2017年年報初審數據比2017年業(yè)績(jì)快報數據的存貨減值準備損失增加1.51億元；二是對D.FUSE(迪芙斯)品牌實(shí)際營(yíng)業(yè)情況及期后銷(xiāo)售情況與業(yè)績(jì)快報預期判斷存在差異，公司對商譽(yù)進(jìn)行減值測試，2017年年報初審數據比2017年業(yè)績(jì)快報數據多計提1.85億元商譽(yù)減值準備。

星期六董秘表示，拋開(kāi)公司整體業(yè)績(jì)，品牌集合店的經(jīng)營(yíng)情況還是良好的。通過(guò)轉型升級，公司渠道結構逐步有所改善，未來(lái)發(fā)展空間較大，現存的問(wèn)題未來(lái)有望逐步解決。

今年已三次被上市公司看上

自新三板摘牌以來(lái)，遙望網(wǎng)絡(luò )的IPO之路進(jìn)展不順，但是作為并購標的卻異常受歡迎，今年以來(lái)已經(jīng)多次傳出被上市公司并購的消息。

2018年2月上市公司華聞傳媒（000793.SZ）發(fā)布公告稱(chēng)，公司計劃通過(guò)現金和發(fā)行股份相結合的方式購買(mǎi)資產(chǎn)，相關(guān)資產(chǎn)包括受讓遙望網(wǎng)絡(luò )全部或部分股權。但是在5月16日華聞傳媒卻發(fā)布公告取消了此次并購，“因各方對相關(guān)合作事項無(wú)法達成一致意見(jiàn)”，公司決定不再購買(mǎi)遙望網(wǎng)絡(luò )的股權。

就在華聞傳媒發(fā)布取消收購公告后不足一個(gè)月，遙望網(wǎng)絡(luò )再次成為上市公司意向的并購標的。2018年5月31日，華塑控股（000509.SZ）公告稱(chēng)，“公司擬以發(fā)行股份加/或現金的方式購買(mǎi)遙望網(wǎng)絡(luò )的不低于51%的股權”。

但是在7月12日，遙望網(wǎng)絡(luò )再次被上市公司爽約，華塑控股公告稱(chēng)，“公司決定終止收購遙望網(wǎng)絡(luò )不低于51%的股權，并變更成都山水上酒店有限公司94%股權、成都高尚醫學(xué)影像診斷中心有限公司30%股權為本次重組標的。”

雖然兩次聯(lián)誼上市公司都宣告失敗，但是遙望網(wǎng)絡(luò )沒(méi)有放棄完成公司曲線(xiàn)上市的計劃。就在華塑控股宣布終止收購遙望網(wǎng)絡(luò )一個(gè)月后，8月13日晚星期六公告宣布了擬收購遙望網(wǎng)絡(luò )89.4%股權的消息。

上市公司為轉型布局發(fā)起并購

對于此次并購，星期六稱(chēng)通過(guò)整合各類(lèi)優(yōu)質(zhì)和中長(cháng)尾流量資源，可以為廣告主提供更加多樣化的互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，有利于進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)產(chǎn)業(yè)鏈布局。

上市公司還可以利用標的公司在技術(shù)與渠道方面的優(yōu)勢服務(wù)于現有時(shí)尚產(chǎn)品業(yè)務(wù)，降低時(shí)尚產(chǎn)品業(yè)務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)成本，有效拓寬銷(xiāo)售渠道，提高商品周轉率從而降低庫存，同時(shí)提升上市公司的品牌形象，使消費者對上市公司及其產(chǎn)品產(chǎn)生更多信賴(lài)，進(jìn)而提高客戶(hù)復購率。

以女鞋起家的星期六近期正在謀求業(yè)務(wù)轉型。星期六公告稱(chēng)，力爭2018年內注冊成立一家專(zhuān)門(mén)從事鞋類(lèi)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設計、品牌推廣、產(chǎn)品銷(xiāo)售的項目公司，將逐步轉移旗下的部分品牌和資產(chǎn)至合資項目公司，實(shí)現新零售模式的轉變。

此次并購遙望網(wǎng)絡(luò )，不僅能迅速提升上市公司的業(yè)績(jì)，更能推動(dòng)上市公司快速轉型，完成產(chǎn)業(yè)布局。