市場(chǎng)冷清、IPO放緩，新三板掛牌企業(yè)最好的去處之一是被主板公司收購。最近，手付通（833375）成為被A股公司并購最新案例。

近日，執著(zhù)于IPO的手付通發(fā)布公告稱(chēng)，“公司正在籌劃與上市公司新力金融相關(guān)的收購公司股權事宜。實(shí)際控制人王劍先生、深圳市軟銀奧津科技有限公司與新力金融簽訂了重大資產(chǎn)重組框架協(xié)議，新力金融擬以發(fā)行股份和支付現金相結合的方式收購公司部分或全部股東權益。”

另一邊，新力金融也發(fā)布公告，擬更換重大資產(chǎn)重組標的，新的收購標的正是手付通，還有一家擬IPO公司——北京新宇合創(chuàng )金融軟件股份有限公司。

手付通和新力金融都宣布了收購事宜，兩家各自都有“瑕疵”的公司終于找到了最合適的對象，“聯(lián)誼”成功！

手付通：坎坷IPO之路

在不景氣的新三板市場(chǎng)中，手付通依舊沒(méi)有喪失“夢(mèng)想”。

根據挖貝新三板研究院資料，手付通是一家提供互聯(lián)網(wǎng)銀行 IT 整體解決方案及擁有自主研發(fā)互聯(lián)網(wǎng)銀行核心系統的技術(shù)廠(chǎng)商，成立于2010年6月，2015年正式掛牌新三板。

“小體量”的手付通一直也夢(mèng)想著(zhù)登陸A股。去年，手付通公告啟動(dòng)IPO工作，保薦機構為中郵證券。有關(guān)資料顯示，中郵證券分別于2017年10月25日、2018年1月25日、2018年6月4日出具了對手付通的第一期、第二期、第三期輔導工作進(jìn)展報告。

手付通也未發(fā)布終止輔導公告，意味著(zhù)手付通依然在正常接受上市輔導。

根據《公開(kāi)轉讓說(shuō)明書(shū)》，手付通資產(chǎn)和凈資產(chǎn)分別只有6271萬(wàn)元和5729萬(wàn)元，主要資產(chǎn)除了在手現金，也就只有一個(gè)在2016年購置的，原值為1444萬(wàn)元的房屋建筑物；2015-2017年，手付通扣非后歸母凈利潤分別為763.46萬(wàn)元、1533.68萬(wàn)元和1742.59萬(wàn)元。

這樣業(yè)績(jì)，要想完成A股的夢(mèng)想，手付通也只能抱上市公司的“大腿”了。

新力金融：轉型“迫在眉睫”

不久后，上市公司新力金融向手付通伸出了“橄欖枝”，于此同時(shí)，新力金融放棄了和微創(chuàng )網(wǎng)絡(luò )的重組事宜。

有關(guān)資料顯示，新力金融是一家老牌上市公司，屬類(lèi)為金融行業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括融資擔保、小額貸款、典當、融資租賃和P2P網(wǎng)貸信息中介服務(wù)。2017年，新力金融創(chuàng )造了6.33億的營(yíng)業(yè)收入，較上期減少21.95%，凈利潤由上年的盈利轉為虧損3.09億元。

作為一家穩扎穩打的上市公司，2017年新力金融不僅業(yè)績(jì)下滑，公司內部也出現了危機。

4月24日，上交所宣布了對新力金融、時(shí)任董事長(cháng)徐立新等11名高管的紀律處分決定。上交所認定：新力金融存在虛增收入和利潤，導致2015年年報披露不真實(shí)、不準確；關(guān)聯(lián)交易未按規定履行信息披露及股東大會(huì )決策程序；未按規定披露重大訴訟事項；公司2015年重大資產(chǎn)購買(mǎi)報告書(shū)披露不真實(shí)的四大信披違規事項。

因受到交易所的處罰，新力金融的董事長(cháng)換為吳昊，高層也已全部換血。

不僅如此，在P2P平臺“爆雷”潮中，新力金融旗下網(wǎng)貸平臺德眾金融也在近期爆出逾期問(wèn)題。

有媒體報道，德眾金融P2P平臺出現多個(gè)逾期90天以上的項目，多數第三方擔保方為霍山嘉利達。但在借款企業(yè)到期無(wú)法還款的情況下，身為國有擔保公司的霍山嘉利達并未及時(shí)履行代償責任。

針對上述問(wèn)題，新力金融瞄準了“金融+科技”和“為農金融服務(wù)平臺”這兩個(gè)方向，希望企業(yè)早日實(shí)現業(yè)務(wù)轉型。

“天作之合”

在這場(chǎng)收購中，A主角（手付通）想要登陸B(tài)主角（新力金融）的平臺，B主角需要A主角的業(yè)務(wù)，雙方一拍即合，手牽手就“回家”了。

按照《公開(kāi)轉讓說(shuō)明書(shū)》披露，手付通的主要產(chǎn)品包括兩大類(lèi)：金融軟件產(chǎn)品（包括新一代網(wǎng)上銀行系統、手機銀行/微信銀行系統、客服中心系統、交易所證券資金結算系統）和網(wǎng)絡(luò )銀行云服務(wù)（金融渠道云服務(wù)平臺、餐飲O2O平臺、手付通手機支付平臺）。

手付通的以上業(yè)務(wù)正好符合新力金融的轉型方向。據了解，7月11日，新力金融發(fā)布公告稱(chēng)，公司更換重大資產(chǎn)重組標的為收購新三板公司手付通100%股份及北京新宇合創(chuàng )不低于63.08%的股份，推進(jìn)“金融+科技”深度融合。

雖然新力金融此次擬收購手付通100%的股份，但此次簽署框架協(xié)議的僅有手付通第一大股東王劍、第二大股東深圳市軟銀奧津科技有限公司，二者合計持有手付通55.47%的股份。截至2017年12月31日，手付通共有股東74戶(hù)。

雙方約定，由王劍及軟銀奧津促使手付通其他股東，將合計持有的100%股份轉讓給新力金融。這意味著(zhù)“聯(lián)誼”成功還需要其他股東的“點(diǎn)頭”。