2017年二季度25家企業(yè)IPO被否，涉及多家會(huì )計師事務(wù)所。天健有7單IPO被否，被否總數第一，但過(guò)會(huì )家數也達18家之多；天職國際僅有的一單IPO上會(huì )被否。內部控制機制有效性和相關(guān)財務(wù)指標合理性問(wèn)題讓眾多企業(yè)IPO折戟的背后，會(huì )計事務(wù)所也難免要負一定責任。

2017年第二季度共有152家企業(yè)IPO申請過(guò)會(huì )，其中121家通過(guò)，25家被否，還有6家因各種原因處于取消審核等狀態(tài)。共有24家會(huì )計師事務(wù)所承擔了這些公司的IPO審計業(yè)務(wù)，其中立信、天健和瑞華以31家、27家、18家排名前三位。天職國際僅有的一個(gè)IPO項目被否，天健參與的27家IPO中，18家過(guò)會(huì )，有7家被否，成二季度IPO被否總數最多的會(huì )計事務(wù)所。

天健事務(wù)所18家過(guò)會(huì )，7家被否，被否數最多

Choice統計，今年二季度天健有27家企業(yè)IPO申請過(guò)會(huì )，其中有18家成功過(guò)會(huì )，7家被否，還有兩家因其他原因取消審核。被否的7家企業(yè)是河南潤弘制藥股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：潤弘制藥）、上海步科自動(dòng)化股份有限公司（步科股份）、浙江三鋒實(shí)業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：三鋒實(shí)業(yè)）、浙江時(shí)代電影院線(xiàn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：時(shí)代院線(xiàn)）、重慶圣華曦藥業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：圣華曦）和深圳清溢光電股份有限公司、北京寶蘭德軟件股份有限公司等。

6月14日，三鋒實(shí)業(yè)IPO被否。根據發(fā)審委會(huì )議對三鋒實(shí)業(yè)提出詢(xún)問(wèn)的主要問(wèn)題來(lái)看，發(fā)審委要求三鋒實(shí)業(yè)說(shuō)明公司2014年、2015年內銷(xiāo)毛利率高于自營(yíng)出口毛利率的原因等。

據悉，三鋒實(shí)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)為園林工具為主的專(zhuān)用工具的研發(fā)、設計、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，致力于成為國際領(lǐng)先的專(zhuān)用工具制造商。數據顯示，2014年-2016年，公司實(shí)現的營(yíng)業(yè)收入分別約為4.32億元、4.08億元以及5.7億元。同期對應實(shí)現的歸屬凈利潤分別約為2097.64萬(wàn)元、2820.93萬(wàn)元和4212.12萬(wàn)元。

6月21日步科股份IPO被否。證監會(huì )發(fā)審委認為，步科股份報告期內分銷(xiāo)收入占比較高，分銷(xiāo)收入確認的時(shí)點(diǎn)與直銷(xiāo)存在差異，部分分銷(xiāo)商的股東系發(fā)行人離職員工，同時(shí)報告期內出口業(yè)務(wù)占比不斷增加。因而，要求該公司代表說(shuō)明“分銷(xiāo)和直銷(xiāo)收入確認的時(shí)點(diǎn)差異及其原因”等問(wèn)題。

6月23日潤弘制藥首發(fā)未能通過(guò)。審核結果公告顯示，潤弘制藥因產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題多次被處罰和曝光，而潤弘制藥在歷次提交的申請材料中卻只字未提。此外，潤弘制藥還被要求回答專(zhuān)業(yè)化學(xué)術(shù)推廣是否存在商業(yè)賄賂等問(wèn)題。

天職國際上會(huì )數量?jì)H1家，也被否

二季度，由天職國際負責審計業(yè)務(wù)的上會(huì )公司只有一家，只是也被否了。

2017年5月18日，蚌埠市雙環(huán)電子集團股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：雙環(huán)電子）IPO過(guò)會(huì )被否，其與順達電子資金拆借成被否的主要原因。證監會(huì )發(fā)審委表示，根據雙環(huán)電子申報材料，公司與順達電子資金拆借持續發(fā)生，主要用于控股股東及其他少數股東、無(wú)關(guān)聯(lián)第三方的個(gè)人需求。

2013年5月后，發(fā)行人控股股東李福喜從順達電子拆借的來(lái)源于發(fā)行人的資金約700萬(wàn)元(含通過(guò)穆海濱拆借300萬(wàn)元)，主要用于償還其個(gè)人的部分銀行借款約550萬(wàn)元、女兒留學(xué)款(后期)約100萬(wàn)元、個(gè)人購買(mǎi)車(chē)輛款及所欠親戚款項約50萬(wàn)元。

李福喜作為最后一名還款人于2015年12月4日將資金歸還順達電子，順達電子于2016年2月末清理資金占用完畢，于3月末結清資金占用費。借款人劉原平至今尚有350萬(wàn)元未償還給發(fā)行人管理團隊持股的順達電子。

發(fā)審委表示，雙環(huán)電子需說(shuō)明李福喜還款的資金來(lái)源及客觀(guān)證據；順達電子在李福喜還款后三個(gè)月后歸還資金的原因；發(fā)行人拆借資金時(shí)是否履行了合法的內部程序。

讓人無(wú)語(yǔ)的是，控股股東竟然要占用資金100萬(wàn)用于女兒留學(xué)，如此任性的行為讓其IPO被否也是順理成章的事情，只是企業(yè)的胡作非為也連累了天職國際等中介機構。

IPO被否的鍋是否由會(huì )計事務(wù)所背？

二季度25家企業(yè)IPO被否的背后，有12家會(huì )計師事務(wù)所參與其審計工作。除了天職國際、天健和瑞華外，立信、中匯等內資大所，以及福建華興等會(huì )計師事務(wù)所參與的IPO項目均有被否的情況。IPO被否，會(huì )計事務(wù)所是否需要背鍋呢？

一半被否的企業(yè)涉及持續經(jīng)營(yíng)能力問(wèn)題。據統計，二季度IPO被否的企業(yè)中有11家涉及持續經(jīng)營(yíng)能力問(wèn)題。時(shí)代院線(xiàn)5月31日過(guò)會(huì )被否，其中被否原因涉及持續經(jīng)營(yíng)能力問(wèn)題。公開(kāi)信息顯示，我國電影票房2016年整體增速放緩，2017年市場(chǎng)形勢的發(fā)展變化情況，勢必會(huì )對相關(guān)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)造成影響。

對此，證監會(huì )發(fā)審委提出，發(fā)行人浙江時(shí)代電影院線(xiàn)應該詳細披露采取的應對措施，包括在報告期內分賬比例、上座率、影院平均利潤貢獻等指標趨于下降、控股影院整體虧損、參股影院虧損面擴大的原因，對發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的影響，發(fā)行人采取的應對措施等作出說(shuō)明。

內部控制與財務(wù)指標合理性成被否重要原因。雙環(huán)電子和諾特健康等六家企業(yè)IPO被否，內部控制機制是否有效成重要原因之一。

發(fā)審委在雙環(huán)電子的反饋意見(jiàn)中提到“公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生的金額在3000萬(wàn)元以上，且占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值5%以上的關(guān)聯(lián)交易由股東大會(huì )批準”，“300萬(wàn)以上，3000萬(wàn)元以下且占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值2%以上的關(guān)聯(lián)交易由董事會(huì )批準”，低于前述標準的關(guān)聯(lián)交易“由公司經(jīng)營(yíng)班子批準”。

請保薦代表人結合發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)、資金規模說(shuō)明前述制度是否足以防止控股股東等關(guān)聯(lián)方占用發(fā)行人資金，并就發(fā)行人內控制度的有效性發(fā)表核查意見(jiàn)”。

除此以外圣華曦等企業(yè)因涉及相關(guān)費用的合理性問(wèn)題被否。內部控制與財務(wù)指標合理性成為部分企業(yè)IPO被否的原因，會(huì )計事務(wù)所難免有一定責任。

附錄：2017年二季度參與IPO審計的會(huì )計師事務(wù)所統計