在歷經(jīng)一年“沖量”后，新三板的監管開(kāi)始趨嚴，作為新三板主要中介機構的券商，“緊箍咒”越來(lái)越多?！吨鬓k券商執業(yè)質(zhì)量評價(jià)辦法（試行）》將于今年4月1日起實(shí)施。

近日有消息稱(chēng)，全國股轉公司已在內部啟動(dòng)主辦券商執業(yè)質(zhì)量評價(jià)機制，有券商自己總結出13條掛牌紅線(xiàn)標準，力求避險。全國股轉公司昨日表示，未發(fā)布所謂掛牌準入的“13條紅線(xiàn)”。

一位券商新三板業(yè)務(wù)部負責人告訴證券時(shí)報記者，“監管”或是新三板今年的主題，與券商分類(lèi)評級直接掛鉤的《評價(jià)辦法》，對于券商而言幾乎是監管“殺手锏”。

券商自列13條標準

類(lèi)金融企業(yè)掛牌新三板被叫停之后，新三板圈內近日有消息稱(chēng)，全國股轉公司已在內部啟動(dòng)主辦券商執業(yè)質(zhì)量評價(jià)機制。有券商根據多次窗口指導，列出13條掛牌紅線(xiàn)標準，稱(chēng)如不達標，連進(jìn)券商內核的機會(huì )都沒(méi)有，將無(wú)緣新三板。

據記者了解，針對在全國股轉公司掛牌的“13條紅線(xiàn)”，目前并無(wú)具體官方文件下發(fā)，是由一家券商根據某次內核培訓作出的總結。

全國股轉公司昨日亦在其官方微信公眾號表示，全國股轉公司“未發(fā)布其他所謂的掛牌準入‘紅線(xiàn)’，掛牌準入標準未發(fā)生變化”。全國股轉公司還表示，支持主辦券商按照市場(chǎng)化原則，根據其推薦、直投和做市業(yè)務(wù)相關(guān)要求，建立和完善自身的項目遴選標準，促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展。

據了解，上述“13條紅線(xiàn)”包括“環(huán)保問(wèn)題未落實(shí)的”、“企業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)必備資質(zhì)未辦理且可能帶來(lái)重大法律風(fēng)險的（如重大行政處罰的）”、“企業(yè)存在重大行政處罰不符合掛牌條件的”、“存在關(guān)聯(lián)方資金占用在內核會(huì )前未解決的”、“存在關(guān)聯(lián)方擔保的”、“重要子公司及海外子公司核查不清楚且未充分信息披露的”等內容。

上述券商所列“13條紅線(xiàn)”，是總結了多次內核會(huì )的經(jīng)驗和全國股轉公司有關(guān)窗口指導內容，內部提出的紅線(xiàn)標準，并讓投行系統各業(yè)務(wù)部門(mén)及中小企業(yè)投融資系統各業(yè)務(wù)部門(mén)、分公司遵照執行，“切實(shí)在立項開(kāi)始解決問(wèn)題，不要帶病申報，強行闖關(guān)。”這份列有“13條紅線(xiàn)”的文件還提到：“股轉公司目前已經(jīng)啟動(dòng)了執業(yè)質(zhì)量評價(jià)機制，對項目組負責人和成員記錄其解決重要問(wèn)題不充分，明顯不符合掛牌條件申報的情況，請各位高度重視。”

一家中型券商內部人士稱(chēng)，上述“13條紅線(xiàn)”的很多內容之前就已提出來(lái)，業(yè)內也流傳已久。另一家大型券商新三板業(yè)務(wù)部人士亦稱(chēng)，雖然沒(méi)有具體文件來(lái)劃定“13條紅線(xiàn)”，但是提到的幾條注意事項確實(shí)都是“平時(shí)工作的底線(xiàn)，都會(huì )刻意避免的”。

殺手锏式監管將實(shí)施

“名義上，掛牌是沒(méi)有門(mén)檻的，但實(shí)際上經(jīng)常會(huì )接到各種窗口指導。”一家券商新三板負責人近日向記者表示，全國股轉公司對于新三板主辦券商的監管明顯趨嚴，主辦券商在接項目時(shí)也愈發(fā)謹慎。

針對上述列出“13條紅線(xiàn)”的文件中所提到的執業(yè)質(zhì)量評價(jià)機制，上述券商新三板業(yè)務(wù)負責人稱(chēng)，去年年底剛出臺的《主辦券商執業(yè)質(zhì)量評價(jià)辦法》，因為要與券商分類(lèi)評級直接掛鉤，對券商的殺傷力特別大。

上述《評價(jià)辦法》就組織實(shí)施、評價(jià)指標、評價(jià)方法、評價(jià)結果分檔、評價(jià)結果運用等方面內容，對新三板主辦券商執業(yè)質(zhì)量評價(jià)作出了相關(guān)規定，將于今年4月1日起開(kāi)始實(shí)施。

上述評價(jià)結果會(huì )對券商分類(lèi)評級產(chǎn)生影響?！对u價(jià)辦法》提到，全國股轉公司采取的“出具警示函”、“責令改正”、“暫不受理相關(guān)主辦券商出具的文件”、“限制證券賬戶(hù)交易”及其他全國股轉公司認定的自律監管措施報送證監會(huì )分類(lèi)評價(jià)統籌考量；“約見(jiàn)談話(huà)”、“要求提交書(shū)面承諾”及其他全國股轉公司認定的自律監管措施由全國股轉公司視情況報送證監會(huì )作為分類(lèi)評價(jià)扣分項。

目前，監管方對于券商的監管執行《證券公司分類(lèi)監管規定》，券商據此被分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E五大類(lèi)。證監會(huì )根據券商分類(lèi)結果，對不同類(lèi)別的券商在行政許可、監管資源分配、現場(chǎng)檢查和非現場(chǎng)檢查頻率等方面實(shí)施區別對待的監管政策。