風(fēng)險投資工作可以分解為找合適的人和把握市場(chǎng)趨勢兩個(gè)方面。最優(yōu)秀的人才在糟糕的市場(chǎng)環(huán)境中也無(wú)法施展手腳;而平庸的團隊即使遇到絕佳的市場(chǎng)機遇也難有作為。

這個(gè)坐標系反映了團隊和市場(chǎng)兩個(gè)要素的關(guān)系，一個(gè)項目只有在團隊和市場(chǎng)兩個(gè)方面都有著(zhù)不錯的表現，也就是處于右上方象限才是值得投資的對象。

有些投資者只注重人，他們一旦遇到優(yōu)秀的人才或團隊就準備投資了，因為他們相信這些人才可以解決各種問(wèn)題。但實(shí)際上即使是最優(yōu)秀的人也沒(méi)法在一個(gè)不存在的市場(chǎng)上有所作為，這種模式肯定會(huì )障礙重重，團隊的招聘和進(jìn)一步融資都將舉步維艱。

另一種投資者只關(guān)注市場(chǎng)趨勢，他們會(huì )先瞄準一個(gè)市場(chǎng)，然后再找能帶來(lái)投資回報的團隊，甚至有時(shí)候直接自己組建團隊。這種投資策略在一定程度上解決了市場(chǎng)的問(wèn)題。但我認為按照這個(gè)思路很難找到合適的早期團隊。因為在公司創(chuàng )立早期，市場(chǎng)前景并不明晰，甚至根本沒(méi)有形成市場(chǎng)。但是優(yōu)秀的創(chuàng )始人往往對于新興的市場(chǎng)機會(huì )有著(zhù)敏銳的嗅覺(jué)，能夠帶領(lǐng)團隊披荊斬棘，也能夠成功地說(shuō)服他人相信自己的夢(mèng)想。所以，僅僅根據市場(chǎng)情況做投資也是不合理的。

我認為在實(shí)際投資時(shí)，應該注意權衡人和市場(chǎng)兩方面因素，具體來(lái)說(shuō)需要注意以下幾點(diǎn)：

1. 關(guān)注創(chuàng )始人與其所在市場(chǎng)的契合程度

最好的創(chuàng )始人總是相對于其創(chuàng )立的公司而言的。投資時(shí)應該支持那些在自己創(chuàng )業(yè)領(lǐng)域有所專(zhuān)長(cháng)并能帶領(lǐng)團隊在這個(gè)領(lǐng)域不斷前進(jìn)的人。

2. 在非熱門(mén)領(lǐng)域投入更多時(shí)間

時(shí)間是有限的，投資人只能參加一定數量的會(huì )議。但即使這樣，VC也應該花更多時(shí)間去了解一些有趣的人所做的奇怪的事情。也許下一家偉大的公司就會(huì )在他們當中產(chǎn)生。

3. 閱讀、學(xué)習、了解行業(yè)發(fā)展歷史

在2007年以前想要發(fā)布一款消費級硬件產(chǎn)品的成本是很高的，而且風(fēng)險較大?；ㄐr(shí)間與那些在早期做過(guò)嘗試的人聊聊，了解一下人們曾經(jīng)犯過(guò)什么樣的錯誤，遇到過(guò)哪些問(wèn)題。對于經(jīng)驗的研究學(xué)習會(huì )幫助你找到成功的方法。

4. 敢于嘗試新的想法

高額的回報常常來(lái)源于一些起初不太受歡迎的想法。你應該善于形成自己的觀(guān)點(diǎn)然后去積極實(shí)踐，失敗是通向成功的必經(jīng)之路。

5. 多去幫助身邊的人，建立廣泛的社交網(wǎng)絡(luò )

上文基本都在說(shuō)如何挑選投資項目，但是如果想真正找準項目，你還需要花更多的時(shí)間去幫助周?chē)娜?，當好合作伙伴，在交際圈中建立起他人對自己的信任，積極主動(dòng)與不同的人見(jiàn)面，因為這是VC的必修課。

這篇文章是我做風(fēng)投前5年的一個(gè)總結。實(shí)際情況每天都會(huì )變化，但不變的是理解商業(yè)本質(zhì)的必要性，以及在收獲前先為他人創(chuàng )造價(jià)值的理念。