9月2日，全國中小企業(yè)股份轉讓系統發(fā)布監管公告，因對聯(lián)科股份（831458）的違規事實(shí)，未能審慎、恰當的發(fā)表意見(jiàn)，沒(méi)有做到勤勉盡責，全國股轉公司對中泰證券采取要求提交書(shū)面承諾的自律監管措施。

對此，一位不愿具名的業(yè)內人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，肩負“看門(mén)人”責任的主辦券商，能否很好地履行勤勉盡責義務(wù)，直接影響市場(chǎng)主體的信息披露質(zhì)量。

《每日經(jīng)濟新聞》記者致電中泰證券相關(guān)負責人，就上述相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行詢(xún)問(wèn)，但其電話(huà)未能接通。

在一位券商策略人士看來(lái)，新三板市場(chǎng)本身就是一個(gè)利益角斗場(chǎng)，公司掛牌門(mén)檻低，很容易形成魚(yú)龍混雜的局面，而各家券商也在爭項目、爭產(chǎn)品，出現問(wèn)題很正常。

未能及時(shí)履行相關(guān)義務(wù)

9月2日，因未對關(guān)聯(lián)交易和對外擔保情況作出及時(shí)披露，總部位于濰坊臨朐的新三板企業(yè)——聯(lián)科股份，被股轉系統采取了出具警示函自律監管措施的決定。

作為聯(lián)科股份的主辦券商，中泰證券已被牽涉其中。當日，股轉系統發(fā)布監管公告，決定對中泰證券采取要求提交書(shū)面承諾的自律監管措施。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，與掛牌幾乎同時(shí)，聯(lián)科股份在與關(guān)聯(lián)企業(yè)、關(guān)聯(lián)交易決策程序的披露方面，并未能及時(shí)履行相關(guān)義務(wù)。

股轉系統發(fā)【2016】260號文件顯示，自2014年12月12日起，聯(lián)科股份有至少7次違規事實(shí)，多與關(guān)聯(lián)企業(yè)山東聯(lián)科卡爾迪克白炭黑有限公司、山東聯(lián)科白炭黑有限公司資金往來(lái)有關(guān)，而這些信息并未在臨時(shí)公告或定期報告中履行信息披露義務(wù)。

據此，全國股轉公司在8月31日下發(fā)文件，對聯(lián)科股份及其董事長(cháng)吳曉林、董秘鄧金杰等采取出具警示函自律監管措施的決定。

與此同時(shí)，身為主辦券商的中泰證券，也未能撇清關(guān)系。全國股轉公司認為，對于聯(lián)科股份的違規事實(shí)，中泰證券未能審慎、恰當的發(fā)表意見(jiàn)，沒(méi)有做到勤勉盡責。

有業(yè)內人士認為，主辦券商未勤勉盡責，與新三板業(yè)務(wù)快速擴張、且項目需要長(cháng)期持續督導有關(guān)，而主辦券商相關(guān)業(yè)務(wù)團隊普遍存在人手緊張、人員精力有限的情況。

兩家客戶(hù)股票已暫停轉讓

此前，中泰證券保薦的ST鑫秋，因涉嫌財務(wù)造假，已被監管部門(mén)調查。

主辦券商中泰證券在ST鑫秋上市之前，對其財務(wù)造假問(wèn)題沒(méi)有發(fā)現任何蛛絲馬跡，而在公司財務(wù)造假問(wèn)題浮出水面后，中泰證券也未督促公司發(fā)布公告向投資者揭示風(fēng)險。

“我覺(jué)得我們是盡職盡責的，以前哪有主辦券商對保薦公司年報不予認可的。”中泰證券企業(yè)文化部經(jīng)理胡鑫曾表示，針對ST鑫秋的問(wèn)題公司不方便進(jìn)行回應，“以對外公告為準。”

在上述券商策略人士看來(lái)，新三板市場(chǎng)中介主要以券商為主，“他們既要做事，又要保薦，因為券商是以業(yè)績(jì)考核的，不是監管機構，大家都想通過(guò)業(yè)績(jì)掙錢(qián)。”

值得注意的是，相比于A(yíng)股上半年才出現強制退市第一股，8月31日，股轉系統發(fā)布的《關(guān)于暫停未披露2016年半年度報告掛牌公司股票轉讓的公告》中，一次性就有43家公司股票被暫停轉讓。

而在這43家公司中，由中泰證券擔任主辦券商的ST鑫秋、昌盛日電，因未能發(fā)布2016年半年報，名列被暫停轉讓股票的公司之列。

上述券商策略人士認為，“有的是企業(yè)本身管理就不規范，重視程度不夠，還有一個(gè)，一些企業(yè)可能業(yè)績(jì)不好，不愿意出，也有可能出現瞞報、漏報。”

值得注意的是，中泰證券曾對ST鑫秋披露的2015年年度報告不予認可，而去年下半年掛牌的昌盛日電，卻曾憑借2015年營(yíng)收22.04億元和高達1.74億元的凈利潤位居新三板新能源企業(yè)首位。

昌盛日電在公告中做出提示稱(chēng)，原定于2016年8月26日披露《2016 年半年度報告》，因公司在全國各地在建項目及項目公司較多，半年度報告工作量較大，難以按期完成。

而在8月31日，中泰證券發(fā)布公告稱(chēng)，公司履行對昌盛日電的持續督導義務(wù)，已提醒昌盛日電應在規定時(shí)間內披露定期報告。

上述券商人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“大家（券商）都想通過(guò)多做項目掙錢(qián)，現在監管層也主要是通過(guò)對中介機構，尤其是對券商的監管，來(lái)逐步對市場(chǎng)進(jìn)行規范。”