1天開(kāi)8張“罰單” 新三板監管趨嚴謀質(zhì)變

對新三板的監管正在變的更加嚴格。

就在3月10日盤(pán)后，全國股轉公司一連開(kāi)出8張“罰單”，對4家掛牌公司，3家主辦券商及1家會(huì )計師事務(wù)所采取自律監管措施。

值得一提的是，股轉公司此次重拳出擊，使得3月份的“罰單”數量達到20張，平均每天兩張。

東北證券新三板研究中心總監付立春對挖貝網(wǎng)表示，新三板監管強化是必然趨勢，唯此才能真正實(shí)現“二次創(chuàng )業(yè)”從量到質(zhì)的提升。

1天8張“罰單” 關(guān)注掛牌申請信批問(wèn)題

此次全國股轉公司開(kāi)出的罰單，全部是針對掛牌公司在申請掛牌過(guò)程中所出現的信批問(wèn)題。

歡樂(lè )逛（835254）是此次4家被罰公司最早掛牌的，2015年12月22日即拿到了掛牌函，但仍未逃脫股轉系統的監管。

公開(kāi)資料顯示，歡樂(lè )逛在申請掛牌過(guò)程中向財務(wù)總監兼董事會(huì )秘書(shū)管錦輝提供50萬(wàn)元借款，同時(shí)向實(shí)際控制人胡赟的弟弟胡游生提供40萬(wàn)元借款。上述行為，歡樂(lè )逛在掛牌前并未履行信批義務(wù)。

鑒于以上違規事實(shí)和情節，全國股轉公司決定對歡樂(lè )逛、董事長(cháng)劉志杰、信息披露負責人管錦輝采取自律監管措施。

此外，東吳證券作為歡樂(lè )逛的主辦券商，對于歡樂(lè )逛的信息披露違規行為，并沒(méi)有充分履行勤勉盡責的義務(wù)，違反主辦券商推薦業(yè)務(wù)相關(guān)規定，故全國股轉公司對東吳證券也采取了自律監管措施。

挖貝網(wǎng)注意到，另外三家受罰企業(yè)華鑫物流（837801）、天元寵物（838193）、恒潤高科（836021）也均是因為在申請掛牌過(guò)程中出現未履行信批義務(wù)而遭到全國股轉公司的自律監管。

其中，天元寵物的違規行為更是波及到了兩家機構，即主辦券商和會(huì )計師事務(wù)所。

天元寵物在申請掛牌中一是未披露公司的資金往來(lái)情況，二是未披露公司的關(guān)聯(lián)交易情況，而公司主辦券商海通證券、天健會(huì )計師事務(wù)所卻未能發(fā)現上述情況，故而被全國股轉公司要求提供書(shū)面承諾書(shū)。

另一家掛牌公司，華鑫物流因對外投資未披露被罰，同樣牽連到了主辦券商萬(wàn)聯(lián)證券。而因為銀行貸款和關(guān)聯(lián)交易未披露被自律監管的恒潤高科，并未影響到其主辦券商中信建投。

監管趨嚴謀質(zhì)變

3月10日的8張“罰單”，使得3月份以來(lái)股轉公司開(kāi)出的罰單達到20張，平均每天有兩張。

此外，挖貝網(wǎng)注意到，今年以來(lái)股轉公司已經(jīng)發(fā)布了40條自律監管措施決定公告，其頻度不可謂不密集。

事實(shí)上，新三板市場(chǎng)的快速擴容及迅速發(fā)展,無(wú)疑使監管層提高監管效率的壓力增大。截至2017年3月10日，新三板已經(jīng)達到了10850家，然而企業(yè)參差不齊，信批違規等問(wèn)題頻出，監管升級的需求變得更加強烈。

而監管?chē)朗冀K是去年以來(lái)新三板的標簽，更有業(yè)內人士把2016年的新三板稱(chēng)為“市場(chǎng)監管年。”而如今股轉公司的重拳出擊，更是讓市場(chǎng)看到新三板的監管只會(huì )越來(lái)越強化。

付立春表示，新三板監管強化這是一個(gè)趨勢，沒(méi)有嚴格的審核，同時(shí)企業(yè)和中介機構的自律性不強的話(huà)，這個(gè)市場(chǎng)的規范性就會(huì )受影響，沒(méi)有辦法持續健康的發(fā)展，所以必須要不斷加強監管，以提高新三板的規范性。

證監會(huì )副主席趙爭平在公開(kāi)場(chǎng)合就曾表示，新三板改革既要有效監管、守住底線(xiàn)，更要因勢利導、積極作為，把融資、交易這些核心功能進(jìn)一步提升，要讓新三板在量的積累的基礎上實(shí)現一個(gè)大的、質(zhì)的提升。

“新三板要守住的底線(xiàn)很多，其中重要的一條就是誠信底線(xiàn)，在公司申請掛牌過(guò)程中誠信底線(xiàn)失守，就會(huì )導致信批違規等問(wèn)題。”一位不愿具名的券商人士告訴挖貝網(wǎng)。

付立春進(jìn)一步表示，新三板各方都應該不斷提升自己的專(zhuān)業(yè)性，更為重要的是，新三板市場(chǎng)從擴容到現在，已經(jīng)經(jīng)歷了追求量的階段，現在更多的是保證新三板的“質(zhì)”，進(jìn)行二次創(chuàng )業(yè)。