概念篇

全國中小企業(yè)股份轉讓系統,俗稱(chēng)“新三板”,是經(jīng)國務(wù)院批準,依證券法設立的,繼上海證券交易所、深圳證券交易所之后第三家全國性證券交易場(chǎng)所,定位于為創(chuàng )新、創(chuàng )業(yè)、成長(cháng)型中小微企業(yè)提供股票公開(kāi)轉讓、融資及資產(chǎn)重組等服務(wù)。

人們目前較為熟悉的僅僅為交易所市場(chǎng),而要在交易所上市的條件最為嚴苛,而且未來(lái)隨著(zhù)各種投融資需求的豐富化,場(chǎng)外市場(chǎng)作為一個(gè)新市場(chǎng)來(lái)說(shuō),必將有非常大的發(fā)展空間,會(huì )形成新的資本市場(chǎng)結構。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),新三板就是一個(gè)場(chǎng)外市場(chǎng)。在整個(gè)世界的經(jīng)濟都比較不理想的大背景下,國家需要經(jīng)濟改革,新三板其實(shí)就是借錢(qián)給企業(yè)發(fā)展。很多企業(yè)想發(fā)展但是缺錢(qián),但國家沒(méi)錢(qián)借給他們,于是國家幫他們找能借錢(qián)的人,企業(yè)有錢(qián)后不斷發(fā)展并盈利,國家經(jīng)濟轉好,最后,出錢(qián)的人、企業(yè)和國家三方獲利。

交易篇

一、破解最高門(mén)檻限制

新三板的交易門(mén)檻很高,企業(yè)要有500萬(wàn)元注冊資金,個(gè)人投資者要有500萬(wàn)元證券資產(chǎn)。如此高的門(mén)檻似乎讓新三板成為一個(gè)有錢(qián)人的游戲。不過(guò),投資者們不用擔心,各個(gè)資金等級都有相對應的新三板玩法。

二、基本交易規則

投資者參與流程

1.投資者辦理新三板開(kāi)戶(hù)須持有效身份證明文件及深圳股東賬戶(hù),沒(méi)有深圳股東賬戶(hù)的須先開(kāi)設后再辦理新三板開(kāi)戶(hù)手續。

2.投資者書(shū)面簽署《買(mǎi)賣(mài)掛牌公司股票委托代理協(xié)議》和《掛牌公司股票公開(kāi)轉讓特別風(fēng)險揭示書(shū)》,并抄錄《掛牌公司股票公開(kāi)轉讓特別風(fēng)險揭示書(shū)》中的特別聲明。

3.投資者買(mǎi)賣(mài)掛牌公司股份,須委托主辦券商辦理,與主辦券商簽訂代理報價(jià)轉讓協(xié)議。投資者賣(mài)出股份,須委托代理其買(mǎi)入該股份的主辦券商辦理。如需委托另一家主辦券商賣(mài)出該股份,須辦理股份轉托管手續。

結算篇

與滬深股票類(lèi)似,全國股轉系統掛牌股票的登記托管機構為中國證券登記結算有限責任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中證登”),由其作為共同對手方,為股票轉讓提供清算和交收服務(wù);或不作為共同對手方,提供其他清算、交收等服務(wù)。