現在的VC都喜歡對外宣稱(chēng)說(shuō)他們不僅會(huì )為企業(yè)提供企業(yè)需要的資金支援，還會(huì )在這個(gè)本職工作之外，為企業(yè)提供幫他們進(jìn)行自我增值的服務(wù)。特別是在VC行業(yè)之間的競爭愈發(fā)激烈的今天，我們常常會(huì )看到他們的市場(chǎng)宣傳長(cháng)上提及這一點(diǎn)。畢竟，單單從金錢(qián)上面來(lái)說(shuō)，企業(yè)拿誰(shuí)的錢(qián)都是一樣的，哪個(gè)VC提供的不是真金白銀呢。

VC提供的不僅限于資金

作為一個(gè)歐洲的VC，我對從美國發(fā)起的這種VC為企業(yè)增值的風(fēng)潮的關(guān)注已經(jīng)有15年之久。剛開(kāi)始的時(shí)候，大家也就僅僅將這當作一個(gè)品牌營(yíng)銷(xiāo)的手段而已(大家可以去那些VC的網(wǎng)站看看，上面到處掛著(zhù)VC和企業(yè)創(chuàng )始人“相親相愛(ài)“的可愛(ài)合影)。而后來(lái)越遠越烈，慢慢這種現象就演變成為一種叫做”投資組合支持平臺”的風(fēng)潮。

在向各大公司創(chuàng )始人大肆宣傳著(zhù)他們可以提供的互補型運營(yíng)支持資源之余，這些所謂的“平臺”，“人才機構”，或者“功能委員會(huì )“(在產(chǎn)生預期的營(yíng)銷(xiāo)效果)，還讓我們的VC們能夠很好的向他們自己的投資人(LPs)解析清楚他們每年消耗的500萬(wàn)以上的預算費用究竟跑哪去了。

首先，大家別誤會(huì )，我本身其實(shí)是對該如何將我們老式的VC商業(yè)模式推向下一個(gè)新高度的一個(gè)狂熱支持者。但是，我這里會(huì )真心的建議我們公司的創(chuàng )始人在尋找VC進(jìn)行投資的時(shí)候，對那些宣稱(chēng)可以為你的企業(yè)提供額外的資深的運營(yíng)自我增值的VC公司，心里面要保持一定程度的懷疑態(tài)度。

提供運營(yíng)的增值是信口開(kāi)河

只要你曾經(jīng)打造過(guò)一個(gè)創(chuàng )新型企業(yè)，你就會(huì )深刻的體會(huì )到，該生意運作的方方面面，都必須和你在對這個(gè)未知領(lǐng)域的探索過(guò)程中所發(fā)掘出來(lái)的需求進(jìn)行一絲不茍的精心磨合。流程優(yōu)化，市場(chǎng)信息，產(chǎn)品包裝，以及客戶(hù)價(jià)值主張，都需要不停的反復沉淀、再三思量。這些都要求我們能夠和我們自己的目標客戶(hù)一起緊密合作，對產(chǎn)品的假設進(jìn)行快速的驗證，對從我們的客戶(hù)學(xué)習回來(lái)的反饋進(jìn)行快速靈活的修改。

在這些方面，我很難想像那一班所謂的顧問(wèn)究竟能給企業(yè)帶來(lái)多少可以幫得上忙的資源。對于VC自身來(lái)說(shuō)，更糟糕的是，如果這些VC非要插手這個(gè)事情，這就會(huì )和VC公司——對廣泛的擁有不同商業(yè)模式、領(lǐng)域和技術(shù)的企業(yè)投資組合中獲得平衡——這一目標相違背，因為單單一家企業(yè)就已經(jīng)會(huì )消耗該VC公司大量的資源和精力。所以你相信一個(gè)VC公司會(huì )真的對你這家企業(yè)這么情有獨鐘嗎?

所以下次當你聽(tīng)到某個(gè)VC在大放闕詞，說(shuō)他們的所謂“增值平臺”會(huì )為你的創(chuàng )新型初創(chuàng )公司如何的帶來(lái)額外的銷(xiāo)售額的時(shí)候，那么你可以想象下你如果把你銷(xiāo)售業(yè)務(wù)外包給一幫坐在辦公司接電話(huà)的客服中心的人的結果將會(huì )是如何。當說(shuō)到招聘，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)以及國際化并購這種水平領(lǐng)域行業(yè)的時(shí)候，你覺(jué)得這些VC平臺真的能比人家專(zhuān)門(mén)做招聘，市場(chǎng)以及并購的企業(yè)團隊來(lái)得更有效嗎？

還有一個(gè)值得大家考慮的事情就是：一旦VC所投資的企業(yè)和他們所謂的“增值平臺”團隊產(chǎn)生沖突，VC很難去扮演好一個(gè)專(zhuān)門(mén)為企業(yè)保駕護航的博學(xué)的導師角色。Vinod Khosla就曾經(jīng)義憤填膺地表示“70-80%的VC都有為企業(yè)提供增值，但是是負增值”。

請謹記，據統計，一個(gè)初創(chuàng )企業(yè)所能碰到的關(guān)鍵轉接點(diǎn)就那么5到15次而已，且在這些轉接點(diǎn)所做出的決定對最終的成敗都有著(zhù)生死攸關(guān)的影響。所以你一個(gè)錯誤的決策，可能就會(huì )將你的企業(yè)來(lái)葬送。

那么VC該如何給企業(yè)增值呢？

其實(shí)VC應該給企業(yè)帶來(lái)的更多是“非運營(yíng)”方面的增值，以下對這些方面進(jìn)行不完全的描述：

·一個(gè)VC應該擁有在沒(méi)有給企業(yè)管理層帶來(lái)太多困擾的情況下敲定一輪融資的能力；

·對于一個(gè)VC公司來(lái)說(shuō)，它應該有去帶領(lǐng)并協(xié)調它所投資的投資組合(syndicate)在未來(lái)的下一輪融資中該如何進(jìn)行處理的預測和實(shí)戰能力；

·應該有著(zhù)廣博的行業(yè)信息，基于有實(shí)質(zhì)意義的KPI數據來(lái)對企業(yè)的燒錢(qián)速度的調整做出貢獻，以及對企業(yè)的前景策劃出謀劃策；

·當企業(yè)內部出現矛盾的時(shí)候，VC應該充當一個(gè)專(zhuān)業(yè)裁判員的角色進(jìn)行調停；

·在董事會(huì )成員和利益相關(guān)者等出現分歧的時(shí)候進(jìn)行出面處理，并且要維護管理層的利益；

·在初創(chuàng )企業(yè)起步時(shí)的關(guān)鍵崗位招聘上面給出自己的建議(比如,銷(xiāo)售副總，財務(wù)總監等)；

·當看到企業(yè)在國際化戰略大方向上出現錯失的時(shí)候，應該積極主動(dòng)的站出來(lái)做好VC的本份并進(jìn)行據理力爭；

·幫助企業(yè)就公司戰略定位和相關(guān)的pitch上面進(jìn)行協(xié)助；

·在企業(yè)如融資，獲取關(guān)鍵行業(yè)/政府批準條文，OEM以及其他重大事情的關(guān)鍵談判策略上提供廣泛的信息支持。

也許有些所謂的“磚家”此時(shí)就會(huì )站出來(lái)指手劃腳的說(shuō)，”企業(yè)孵化“和”企業(yè)加速器“不就是VC對企業(yè)深度運作方面提供“增值”的最明顯的證據嗎？

誠然，確實(shí)也有重量級的VC是完全運用他們自己的資源來(lái)孵化出一個(gè)初創(chuàng )企業(yè)，并為他們的成功保駕護航(比如德國的Rocket Internet孵化器就是個(gè)實(shí)利)。

但你要知道的是：這些VC，正確的來(lái)說(shuō)，其實(shí)關(guān)注的只是一些山寨的，或者說(shuō)一些在概念上已經(jīng)證實(shí)可行且很容易復制的領(lǐng)域上面而已，這些初創(chuàng )企業(yè)的成功更多依賴(lài)的是快速的執行速度和大量的金錢(qián)進(jìn)行推進(jìn)而已，而這對一個(gè)創(chuàng )新型的初創(chuàng )企業(yè)是根本行不通的。

在當今混亂的VC環(huán)境中，如何鑒別出這些類(lèi)型的VC其實(shí)并不是個(gè)容易的事情。但是并不代表你就應該拋骰子拍腦袋決定應該選擇哪一家。你應該更進(jìn)一步的通過(guò)各種途徑進(jìn)行多打聽(tīng)，多咨詢(xún)，然后再來(lái)決定應該拿誰(shuí)的錢(qián)，不然到時(shí)一幫所謂的“增值天才”可能就會(huì )將你的心血搞得一地雞毛。