短短數日，全國股轉系統接連處分多家掛牌公司，對違規占資、股份代持等行為進(jìn)行了重點(diǎn)監管。

11月25日，兩家掛牌公司思考投資、晨龍鋸床因資金違規占用、信息披露、公司治理等方面存在問(wèn)題，被股轉系統進(jìn)行紀律處分。有意思的是，兩家公司的主辦券商均為財通證券，財通證券當天也被股轉系統分別采取約見(jiàn)談話(huà)和出具警示函的方式進(jìn)行問(wèn)責。

上證報記者查閱監管公告發(fā)現，思考投資可謂之“數罪并罰”，監管部門(mén)對公司違規關(guān)聯(lián)交易、信息披露不及時(shí)、違規占資以及違規買(mǎi)賣(mài)股票等行為作出公開(kāi)處分。

根據監管公告，思考投資還存在多次信息披露不實(shí)的行為，并隱瞞違規占資等問(wèn)題。監管公告顯示，實(shí)際控制人岳志斌在2015年期間多次占用公司資金，共計1022.97萬(wàn)元，但在當年半年報中隱瞞占用資金行為，直到次年披露年報時(shí)才將上述行為進(jìn)行披露。此外，思考投資與公司實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)方等人多次關(guān)聯(lián)交易行為也被刻意隱瞞，公司背道而行，在披露構成關(guān)聯(lián)交易行為的三份對外投資公告時(shí)，均披露為不構成關(guān)聯(lián)交易，與此同時(shí)，思考投資多次關(guān)聯(lián)交易行為也均未履行公司股東大會(huì )審議程序。

在面對實(shí)際控制人違規占用資金問(wèn)題時(shí)，思考投資在公司章程中也未建立防止股東及其關(guān)聯(lián)方占用或轉移公司資金的相關(guān)制度，也未采取有效措施防止此類(lèi)行為的發(fā)生。此外，公司還存在實(shí)際控制人違規買(mǎi)賣(mài)股票、股東大會(huì )參會(huì )人數信息披露不準確等問(wèn)題。

思考投資被公開(kāi)譴責的當天，另外一家掛牌公司晨龍鋸床也因多次違規大額占資，并一再違反承諾招致股轉系統公開(kāi)譴責。

據監管公告，晨龍鋸床2015年期間多次向公司董事長(cháng)、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方借款，僅在2015年前五個(gè)月便借出5068萬(wàn)元，占公司2014年凈資產(chǎn)的92.05%。隨后晨龍鋸床又多次對外借款，據統計，晨龍鋸床在2015年6月到次年3月，累計借出款約為5371.78萬(wàn)元。

此外，主辦券商每次核查后都對公司進(jìn)行現場(chǎng)培訓，晨龍鋸床也分別于2015年8月26日、2016年3月30日出具承諾，聲明以后不再出現故意隱瞞關(guān)聯(lián)方資金占用情況，但公司方面卻一再違反承諾。

11月29日，世博演藝也因違規使用閑余資金800萬(wàn)投資股票，遭到股轉系統通報。股轉系統對世博演藝及其董事長(cháng)劉衛東、信批負責人梁麗敏給予要求提交書(shū)面承諾的自律監管措施。

除資金占用問(wèn)題外，股轉系統近期還對于掛牌公司歷史股權代持情況進(jìn)行了“秋后算賬”。股轉系統11月29日對捷佳偉創(chuàng )出具監管函，公經(jīng)股轉系統查明，捷佳偉創(chuàng )在申請掛牌過(guò)程中存在信披違規事實(shí)，對于公司歷史股權代持問(wèn)題未能做到充分信息披露。

“公司歷史股權代持問(wèn)題涉及公司設立、股本的形成、股東出資及股權轉讓的真實(shí)合法性”，一位市場(chǎng)人士對上證報記者講到，“不把歷史搞清楚，未來(lái)出現權屬爭議或者股權糾紛對公司百害無(wú)一利”。

監管公告中顯示，2007年6月至2008年3月期間，捷佳偉創(chuàng )的前身捷佳有限的名義股東曹克勤、吳奇代實(shí)際股東伍波、張勇分別持有12.5%的股權；2008年3月至2010年12月，捷佳有限的名義股東李果山代實(shí)際股東蔣柳健、余仲、左國軍、伍波和張勇總計持有12%的股權。但前述股權代持事項，公司在掛牌以后才補充披露出來(lái)，違反相關(guān)規定，股轉系統要求公司及其董事長(cháng)蔣柳健等相關(guān)責任主體提交書(shū)面承諾。

捷佳偉創(chuàng )的主辦券商國信證券和其推薦律所北京市康達律師事務(wù)所，也因未能充分勤勉履行盡職調查職責，遭到股轉系統問(wèn)責。

有市場(chǎng)分析人士告訴記者：“資金違規占用、信息披露不實(shí)、股權關(guān)系不明、公司治理混亂等方面歷來(lái)都是股轉系統監管的重點(diǎn)，也是眾多新三板公司遭到處罰的原因。股轉系統接連發(fā)出懲處公告，可見(jiàn)其對掛牌企業(yè)違規行為容忍度越來(lái)越低，新三板監管措施也日漸常態(tài)化”。