作為一家百億級的P2P平臺，在備案的沖刺階段，銀谷在線(xiàn)的投資標的疑似存在集合標行為。此外同一個(gè)項目時(shí)隔半月披露的信息截然不同，項目信息披露前后不一致，銀谷在線(xiàn)備案之路可能有點(diǎn)難走。

銀谷在線(xiàn)是東方銀谷（北京）投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：東方銀谷）旗下網(wǎng)絡(luò )借貸信息撮合平臺，該平臺2016年7月15日正式上線(xiàn)運營(yíng)。2018年3月12日起記者對該平臺進(jìn)行了連續跟蹤。從3月12日至3月27日，銀谷在線(xiàn)累計借貸金額由315.41億元增加至320.07億元，累計借貸筆數由51.79萬(wàn)筆增加至52.55萬(wàn)筆，累計出借人數由16.62萬(wàn)人次增加至16.63萬(wàn)人次，截至2017年3月27日銀谷在線(xiàn)的人均累計借款金額和出借金額分別為6.09萬(wàn)元和19.25萬(wàn)元，銀谷在線(xiàn)也是一家百億級的P2P平臺。

官網(wǎng)顯示，銀谷在線(xiàn)是東方銀谷（北京）投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：東方銀谷）旗下網(wǎng)絡(luò )借貸信息撮合平臺，專(zhuān)注于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)為有資金需求的借款人和有財富管理需求的出借人搭建簡(jiǎn)單、透明、誠信、便捷的互聯(lián)網(wǎng)平臺。同時(shí)官網(wǎng)顯示，東方銀谷在穩健運營(yíng)的同時(shí)，一直致力于發(fā)揮行業(yè)自律作用，先后加入了中國企業(yè)聯(lián)合會(huì )、中國企業(yè)家協(xié)會(huì )（理事單位）、中國信息協(xié)會(huì )（常務(wù)理事單位）等行業(yè)自律組織與研究協(xié)會(huì )，東方銀谷總裁孫敏女士更成為北京信用協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)、中國信息協(xié)會(huì )常務(wù)理事。

但是調查發(fā)現，銀谷在線(xiàn)疑似存在資產(chǎn)包轉讓行為，同一項目借款人信息前后披露不一致，銀谷在線(xiàn)的備案之路可能有點(diǎn)艱難。

銀谷在線(xiàn)疑似存在集合標

記者以出借人的身份對銀谷在線(xiàn)的出借項目進(jìn)行了調查。官網(wǎng)顯示銀谷在線(xiàn)的出借項目除了新手專(zhuān)區外，主要由銀多利計劃和月盈利計劃組成，銀多利計劃由1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、12個(gè)月、24個(gè)月和36個(gè)月等不同期限的借款項目組成；月盈利計劃有12個(gè)月、24個(gè)月和36個(gè)月等三種類(lèi)型，偏向長(cháng)期，其中月盈利計劃下有銀月盈、谷雙豐和銀睿通三個(gè)類(lèi)型。

2018年3月27日記者在谷雙豐項目中看到了一個(gè)編號為GSF125920348003的2年期項目，該項目加入日期是2018年3月24日，計息日起是2018年3月25日，回款日期是2020年3月25日。該項目計劃總額100萬(wàn)元，鎖定期限24個(gè)月，期待年化回報率10%，但3月27日記者看到該項目沒(méi)有完成滿(mǎn)額募集：

在出借記錄上，記者看到該項目的出借人僅有三人，三個(gè)出借人的累計出借金額僅有21萬(wàn)元：

記者在調查該項目的債權明細時(shí)發(fā)現，該項目債權明細中披露了30個(gè)借款人，全部30個(gè)借款人的借款金額達到176.18萬(wàn)元，借款用途主要用于擴大經(jīng)營(yíng)、資金周轉等用途：

顯而易見(jiàn)，在這個(gè)項目中借款人的借款金額超過(guò)了出借人的出借金額。

為什么會(huì )出現這種情況？

記者了解到，2017年以前曾出現過(guò)一種集合標的模式。集合標在網(wǎng)貸平臺上主要有兩種，一種就打包資產(chǎn)債權轉讓模式，即合作機構將多個(gè)資產(chǎn)以打包轉讓的方式在平臺發(fā)布標的募資，此類(lèi)資產(chǎn)多為消費信貸，并且資產(chǎn)信息多不透明；另一種為常見(jiàn)的理財計劃，即平臺將散標或債權轉讓標打包發(fā)售，投資人授予平臺決策權，由平臺自動(dòng)匹配債權。

從記者在銀谷在線(xiàn)上看到的這個(gè)谷雙豐項目來(lái)看，該情形具有第二種情況的特征，即平臺自動(dòng)匹配債權，而債權的來(lái)源是打包的債權。

監管機構對網(wǎng)貸機構的定位是“依法設立，專(zhuān)門(mén)從事網(wǎng)絡(luò )借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)的金融信息中介公司，該類(lèi)機構以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人（即貸款人）實(shí)現直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)”，不得“開(kāi)展類(lèi)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或實(shí)現以打包資產(chǎn)、資產(chǎn)證券化、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權轉讓行為”，而銀谷在線(xiàn)谷雙豐項目存在的這種情形，有可能違背了監管機構的相關(guān)規定，平臺可能也因為此類(lèi)行為存在備案問(wèn)題。

借款人前后信息披露不一致

事實(shí)上早在2018年3月中旬記者就對銀谷在線(xiàn)進(jìn)行了研究。2018年3月12日記者在官網(wǎng)上看到了一個(gè)編號為YYY125847433002的名叫銀月盈-12期借款項目：

銀月盈12期借款項目的計劃總額為200萬(wàn)元，截至2018年3月12日15:35，已經(jīng)有23個(gè)借款人加入。在借款人信息一覽，銀谷在線(xiàn)“溫馨提示：為了保護借款人隱私，僅展示部分債權信息。出借成功后可以再出借記錄中查看匹配債權明細”，然后記者看到了如下的借款信息：

記者當時(shí)對該項目借款人進(jìn)行了統計。統計發(fā)現，該項目披露的借款人有30人，30個(gè)借款人的借款總額已經(jīng)達到209.99萬(wàn)元，已經(jīng)超過(guò)了銀月盈12期借款項目的計劃總額：

官網(wǎng)也同時(shí)顯示到，該項目的加入日期是2018年3月11日10:00:03至2018年3月11日23:00，計息日起是2018年3月12日，也就是說(shuō)記者看到銀月盈12期這個(gè)項目時(shí)，該項目已經(jīng)處于封閉期，但從實(shí)際借款的情形來(lái)看，借款金額已經(jīng)超過(guò)了項目計劃募資金額。

不過(guò)當2018年3月27日記者再對編號為YYY125847433002的銀月盈-12期項目進(jìn)行查看時(shí)，發(fā)現網(wǎng)站披露的項目信息與記者在3月12日看到的該項目信息完全不同。

募資金額上，該項目募集進(jìn)度完成了62.4%，也就是真實(shí)募集資金約為124.8萬(wàn)元，借款人方面，該項目的借款人均是小額借款。

明顯看到同樣的標的在3月12日和3月27日在借款人一項上披露的信息明顯不一致，原來(lái)借款人多達十幾萬(wàn)的借款金額變成了幾百塊的金額。2017年3月27日記者專(zhuān)門(mén)就此事向東方銀谷發(fā)了采訪(fǎng)函，但直到發(fā)稿時(shí)還未得到對方的回應。

2017年12月《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò )借貸風(fēng)險專(zhuān)項整治整改驗收工作的通知》（網(wǎng)貸整治辦函[2017]57號）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：57號文）明確了網(wǎng)貸平臺整改驗收的時(shí)間節點(diǎn)，即“2018年4月底之前完成轄區內主要網(wǎng)貸機構的備案登記工作……對于難度極大、情況極其復雜的個(gè)別機構，最遲應當于2018年6月末之前完成相關(guān)工作”，《網(wǎng)絡(luò )借貸信息中介機構業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》明確要“保證披露的信息真實(shí)、準確、完整、及時(shí)、公平，不得有虛假記載、誤導性稱(chēng)述或者重大遺漏”。在備案的沖刺階段，銀谷在線(xiàn)連項目的信息披露都做不到準確、完整，如此這般，備案的道路可能有點(diǎn)艱難。