9月14日，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(下稱(chēng)“股轉系統”，俗稱(chēng)新三板)發(fā)布聲明，禁止任何機構設立掛牌公司股票買(mǎi)賣(mài)意向平臺，稱(chēng)將保留追究法律責任的權利。這是股轉公司成立以來(lái)首度對場(chǎng)外新三板的股權撮合平臺發(fā)出警告。

股轉系統在聲明中稱(chēng)，依據《非上市公眾公司監督管理辦法》和《全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司管理暫行辦法》的規定，掛牌公司股票的公開(kāi)轉讓(含發(fā)布掛牌公司股票買(mǎi)賣(mài)意向信息)只能在股轉系統進(jìn)行，其他任何市場(chǎng)機構不得組織該類(lèi)交易行為，已開(kāi)展類(lèi)似行為的機構應當立即停止相關(guān)違法違規行為。

安信證券研究中心新三板研究負責人諸海濱表示，有機構在外部建立了很多新三板發(fā)行平臺，最終引來(lái)了股轉系統的聲明。

聲明指出，近期，有個(gè)別市場(chǎng)機構推出了新三板掛牌公司股票意向買(mǎi)賣(mài)信息的發(fā)布平臺，任何人只要在平臺上注冊就能夠發(fā)布新三板掛牌公司股票買(mǎi)賣(mài)意向信息。

不過(guò)，北京大成律師事務(wù)所律師劉春海告訴《第一財經(jīng)日報》記者，《非上市公眾公司監督管理辦法》等規定并沒(méi)有指出意向交易信息也必須在股轉系統進(jìn)行。他認為，股轉公司把公開(kāi)轉讓的范疇進(jìn)行了擴大解釋?zhuān)鳛楸O管者，由證監會(huì )[微博]下達對資本市場(chǎng)監督的文件更合適。

記者了解到，一家位于西安的交易撮合平臺，投資者只需要驗證手機號碼就可以發(fā)布自己的賣(mài)出意向，包括代碼、賣(mài)出價(jià)格和賣(mài)出數量，還可以選擇是轉讓給在平臺上登記的機構還是公眾投資者。目前，該平臺上有1000多家機構投資者，大多是基金公司和私募股權基金，包括天星資本、九泰基金、招商財富等。平臺上在冊新三板合格投資者則達到2萬(wàn)多名。

該平臺一位人士向記者介紹，“投資者將轉讓信息發(fā)給我們，由我們匯總整理后，并根據投資者要求，可以只發(fā)給機構投資者，或者發(fā)給市場(chǎng)上全部機構和個(gè)人投資者，買(mǎi)方如果感興趣，我們將介紹雙方直接洽談后在場(chǎng)內成交。”

在該平臺上撮合的既有協(xié)議轉讓股票也有做市轉讓股票，都進(jìn)行明碼標價(jià)，意向報價(jià)通常接近但略低于場(chǎng)內成交價(jià)格。停牌股票也可以在平臺上撮合。該平臺還聲稱(chēng)，場(chǎng)外市場(chǎng)可以解決新三板市場(chǎng)中流動(dòng)性不足和交易信息不對稱(chēng)問(wèn)題。

不過(guò)，諸海濱認為，上述這些平臺難以切實(shí)改善當前新三板流動(dòng)性匱乏的問(wèn)題。

今年9月1日，由中國證券業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的《場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)備案管理辦法》正式實(shí)施。辦法將股轉系統納入了場(chǎng)內市場(chǎng)，并對場(chǎng)外證券的業(yè)務(wù)范疇進(jìn)行了明確，通過(guò)備案制度和黑名單制度對場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)提供了統一的管理框架。

不少場(chǎng)外新三板股票撮合平臺僅僅以微信公眾號為界面向投資者發(fā)布信息和提供報價(jià)服務(wù)，處在公眾和管理者的視野之外。不過(guò)，前述新三板股票撮合平臺人士認為，股轉公司的聲明不會(huì )對平臺業(yè)務(wù)造成影響。