無(wú)論是在主板、創(chuàng )業(yè)板還是新三板，如果存在違法違規問(wèn)題，必然要受到懲罰，對于那些“知法犯法”的機構和個(gè)人更是應該嚴懲。

近日，國泰君安因為異常報價(jià)事件被限制新增做市業(yè)務(wù)三個(gè)月。筆者認為，此事件應引起所有券商機構的重視和深思：如果做市商枉顧交易組織者、流動(dòng)性提供者和價(jià)格穩定者的核心角色，利用自身資源優(yōu)勢操縱價(jià)格、牟取私利，那么，對這種行為，管理者必須堅決打擊，從嚴處理。

2月26日，全國股轉系統官網(wǎng)最新公告顯示，為落實(shí)證監會(huì )上海監管局《關(guān)于對國泰君安證券股份有限公司采取限制新增做市業(yè)務(wù)等監管措施的決定》，全國股轉系統自今年2月29日至5月29日期間配合采取以下措施：第一，暫停受理以國泰君安作為做市商的擬掛牌股票采取做市轉讓方式申請、變更股票轉讓方式為做市轉讓方式申請、后續加入做市股票申請；第二，已受理的上述業(yè)務(wù)，中止審查。

截至目前，國泰君安做市股票數量為183只，做市商中按照做市股票數量排名，位于第10位。

據了解，事情的起源是：2015年12月31日14：50，為執行本部門(mén)“賣(mài)出做市股票、減少做市業(yè)務(wù)當年浮盈”的交易策略，國泰君安做市業(yè)務(wù)部對圓融科技、凌志軟件、福昕軟件、中興通科、卡聯(lián)科技、搜才人力、智通建設等16只股票以明顯低于最近成交價(jià)的價(jià)格進(jìn)行了主動(dòng)賣(mài)出申報，造成上述股票尾盤(pán)價(jià)格大幅波動(dòng)。其中，圓融科技、凌志軟件等13只股票當日收盤(pán)價(jià)跌幅超過(guò)10%，跌幅最大的達19.93%。

全國股轉系統認為，上述行為嚴重影響了多只股票的正常轉讓價(jià)格，擾亂了正常市場(chǎng)秩序，市場(chǎng)影響惡劣，相關(guān)責任人員對此后果負有不同程度的責任。

因此，今年1月29日，全國股轉系統就2015年12月31日國泰君安異常報價(jià)事件依法給予國泰君安證券股份有限公司、國泰君安證券場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理助理兼做市業(yè)務(wù)部負責人王仕宏公開(kāi)譴責；給予國泰君安證券場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理陳揚、做市業(yè)務(wù)部做市交易總監李仲凱通報批評。同時(shí)，全國股轉系統將敦促?lài)┚沧C券加強內部合規檢查，合法合規為掛牌企業(yè)提供做市報價(jià)服務(wù)。

筆者認為，全國股轉系統對國泰君安及相關(guān)人員開(kāi)出的罰單表明了監管者對市場(chǎng)中違法違規行為“零容忍”的態(tài)度，而這也正是市場(chǎng)穩定發(fā)展的基礎。因為，做市商制度是我國股票市場(chǎng)的一項創(chuàng )新，經(jīng)過(guò)多方努力培育，已成為新三板的主要交易方式，在交易定價(jià)和流動(dòng)性提供方面發(fā)揮著(zhù)越來(lái)越重要的作用，成效來(lái)之不易，更需倍加珍惜。而且，隨著(zhù)新三板市場(chǎng)的快速發(fā)展，需要做市商規范履職、勤勉盡責，為市場(chǎng)樹(shù)立遵紀守規的榜樣。如果做市商棄規則于不顧、挑戰紀律、以身試“法”，那么，監管的重拳打擊也是非常必要的。