從時(shí)間點(diǎn)來(lái)看，還沒(méi)正式掛牌便被股轉系統“約見(jiàn)談話(huà)”，瑞兆源（835029）也算以一種特殊的方式在新三板新丁中迅速“亮相”。據公開(kāi)信息，該公司由于并沒(méi)有對去年的一筆股權出質(zhì)進(jìn)行披露，被股轉系統出具了警示函，同樣被出具警示函的還有兩家中介機構。另外，瑞兆源的董事長(cháng)和信息披露負責人被“約見(jiàn)談話(huà)”，同時(shí)被采取了“提交書(shū)面承諾”的措施。

董事長(cháng)被約見(jiàn)談話(huà)

股轉系統最近的注意力，除了備戰分層制之外，可能很大一部分都落在了監管上，而最近被股轉系統點(diǎn)名的企業(yè)，就是瑞兆源。

據瑞兆源3月4日公告，公司董事長(cháng)侯方平、信息披露負責人郭靜茹近日收到股轉系統《關(guān)于對新疆瑞兆源生態(tài)農業(yè)股份有限公司采取出具警示函自律監管措施的決定》、《關(guān)于對新疆瑞兆源生態(tài)農業(yè)股份有限公司董事長(cháng)侯方平和信息披露負責人郭靜茹采取約見(jiàn)談話(huà)并提交書(shū)面承諾自律監管措施的決定》。

公告內容顯示，瑞兆源于2015年9月28日向股轉系統提交了申請掛牌文件。2015年8月27日，該公司股東辦理了股權出質(zhì)登記，但公司未在申報材料中予以補充披露，構成重大信息披露遺漏情形。上述情形違反了股轉系統的相關(guān)規定，對此，股轉系統決定對瑞兆源采取出具警示函的自律監管措施，并且對該公司董事長(cháng)侯方平和信息披露負責人郭靜茹采取約見(jiàn)談話(huà)并提交書(shū)面承諾的自律監管措施。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在股轉系統的監管措施信息表中，除了瑞兆源公司以及董事長(cháng)和信息披露負責人被點(diǎn)名之外，瑞兆源的中介機構國泰君安，以及新疆華鴻律師事務(wù)所也同樣被出具了警示函，對各方的采取監管措施的時(shí)間，股轉系統標識的是2月26日。

根據公開(kāi)信息，瑞兆源注冊資本3000萬(wàn)元，最初設立時(shí)間為2006年3月9日，該公司主要從事苜蓿、秸稈（玉米秸稈、小麥秸稈）的購銷(xiāo)和倉儲；玉米的初加工、購銷(xiāo)和倉儲，侯方平和郭靜茹分別持股40%和14%。

值得注意的是，瑞兆源在2015年12月7日才發(fā)布公開(kāi)轉讓說(shuō)明書(shū)，2016年3月4日起才在股轉系統掛牌公開(kāi)轉讓?zhuān)簿褪钦f(shuō)，瑞兆源剛一亮相，甚至還沒(méi)正式掛牌，就遭到“點(diǎn)名”，也確實(shí)少見(jiàn)。目前從公開(kāi)信息上，暫看不到公司的股權出質(zhì)事宜具體細節。

信披情況或影響交易

瑞兆源的公開(kāi)轉讓說(shuō)明書(shū)顯示，當中有“公司股東所持公司股權均不存在質(zhì)押或其他爭議事項”等字樣，針對該事項，公司股東還分別出具了相關(guān)聲明；與此同時(shí)，主辦券商和律師也有“確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏”等類(lèi)似的字樣，因此相關(guān)人員和機構被股轉系統點(diǎn)名也在情理之中。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在股轉系統的監管措施信息表里，近期除了瑞兆源之外，還有仁新科技（833310）、柏星龍（833075）、翱翔科技（832067）等企業(yè)。值得注意的是，個(gè)別公司的信息披露情況還有可能影響正常交易。比如星光影視（834608），該公司因為一張傳票揭開(kāi)了數年前的一樁行賄案，該案件上周開(kāi)庭，且公司股票暫停了轉讓?zhuān)钔砘謴娃D讓日期為5月27日。

此外，由于股價(jià)暴跌，令股票質(zhì)押的問(wèn)題暴露了出來(lái)，A股方面存在一些因質(zhì)押?jiǎn)?wèn)題停牌的公司，新三板也有諸如楓盛陽(yáng)（430431）等公司，由于股價(jià)快速下跌而遭到市場(chǎng)對質(zhì)押的質(zhì)疑。

需要指出的是，在今后新三板實(shí)施分層制的背景下，股權質(zhì)押趨勢可能還將加強。聯(lián)訊證券就指出，5月份即將到來(lái)的分層制首先會(huì )提升企業(yè)的估值，增加企業(yè)賬面盈余，同時(shí)還會(huì )提高企業(yè)的認知度，使其股權更容易質(zhì)押，方便企業(yè)融資。