獵云注：在國內互聯(lián)網(wǎng)競爭激烈情況下，不少創(chuàng )業(yè)者把目光盯向了海外市場(chǎng)，并迅速積累了大量用戶(hù)提供了前行借鑒。在上月北極光創(chuàng )投投資總監吳峰用一系列數據說(shuō)明，海外移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)才是真正的巨大藍海，并提出跨境服務(wù)、廣告和工具等幾個(gè)機會(huì )點(diǎn)。

下面是吳峰的現場(chǎng)演講整理：

吳峰：謝謝大家，今天分享在海外移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的趨勢，還有我們這一年多來(lái)的分享。我相信90%的嘉賓認定這么一個(gè)觀(guān)念，海外移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)機會(huì )，我相信對于這個(gè)機會(huì )到底有多大?具體的機會(huì )點(diǎn)在哪里?這個(gè)路徑跟這里面的挑戰在哪個(gè)地方?關(guān)于我們投資人在過(guò)去一到兩年中積累細分領(lǐng)域判斷跟想法，今天我們整個(gè)PPT就圍繞著(zhù)四個(gè)主題來(lái)進(jìn)行演講。

我們整個(gè)框架會(huì )得出一些觀(guān)察跟我們在這個(gè)領(lǐng)域投資邏輯，會(huì )講細分領(lǐng)域的機會(huì )跟判斷，首先看一些數據觀(guān)察。

觀(guān)察一：從全網(wǎng)數據表現，整個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)2014年1月份跟2015年3月份，全網(wǎng)前20名的排名，大家可以看出來(lái)幾個(gè)趨勢。第一全網(wǎng)前20名排名基本上沒(méi)有變化。DAU的門(mén)檻大幅度提高，我們估算這個(gè)門(mén)檻到了3千萬(wàn)日活?？吹郊t圈的地方，大家看到是什么?在細分領(lǐng)域里面，在紅海里面依然有企業(yè)跟公司做得不錯，像在文件分享，特別是在視頻領(lǐng)域，大家可以看到，2014年1月份沒(méi)有視頻公司產(chǎn)品進(jìn)入全網(wǎng)前20名，今年3月份有三家視頻企業(yè)進(jìn)入全網(wǎng)前20名。雖然在細分領(lǐng)域有這么多機會(huì )，但是整個(gè)全網(wǎng)的流量平均增速是低于10%，我認為這已經(jīng)是一片紅海，可能更多在一些細分領(lǐng)域可能是血海，出路在哪里?

107，用紅圈標出來(lái)，整個(gè)全網(wǎng)前十名在海外中國工具出海，平均增速是107%，昨天我查了一個(gè)數據，全球工具榜的前十名9款是中國的，這其實(shí)挺出乎我意料。整個(gè)微信、百度、獵豹、360，去年是海外移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，我覺(jué)得流動(dòng)的元年，整個(gè)渠道大公司全部加在一起在渠道上的推廣費用，去年超過(guò)40億人民幣。我們非常有幸在去年6月份跟APUS李濤合作，4月份APUS上線(xiàn)，整個(gè)活躍增長(cháng)率遠遠高于其它對手或者產(chǎn)品。我們可以得出一個(gè)結論，中國互聯(lián)網(wǎng)公司在全球范圍內產(chǎn)生流量溢出，未來(lái)一定會(huì )成為數字服務(wù)輸出大國。我們接下來(lái)會(huì )引出第二個(gè)觀(guān)察。

觀(guān)察二：這三個(gè)圖給我的感覺(jué)只有兩個(gè)字，叫“暴增”，中國人越來(lái)越有錢(qián)，中國人在國內沒(méi)有得到的滿(mǎn)足，醫療、教育、旅游、房產(chǎn)，滿(mǎn)足不了會(huì )在全球尋求這方面的資源來(lái)進(jìn)行匹配。大家覺(jué)得太虛，我可以舉幾個(gè)例子。

去韓國整容、去美國生子，我細算一下市場(chǎng)數字，2014年5萬(wàn)人去美國，UP值是130萬(wàn)。

房產(chǎn)占國外海外100億，每一個(gè)領(lǐng)域都是100億甚至更多的市場(chǎng)規模，我沒(méi)想清楚為什么國內O2O領(lǐng)域殺成一片血海，這個(gè)領(lǐng)域依然剛剛開(kāi)始。

細分一下，在全球資源，我們按照非標準化產(chǎn)品和標準化產(chǎn)品，我們列為遠程醫療、游學(xué)、整容，這是非標準化的服務(wù)范疇。食品、食品、租車(chē)、機票+酒店是標準化的產(chǎn)品，在海外跨境服務(wù)，大家用的方式跟方法，我覺(jué)得還是有一些我們自己的觀(guān)點(diǎn)跟看法，我們想闡述是什么?在中國里面沒(méi)有得到的需求一定會(huì )在全球內尋找資源匹配，我們認為跨境這個(gè)需求由于溢出導致的創(chuàng )業(yè)機會(huì )比流量溢出導致的創(chuàng )業(yè)機會(huì )更大更多。

每個(gè)投資人投一個(gè)案子投一個(gè)履歷都有內在的邏輯，我在這邊給大家介紹兩個(gè)模型，一個(gè)是CSP模型一個(gè)CTW模型?；ヂ?lián)網(wǎng)是流量加轉換率，理解這五個(gè)字輕松理解所有互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品和形態(tài)，把握其本質(zhì)。更重要的觀(guān)點(diǎn)是什么呢?我們認為每一次流量發(fā)生系統性轉變，大家天天說(shuō)風(fēng)口，系統性轉變。我們舉了三個(gè)例子，過(guò)去5年，流量發(fā)生系統性轉變的三次機會(huì )。

第一，中國互聯(lián)網(wǎng)公司全面移動(dòng)化。大家看到出現一些彎道超車(chē)機會(huì )。

第二，微博興起，這個(gè)流量不能稱(chēng)之為系統性但是也是導致，導致了蘑菇街、美麗說(shuō)的第一桶金。

第三，沒(méi)有得到證明是智能硬件。

模型說(shuō)明什么?海外移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)如果是流量溢出導致的機會(huì )可能是一個(gè)系統性的機會(huì )，我們認為這可能是一個(gè)風(fēng)口。

另外一個(gè)模型，Copy to world，在座的團隊經(jīng)歷過(guò)這個(gè)歷程非常明顯，在硬件帶寬支付上面的環(huán)境跟中國的2011年，你會(huì )發(fā)現驚人相似，這個(gè)模型告訴我們什么?告訴我們可能在海外中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生的路徑是什么?大概跟中國類(lèi)似，先是工具出海，然后廣告游戲最后可能是電商跨境服務(wù)，大家注意到一個(gè)細節，我們把跨境電商放進(jìn)去，這其實(shí)是有原因的。

這邊進(jìn)行小結跟我們的總的觀(guān)察跟判斷。我們認為現在在發(fā)生兩個(gè)非常興奮的現象，第一，叫流量溢出，第二，需求溢出。流量溢出導致中國成為整個(gè)全球性的數字服務(wù)輸出大國。需求溢出，這邊可能中國的消費者正在尋找全球性的資源滿(mǎn)足消費升級導致需求增加。這兩個(gè)溢出會(huì )導致整個(gè)中國互聯(lián)網(wǎng)全球化，有可能會(huì )成為現在的三大風(fēng)口之一，那另外兩個(gè)風(fēng)口大家都知道了，互聯(lián)網(wǎng)金融跟所謂的互聯(lián)網(wǎng)使用化也是O2O左右。整個(gè)中國互聯(lián)網(wǎng)全球化的進(jìn)程會(huì )大大加快，PC互聯(lián)網(wǎng)用了15年，中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用了5年走完進(jìn)程。全球化，我認為會(huì )大大加快這個(gè)過(guò)程。

接下來(lái)會(huì )從細分領(lǐng)域來(lái)講這里面的機會(huì )與挑戰。

為什么把跨境服務(wù)放在第一個(gè)。我們認為VC投未來(lái)，未來(lái)兩三年內我們認為是一個(gè)非常大的機會(huì )。

現在大家都知道所有的海淘如火如荼，所謂的實(shí)物交易?？缇畴娚毯涂缇撤?wù)有什么區別，跨境電商面臨兩個(gè)問(wèn)題，市場(chǎng)過(guò)重，第二，一個(gè)東西在短期之內解決，物流，你無(wú)法像國內物流達到的時(shí)間跟快捷，還有三座山擺在你們面前，京東、天貓、亞馬遜;跨境服務(wù)，我認為是藍海一片，腫瘤診斷，韓國美容，包括租車(chē)領(lǐng)域我們在這里面已經(jīng)有所布局，我們認為會(huì )繼續在這個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行一些有意義的探索。

接下來(lái)我認為跨境電商的平臺跟跨境服務(wù)平臺他們本質(zhì)五個(gè)區別，分別從渠道競爭，執行競爭關(guān)鍵、毛利率跟競爭難點(diǎn)在哪里?我覺(jué)得在做O2O這塊的人是非常熟悉比較的特點(diǎn)在哪里。

我們按照消費頻次跟消費金額把所有的跨境服務(wù)的細分品類(lèi)來(lái)進(jìn)行一個(gè)羅列。在這個(gè)領(lǐng)域消費頻次比較高，金額相對比較小，那個(gè)領(lǐng)域頻次會(huì )比較低，但是消費金額會(huì )更高。這個(gè)領(lǐng)域，我們可能更適合去做點(diǎn)評跟導購。在這個(gè)領(lǐng)域我們做的都是個(gè)性化的服務(wù)，大家都知道，很早以前就有游學(xué)服務(wù)、租房包括美容整形，大家都是小生意沒(méi)辦法成為一個(gè)風(fēng)投，用中國整個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的C2B的打法，嘗試這方面的平臺性的機會(huì )。

垂直O2O，現在所有的創(chuàng )業(yè)公司包括模型都集中在這個(gè)領(lǐng)域。但我認為這有可能會(huì )是很大的陷井，目前的打法。我們的判斷是什么?我們按照跨境服務(wù)在各個(gè)品類(lèi)的打法，按照高頻次、低頻率、實(shí)體產(chǎn)品、服務(wù)產(chǎn)品。低額高頻實(shí)體產(chǎn)品，食品、服裝，我認為還是B2C的模式。

高額低頻實(shí)體產(chǎn)品，包括房產(chǎn)、汽車(chē)，在國內已經(jīng)如火如荼，但在海外我們看了一下，我覺(jué)得這一塊依然沒(méi)有成體系，中國的創(chuàng )業(yè)團隊特別是具有互聯(lián)網(wǎng)基因的團隊在這一塊進(jìn)行創(chuàng )業(yè)。

第三塊，高額低頻標準服務(wù)華產(chǎn)品，租車(chē)、租房，用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)C2B。

高額低頻非標服務(wù)產(chǎn)品，游學(xué)、整容、生子，垂直O2O。

這里面最近發(fā)生的一些事件，舊金山，可能會(huì )導致產(chǎn)生的資源與當地文化產(chǎn)生一些沖突，德國、法國、韓國已禁止Uber全部或部分業(yè)務(wù)，但不能阻擋這個(gè)主流。

接下來(lái)是工具領(lǐng)域的判斷，在這個(gè)領(lǐng)域投資人眼中，好的工具標準是什么?我認為有三個(gè)。

第一，痛點(diǎn)。剛需的應用場(chǎng)景。

第二，你要有很好的時(shí)長(cháng)跟頻度。

第三，你滿(mǎn)足用戶(hù)后續需求能力，你要有用戶(hù)，有PV。

下面是我們根據經(jīng)驗數據。你現在要進(jìn)入第一陣營(yíng)，每天新增的用戶(hù)超過(guò)50萬(wàn)，第一陣營(yíng)的門(mén)檻我們認為在1500萬(wàn)到2000萬(wàn)，下半年要到3000萬(wàn)的標準，很有幸，出現了北極光的投資企業(yè)。

這塊創(chuàng )業(yè)機會(huì )點(diǎn)在哪里?我覺(jué)得有兩種辦法。

第一，如果經(jīng)過(guò)中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng )業(yè)都知道，我們首先找大機會(huì )大平臺，那是入口性的機會(huì )，我羅列了一下10個(gè)路口性的機會(huì )。根據我們之前所講的投資標準，我們根據它的剛需程度、留存程度、變現能力，當面臨李總在思考的時(shí)候，我們就根本這個(gè)深深思考，做桌面到底有機會(huì )沒(méi)有?到底有多大機會(huì )?很多創(chuàng )業(yè)團隊在選擇，比方說(shuō)現在有人跟我說(shuō)，我還有一個(gè)機會(huì )我要做桌面，我就判斷這個(gè)機會(huì )可能比較小，因為時(shí)點(diǎn)不一樣，可能在去年你做，因為那時(shí)候獲取用戶(hù)成本相對比較低，現在獲取用戶(hù)成本比較高。

我前兩天拉的一個(gè)全球工具榜單，挺出乎我意料之外，前十名有九個(gè)中國團隊，增長(cháng)最快三個(gè)領(lǐng)域，文件共享、桌面、屏幕輔助。大家看到安全已經(jīng)是紅海一片，八個(gè)團隊在做。最有意思的是什么呢?輸入法，已經(jīng)有四款產(chǎn)品，但我認為依然有機會(huì )。為什么?這里面最大的覆蓋率現在是2.79%，我們認為一款軟件覆蓋低于5%，它的統治地位并沒(méi)有鞏固。大家可以看到所謂的新的，這個(gè)產(chǎn)品是最近準備上線(xiàn)，最近在迅猛增長(cháng)，我們認為依然有6個(gè)潛在機會(huì )，輸入法、應用導航、消息通知、鎖屏，隱私保護、二維碼掃描。我昨天拉了一下全球的排名，在工具榜單存在印度的電商，比方說(shuō)視頻、音樂(lè )、圖片，我認為這里面會(huì )有更多的機會(huì )， 可能在這塊領(lǐng)域只是狹義的需求，在整個(gè)工具領(lǐng)域，我認為大概還有四到五個(gè)窗口空白點(diǎn)，這個(gè)方面如果大家有想法可以跟我們聯(lián)系。

這是我半年注意到最有意思的現象，最近有一個(gè)產(chǎn)品起來(lái)非?？?就是輸入法，工具榜單有四款應用全做輸入法，為什么把它提出來(lái)。第一，迅猛增長(cháng)用戶(hù)量;第二，現在在海外工具變現是一個(gè)比較難的一個(gè)話(huà)題，或者大家比較關(guān)注的話(huà)題。下面一個(gè)數據是說(shuō)，DAU300萬(wàn)如收入超過(guò)1.8萬(wàn)美元。2014年海外移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的流動(dòng)元年，2015年大家創(chuàng )業(yè)者特別是巨頭他在密切關(guān)注一個(gè)東西?我如何變現，我如何賺錢(qián)，我不能永遠燒錢(qián)進(jìn)行下去。實(shí)際上這是一種非常有意義在變現方式產(chǎn)品嘗試。

接下來(lái)我們在廣告領(lǐng)域跟游戲領(lǐng)域的一些看法跟觀(guān)點(diǎn)的介紹。

第一，我想講的數據。在渠道上去年花了40億，這邊的四個(gè)企業(yè)，去年是盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。還有兩年，2014年我們認為是第一年，我自己認為這些平臺有三年，大碗喝酒，大碗吃肉的機會(huì )還有三年?？赡苊媾R最大的問(wèn)題，現在中國的廣告跟國外的廣告是不一樣的，大量同質(zhì)化效率低下，增地不增收，我昨天跟國內知名廣告CEO確認觀(guān)點(diǎn)，基本能判斷的，我們經(jīng)驗一個(gè)數據，PC上流量是國內移動(dòng)流量變現能力的3到5倍這是經(jīng)驗數據，國內的流量是國際流量1到2倍，這是現在的數據。 關(guān)注重點(diǎn)，創(chuàng )新的廣告形式：包括這里面的創(chuàng )業(yè)者、投資者，應該更關(guān)注一些新的廣告形式，feed流、富媒體、H5等。資本退出角度看，廣告平臺多維收購退出。

2015年應用分發(fā)的兩種趨勢，對創(chuàng )業(yè)者、用戶(hù)、廣告平臺主，2014年是推廣流量年，2015年國內巨頭大規模營(yíng)銷(xiāo)支出，他們在這方面的消費急劇下降，他們會(huì )面臨CPI就是收入，如何幫這些創(chuàng )業(yè)公司、大平臺公司賺錢(qián)，我依然認為2015年變現的嘗試年，用戶(hù)規模擴張依然是在座的主題。

我想舉幾個(gè)例子。在這一塊，我之前說(shuō)的比較悲觀(guān)，海外流量變現能力比較低，我拿兩個(gè)公司，一個(gè)獵豹還有一個(gè)購桌面，獵豹在4季度發(fā)生變化，海外移動(dòng)收入急劇擴張，其海外單用戶(hù)變現能力已經(jīng)達到了國內變現能力的65%，我認為在這方面取得突破性的進(jìn)展，原因是什么?可能是這三條，通過(guò) 臉譜移動(dòng)廣告平臺的精準推薦;第二，自建移動(dòng)廣告平臺;第三，國內外收購三家移動(dòng)廣告公司。大家在變現這塊不要去畏懼，依然有很大增長(cháng)空間。

我講一個(gè)反面例子，久邦為獵豹提供第一桶用戶(hù)，最早變現的一個(gè)公司，剛開(kāi)始變現能力是獵豹能力兩倍，現在單用戶(hù)變現能力，久邦的58.8%，我覺(jué)得兩個(gè)原因，第一，用戶(hù)停止增長(cháng);第二，它在廣告平臺沒(méi)有找到有效的變現的模式。

最后，為什么把這塊放在最后，我對這一塊持悲觀(guān)原因，第一，國際流量更碎片化，大家在座做過(guò)游戲，游戲前三天用戶(hù)增長(cháng)是非常重要，你有全球一百萬(wàn)的流量，你在泰國 進(jìn)行游戲變現，你會(huì )發(fā)現其實(shí)你在那個(gè)國家只有兩萬(wàn)用戶(hù)，國際 流量碎片化更加碎片化。第二，整個(gè)在終端支付網(wǎng)絡(luò )環(huán)境、用戶(hù)規模、游戲品質(zhì)上，我們認為可能還需時(shí)日。告訴大家一個(gè)數據，中國游戲國內的盤(pán)子是250個(gè)億到300億人民幣，從好的方面講，這有巨大空間，從壞的方面講，這里面有待時(shí)日來(lái)進(jìn)行完善跟成熟。為什么講這個(gè)東西?我想給大家，在今年變現的創(chuàng )業(yè)者或者廣告平臺，我個(gè)人意見(jiàn)，大家都知道變現就兩個(gè)方式，內容分發(fā)廣告分發(fā)、第二游戲變現。我們認為可能在目前這個(gè)節點(diǎn)廣告變現是一種更為有效的變現方式。

最后，我把前面總結了一下。國際化面臨四個(gè)挑戰，在流量、本地化、貨幣化、政策和文化。我挑幾個(gè)問(wèn)題給大家一些建議。

在現在這個(gè)階段，流量獲取成本增長(cháng)的如此快，怎么辦?第一，尋找需求的空白點(diǎn)，我已經(jīng)用了一種思維來(lái)給大家舉了一些例子，在尋求需求空白點(diǎn)，重點(diǎn)區域突破。比方說(shuō)在東南亞做秀場(chǎng)，在中東做交友軟件，包括在印度做電商，可能會(huì )有些我覺(jué)得是一些新的機會(huì )。新渠道，渠道如果多樣化，創(chuàng )業(yè)者應該注意品牌建設。你在線(xiàn)上通過(guò)臉譜、推特不要忘記你的品牌建設，我覺(jué)得濤總有非常豐富的經(jīng)驗，做得非常好。

北極光創(chuàng )投在工具、游戲、跨境服務(wù)等領(lǐng)域，我們分別投了不少企業(yè)，其中包括快牙、APUS，表現都非常不錯，還有愛(ài)貝云計費的公司。大家有新的創(chuàng )業(yè)想法，歡迎跟我聯(lián)系。謝謝大家!