國務(wù)院總理李克強6月10日主持召開(kāi)國務(wù)院常務(wù)會(huì )議，會(huì )議決定，為了增強消費對經(jīng)濟的拉動(dòng)力，發(fā)展消費金融，將放開(kāi)消費金融公司的市場(chǎng)準入，原在16個(gè)城市開(kāi)展的消費金融公司試點(diǎn)將擴大至全國。

這次的消費金融市場(chǎng)準入放開(kāi)，重點(diǎn)針對的是中低收入人群，為釋放其消費潛力，向其提供無(wú)抵押、無(wú)擔保小額信貸。而市場(chǎng)的準入審批權將下放到省級部門(mén)，以鼓勵符合條件的民間資本、國內外銀行業(yè)機構和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設立消費金融公司，使消費金融公司與商業(yè)銀行錯位競爭、互補發(fā)展。

已被互聯(lián)網(wǎng)金融攪局的零售銀行個(gè)貸和信用卡業(yè)務(wù)將雪上加霜，再次受到?jīng)_擊，銀行將如何應對？對于之前如火如荼開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融貸款業(yè)務(wù)“花唄”、“白條”們的阿里和京東，其個(gè)貸業(yè)務(wù)和這次的消費金融業(yè)務(wù)有什么區別？對他們又有什么影響？消費金融市場(chǎng)準入放開(kāi)，最大的機遇在哪里？下面將一一剖析。

一、市場(chǎng)規模

國際上，消費金融體制已有400多年的發(fā)展歷史，最早是由于產(chǎn)能過(guò)剩，為了擴大產(chǎn)品銷(xiāo)售，制造商和經(jīng)銷(xiāo)商就對產(chǎn)品進(jìn)行了分期付款銷(xiāo)售，因此帶來(lái)了消費信貸的迅速發(fā)展。

中國的消費金融公司概念，最早出現在2009年。當時(shí)，銀監會(huì )發(fā)布《消費金融公司試點(diǎn)管理辦法》，此后北銀、錦程、中銀和捷信等四家試點(diǎn)公司相繼開(kāi)業(yè)。截至2013年6月末，這4家消費金融公司總資產(chǎn)達到78億元，貸款余額達到65億元，同比增長(cháng)136%；貸款不良率為1.4%。

據艾瑞咨詢(xún)預計，2014年至2017年中國消費信貸規模依然將維持20%以上的復合增長(cháng)率，預計2017年將超過(guò)27萬(wàn)億。波士頓咨詢(xún)公司則發(fā)布報告稱(chēng)，截至2014年，個(gè)人消費貸款余額大約是7.7萬(wàn)億元，這一數字將于2018年增長(cháng)至17.5萬(wàn)億元。

二、消費金融 VS 小額貸款 VS 信用卡

1、跟信用卡相比真的是錯位競爭嗎？

信用卡消費屬于透支消費，就是客戶(hù)先用自己擁有的額度進(jìn)行消費，過(guò)50天之后再把錢(qián)還給銀行。而消費金融公司的貸款主要分為兩個(gè)階段，第一個(gè)階段是客戶(hù)在進(jìn)行消費時(shí)發(fā)現資金不夠，到金融公司申請貸款，金融公司在核實(shí)貸款者信用記錄后，將這筆貸款直接劃給客戶(hù)需要支付的商家；當客戶(hù)在這個(gè)金融公司有過(guò)良好的貸款記錄后再次貸款時(shí)，金融公司可以直接把資金貸給客戶(hù)，由客戶(hù)按照自己的需求將錢(qián)用于消費。為防止一般用途個(gè)人消費貸款被挪做他用，銀監會(huì )還要求，該項貸款的額度不得超過(guò)以往對該借款人發(fā)放單筆貸款的最高額度。

由于消費金融公司的貸款業(yè)務(wù)一般用于個(gè)人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費事項，如銀行信用卡已與這些商家有合作關(guān)系，客戶(hù)可以直接通過(guò)商場(chǎng)分期刷信用卡購物，而免去了還需到金融公司申請貸款的環(huán)節。這也是為什么前期消費金融公司的發(fā)展業(yè)績(jì)一直不佳的原因。

但是對于信用卡公司來(lái)說(shuō)，與消費金融公司相比最大的劣勢在于，銀監會(huì )已同意消費金融公司可辦理信貸資產(chǎn)轉讓、境內同業(yè)拆借、向境內金融機構借款和經(jīng)批準發(fā)行金融債券等業(yè)務(wù)。這顯然成為尚未公司化經(jīng)營(yíng)的信用卡公司的一個(gè)競爭短板。

2、跟阿里等小額貸款公司比優(yōu)勢在哪？

消費金融公司和小額貸款公司最大的區別在于，這兩者所持的牌照不同，消費金融公司屬于非銀行金融機構，歸央行和銀監會(huì )監管，而小額貸款公司不是金融機構，由各地政府的金融辦監管。在服務(wù)對象方面，消費金融公司服務(wù)于居民個(gè)人，而小額貸款的服務(wù)范圍更廣，除了個(gè)人還有中小企業(yè)，并且貸款用途可以用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

看似在服務(wù)對象和范圍上并不占據優(yōu)勢的消費金融公司，與小額貸款公司相比，最突出的就是其牌照優(yōu)勢，消費金融公司歸央行和銀監會(huì )監管，可以享受同行業(yè)拆借，并可以納入央行征信系統。這是小額貸款公司所可望而不可及的，也是因為缺乏央行的征信系統，難以把控風(fēng)險，使得阿里在前期一直難以擴大小貸規模。

也正是由于前期缺乏征信，因此馬云一直致力于建設自有的互聯(lián)網(wǎng)征信體系。螞蟻金服旗下子品牌的芝麻信用，就是依托于阿里龐大的用戶(hù)行為數據，借助互聯(lián)網(wǎng)的大數據、云計算等技術(shù)來(lái)實(shí)現網(wǎng)絡(luò )征信業(yè)務(wù)。其“花唄”微貸業(yè)務(wù)便是將數據信用化的成功嘗試。

消費金融、小額貸款及信用卡的具體區別參見(jiàn)下表：

三、未來(lái)發(fā)展機遇

1、三四線(xiàn)城市的消費潛力值得挖掘

根據尼爾森公司發(fā)布的2015年一季度的中國消費者信心指數調查，中國消費者信心為106點(diǎn)，相比2014年四季度下降1點(diǎn)，和去年同期相比下降5點(diǎn)。但三、四線(xiàn)城市消費者信心指數與全國整體走勢逆向而行，三線(xiàn)城市消費者信心指數保持在109的穩定水平，四線(xiàn)城市則較上一季度上漲了1點(diǎn)至107點(diǎn)。

這些小城市盡管規模不大，卻正在成長(cháng)為中國經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量，并蘊藏著(zhù)巨大的市場(chǎng)潛力。它們占全國總人口的40%，并貢獻了42%的國內生產(chǎn)總值，35%的社會(huì )零售總額和21.2%的快速消費品比重。城鎮化進(jìn)程帶來(lái)的不僅僅是當地經(jīng)濟的發(fā)展，更是消費者視野的開(kāi)拓以及消費需求增加和優(yōu)化升級。

尼爾森的數據也顯示，小城市居民越來(lái)越愿意將可支配收入用于提高生活品質(zhì)和水平等方面。比如外出就餐、子女教育、旅游度假等方面的支出都有所提升；而存款在今年一季度則出現了兩位數的下降。

這次李克強總理所提出的消費金融市場(chǎng)準入放開(kāi)，重點(diǎn)針對的是中低收入人群，正好為挖掘三四線(xiàn)城市的消費潛力帶來(lái)了機遇，有效釋放城鎮居民的消費潛力，推動(dòng)消費升級。

2、未來(lái)創(chuàng )新將成為搶占消費金融市場(chǎng)最高點(diǎn)的核心武器

消費金融公司的產(chǎn)品一般為定向地個(gè)人消費貸款，指定范圍比較窄，僅用于個(gè)人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費事項，因此專(zhuān)業(yè)化、特色化、差異化的業(yè)務(wù)模式將是消費金融企業(yè)生存發(fā)展的根基。

這意味著(zhù)只有在消費端不斷創(chuàng )新才能取得獲客的立足點(diǎn)。隨著(zhù)金融服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)不斷縱深融合，借力互聯(lián)網(wǎng)的大數據、云計算等手段開(kāi)展消費金融業(yè)務(wù)，用互聯(lián)網(wǎng)思維重塑傳統的消費貸款業(yè)務(wù)，也為消費金融業(yè)務(wù)的創(chuàng )新開(kāi)了另一扇窗，如何創(chuàng )新傳統業(yè)務(wù)模式，為消費者提供更具便捷性、更具場(chǎng)景化、更個(gè)性化的產(chǎn)品將成為消費金融市場(chǎng)發(fā)展的核心競爭力。