近期，新三板PE機構在A(yíng)股市場(chǎng)動(dòng)作頻頻。九鼎投資通過(guò)收購中江集團控股中江地產(chǎn)；中科招商已經(jīng)舉牌16家A股公司，未來(lái)可能會(huì )舉牌更多公司；思考投資已是兩度舉牌園城黃金。舉牌和收購后續動(dòng)作引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，九鼎投資經(jīng)營(yíng)主體昆吾九鼎有望注入中江地產(chǎn)；中科招商通過(guò)舉牌A股公司擬打造產(chǎn)業(yè)集群。業(yè)內人士認為，未來(lái)這些公司產(chǎn)業(yè)重塑存有較大想像空間。

PE密集舉牌

園城黃金10月22日公告稱(chēng)，截至10月19日，思考投資（831896）及其一致行動(dòng)人陜國投·工銀量化恒盛精選A類(lèi)10期證券投資集合資金信托計劃、陜國投·工銀量化恒盛精選D類(lèi)17期證券投資集合資金信托計劃、陜國投·工銀量化恒盛精選D類(lèi)26期證券投資集合資金信托計劃、思考20號A2-1大宗交易二級市場(chǎng)循環(huán)套利基金、思考20號A5-1循環(huán)套利基金累計買(mǎi)入園城黃金股票2242.29萬(wàn)股，占公司總股本的10%。

實(shí)際上，園城黃金7月18日曾披露，與思考投資存在一致行動(dòng)關(guān)系的5只基金、信托產(chǎn)品2015年7月購入園城黃金股票1169.84萬(wàn)股，占園城黃金總股本比例為5.21%。這也意味著(zhù)思考投資再次舉牌園城黃金。

在此之前，另外一家PE九鼎投資（430719）5月15日公告稱(chēng)，公司5月15日在江西省產(chǎn)權交易所通過(guò)電子競價(jià)的方式以41.5億元拍得江西中江集團有限責任公司100%的股權。本次交易完成后，九鼎投資將通過(guò)中江集團間接持有A股上市公司中江地產(chǎn)72.37%的股權。

圍獵A股公司力度最大的PE機構當屬中科招商（832168）。今年6月15日開(kāi)始，A股市場(chǎng)開(kāi)始大幅下挫。隨著(zhù)市場(chǎng)展開(kāi)深度調整，中科招商7月開(kāi)始出手舉牌A股公司，最初舉牌了朗科科技、天晟新材、三變科技三家公司，截至目前，中科招商已經(jīng)合計舉牌16家A股公司。

后續動(dòng)作可期

中科招商董事長(cháng)單祥雙此前在接受中國證券報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，中科招商舉牌是為了重塑上市公司的核心競爭力，改變上市公司的基本面。未來(lái)會(huì )把這些舉牌的上市公司變成跟中科招商協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)孵化、培育、整合、并購和投資的平臺，實(shí)現一級市場(chǎng)和二級市場(chǎng)的協(xié)同。

同時(shí)，這些被舉牌的上市公司在做產(chǎn)業(yè)整合的過(guò)程中，也為中科招商投資的一些項目帶來(lái)了新的退出渠道。這就是說(shuō)，中科招商在手項目有望注入舉牌的這些公司中。中科招商也可能會(huì )為舉牌的上市公司在市場(chǎng)上尋找一些好項目進(jìn)行并購。

此外，中科招商10月宣布與位于美國硅谷的全球最大創(chuàng )業(yè)企業(yè)投融資平臺AngelList達成戰略合作打造“硅谷直通車(chē)”。根據規劃，中科招商計劃未來(lái)5年舉牌50家上市公司。中科招商舉牌的A股公司在產(chǎn)業(yè)重塑方面空間較大，而硅谷投資企業(yè)則在技術(shù)方面具備優(yōu)勢。為實(shí)現海內外投資產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展，未來(lái)有可能會(huì )撮合舉牌的A股公司收購硅谷投資企業(yè)的先進(jìn)技術(shù)，或者收購投資的硅谷公司。

思考投資稱(chēng)，增持園城黃金目的是為了獲得較好的股權投資收益。今年3月，停牌半年之久擬加碼黃金采選業(yè)務(wù)的園城黃金宣布重大資產(chǎn)重組失敗。截至今年第三季度末，園城黃金控股股東園城實(shí)業(yè)共持有公司29.31%的股份。

而九鼎投資在舉牌中江集團時(shí)已明確表示，公司收購中江集團后，擬將公司持有的部分資產(chǎn)注入中江地產(chǎn)。根據中江地產(chǎn)9月披露，九鼎投資將剝離昆吾九鼎的業(yè)務(wù)，中江地產(chǎn)以9億的代價(jià)將其納入上市公司中。昆吾九鼎實(shí)際上是九鼎投資的經(jīng)營(yíng)主體，九鼎投資大部分收入來(lái)自于昆吾九鼎。