買(mǎi)賣(mài)股票過(guò)程中的各種稅簡(jiǎn)直能把人繞暈。到底投資者從買(mǎi)入股票，到最終賣(mài)掉，要繳納多少稅呢？

讀懂新三板&睿禾君今天就告訴你。

印花稅：只要賣(mài)股票就要交

印花稅是一種很古老的稅種。最開(kāi)始買(mǎi)賣(mài)股票時(shí)，買(mǎi)賣(mài)雙方是要簽立書(shū)據的，政府在上面蓋個(gè)印，為它的效力背書(shū)。當然政府不會(huì )白干，收取的費用就是印花稅?，F在買(mǎi)賣(mài)過(guò)程完全是電子交易，書(shū)據省掉了，但印花稅還是要交。

對個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，無(wú)論在A(yíng)股、B股還是新三板買(mǎi)賣(mài)股票，都要繳納印花稅，稅率為成交金額的千分之一。只在賣(mài)股票時(shí)交。

如果是企業(yè)，進(jìn)行股權轉讓時(shí)需要征收萬(wàn)分之五的印花稅，比個(gè)人投資者要低。

舉個(gè)例子，如果你花1000萬(wàn)買(mǎi)新三板股票，2000萬(wàn)售出，那么這個(gè)過(guò)程中需要繳納2萬(wàn)元印花稅；如果是一家企業(yè)的話(huà)，只需要繳納1萬(wàn)元印花稅。

看到這里，可能個(gè)人投資者會(huì )大喊坑爹。但是先別急，企業(yè)也有自己的苦。雖然印花稅交的少，但營(yíng)業(yè)稅和所得稅在前面等著(zhù)呢。

企業(yè)營(yíng)業(yè)稅+所得稅：投資虧了可以抵稅，賺了才用交

如果一家企業(yè)在二級市場(chǎng)上追漲殺跌虧了錢(qián)，那么恭喜你，這個(gè)稅就免了。虧損可以抵扣稅負，在其他的業(yè)務(wù)之前列支費用。

如果企業(yè)在二級市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)股票或參與定增盈利了，那就要光榮的納稅了。首先繳納營(yíng)業(yè)稅，稅率是買(mǎi)賣(mài)差價(jià)的5%。其次要交企業(yè)所得稅，基本稅率是25%。

舉個(gè)例子：如果一家企業(yè)從二級市場(chǎng)上花1000萬(wàn)買(mǎi)入新三板股票，最終以2000萬(wàn)賣(mài)出，除了前文所說(shuō)的萬(wàn)分之五的印花稅之外，還需要交兩筆稅：一筆是買(mǎi)賣(mài)差價(jià)5%的營(yíng)業(yè)稅，50萬(wàn)。另一筆是扣除印花稅之后的所得稅，（2000-1000）*（1-0.05）*0.25=237萬(wàn)。

如果企業(yè)在限售股解禁前將其持有的限售股轉讓給其他企業(yè)或個(gè)人，所取得的收入，計入企業(yè)當年度應稅收入計算納稅。

還有由持股平臺類(lèi)企業(yè)代持限售股的情況。比如新三板上有員工持股平臺形成的新三板持股平臺類(lèi)股東，這種情況下怎么交稅呢？企業(yè)轉讓上述限售股取得的收入（買(mǎi)賣(mài)差價(jià)*股數），要交企業(yè)所得稅。同時(shí)，這家公司向個(gè)人分紅時(shí)，個(gè)人要交個(gè)人所得稅。如果不能確定股票原來(lái)價(jià)值的，企業(yè)所得稅一律按15%來(lái)算。所以，公司員工通過(guò)員工持股平臺代持員工激勵股票，要交兩道稅。轉讓過(guò)程中，先繳納企業(yè)所得稅，分紅時(shí)員工還需要繳納個(gè)人所得稅。

為了合理避稅，有的人就開(kāi)動(dòng)腦筋了。比如搞個(gè)合伙制企業(yè)來(lái)炒股。合伙企業(yè)一般針對股東個(gè)人按累進(jìn)稅制征收個(gè)人所得稅，但有的地方為了鼓勵合伙企業(yè)的發(fā)展，會(huì )降低稅率。借助合伙企業(yè)，可以將個(gè)人的納稅地點(diǎn)由被投資企業(yè)所在地變?yōu)楹匣锲髽I(yè)所在地，這樣就可以享受減稅政策了。當然各地政策會(huì )有不同。

比如新疆對股權投資合伙企業(yè)執行優(yōu)惠政策，新注冊公司制企業(yè)享受企業(yè)所得稅實(shí)際稅率為12%，自然人股東個(gè)人所得稅實(shí)際稅率16%。自然人合伙人實(shí)際稅負16%。

所以把公司注冊在喀什、霍爾果斯其實(shí)跟注冊在維爾京、開(kāi)曼是一個(gè)意思。

個(gè)人所得稅：新三板集郵黨要交的稅

個(gè)人所得稅這個(gè)稅種看起來(lái)就像為集郵黨量身打造的。

無(wú)論企業(yè)還是個(gè)人，在市場(chǎng)上高拋低吸賺的錢(qián)都免征個(gè)人所得稅，國家的政策看起來(lái)在鼓勵炒股。

但個(gè)人轉讓IPO限售股取得的收入，要按照“財產(chǎn)轉讓所得”，按20%的稅率征收個(gè)人所得稅。

個(gè)人IPO集郵黨躺槍了。

舉個(gè)例子：

今年，鐘立君等4名股民把地方稅務(wù)局告上了法庭。原告2007年以前在三板市場(chǎng)買(mǎi)入粵傳媒，后來(lái)粵傳媒在中小板上市，上市后原告分7次出售了粵傳媒股票，被收了21.5萬(wàn)的個(gè)人所得稅，4人認為在二級市場(chǎng)減持應該免征個(gè)人所得稅，因此把地方稅務(wù)局給告了。

國稅總局給4人的答復是：”你們4名股民在原代辦股份轉讓系統購買(mǎi)粵傳媒股票，然后在證券二級市場(chǎng)減持。此種行為與個(gè)人在證劵二級市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)股票有所不同，不符合財稅[2009]167號第八條的免稅條件規定，即“對個(gè)人從上海證劵交易所、深圳證劵交易所轉讓從上市公司公開(kāi)發(fā)行和轉讓市場(chǎng)取得的上市公司股票所得，繼續免征個(gè)人所得稅”。由此同時(shí)，根據《財政部、國家稅務(wù)總局、證監會(huì )關(guān)于個(gè)人轉讓上市公司限售股征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的補充通知（財稅[2010]70號）第一條規定，對“個(gè)人持有的從代辦股份轉讓系統轉到主板市場(chǎng)（或中小板、創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)）的限售股”應征收個(gè)人所得稅。”

判例中，個(gè)人投資者在新三板流通市場(chǎng)上買(mǎi)的股票，轉板后被視為限售股了。

目前新三板市場(chǎng)上集郵的各位一定要注意，如果哪天公司轉去中小創(chuàng )，減持套利時(shí)，一定要過(guò)限售期，不然是要交20%個(gè)人所得稅的。

無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，持股期限超過(guò)1年的，股息紅利所得暫免征收個(gè)人所得稅。持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的，收10%個(gè)人所得稅；上述所得統一適用20%的稅率計征個(gè)人所得稅。這個(gè)規定既適用于A(yíng)股市場(chǎng)，也適用于新三板市場(chǎng)。

因為免征個(gè)人所得稅，所以進(jìn)行股權轉讓的企業(yè)利用這個(gè)政策，開(kāi)展了轟轟烈烈的1分錢(qián)交易，企業(yè)該交的企業(yè)所得稅，營(yíng)業(yè)稅，還有個(gè)人所得稅，統統免除了。太會(huì )發(fā)揮創(chuàng )造力了，有沒(méi)有。

一個(gè)案例幫你算清楚：個(gè)人IPO整個(gè)過(guò)程到底交了多少稅

作為個(gè)人投資者，以100塊錢(qián)一股，入股某家三板公司100萬(wàn)股，合計1億。3年后，企業(yè)IPO成功，解除限購后成交價(jià)為200元一股，按照（200-100）元*100萬(wàn)股=1億收入，應繳20%的個(gè)人所得稅，也就是2000萬(wàn)。

印花稅按千分之一繳納，應為200*100萬(wàn)股*0.001=20萬(wàn)。個(gè)人無(wú)需繳納營(yíng)業(yè)稅，中間三年分紅每年應按照紅利的25%的20%來(lái)納稅。假設三年股息率為每年10%，那么三年紅利為3000萬(wàn)，稅額應該是3000萬(wàn)*0.05=150萬(wàn)。

如果持股時(shí)間短于一年，那就要適用更高的分紅總額稅率。

不過(guò)，紅利稅一般都是券商代扣代繳的。是不是很體貼？

其實(shí)，對于投資企業(yè)IPO成功之后獲得的收益來(lái)說(shuō)，這個(gè)稅額是很低的。所以你也不用太操心。

現在你明白了嗎？（挖貝網(wǎng)轉自讀懂新三板公眾號）