《贏(yíng)在中國》互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上，阿里巴巴集團副總裁、阿里小微金融服務(wù)集團(籌)首席風(fēng)險官胡曉明對互聯(lián)網(wǎng)金融和阿里支付寶業(yè)務(wù)發(fā)表觀(guān)點(diǎn)，創(chuàng )業(yè)邦記者整理如下：

互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)殊途同歸

再過(guò)兩三年可能不會(huì )再去談所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融或者金融互聯(lián)網(wǎng)，因為那時(shí)所有的銀行都會(huì )認同互聯(lián)網(wǎng)是一種工具，必須把互聯(lián)網(wǎng)的思維和互聯(lián)網(wǎng)的思想加入到整個(gè)金融產(chǎn)品創(chuàng )新中，才對客戶(hù)有更好的交待。

今天傳統金融機構對支付寶很有意見(jiàn)，但其實(shí)銀行今天的擔心，不是在擔心余額寶、支付寶、阿里小貸，他們是把對于互聯(lián)網(wǎng)的擔心轉嫁到了一些產(chǎn)品形態(tài)上。

互聯(lián)網(wǎng)在人類(lèi)社會(huì )當中是除電發(fā)明以后的最重要的發(fā)明之一，誰(shuí)都擋不住，而且我們對互聯(lián)網(wǎng)的價(jià)值和認知現在只有20%。

沒(méi)有支付寶 電子銀行業(yè)務(wù)將倒退3-5年

支付寶、余額寶對社會(huì )本身的貢獻，對金融體系的創(chuàng )新，是正向的還是負向的?

如果沒(méi)有支付寶，中國商業(yè)銀行的電子銀行業(yè)務(wù)將會(huì )倒退3—5年，因為整個(gè)支付寶對于中國的整個(gè)網(wǎng)上銀行的貢獻附加值在35%以上，如果沒(méi)有淘寶，沒(méi)有支付寶，就沒(méi)有這么多的客戶(hù)去辦電子銀行，去申請網(wǎng)商銀行，如果放在今天，銀行的柜臺會(huì )被擊破的，這何不是一場(chǎng)市場(chǎng)效率的提升。同樣，如果沒(méi)有支付寶，中國的整個(gè)電子商務(wù)的發(fā)展就沒(méi)有這么快。

如果沒(méi)有支付寶，今天建立在大數據基礎上的、云計算基礎上的信用體系，無(wú)從何起。阿里今天已經(jīng)為將近90萬(wàn)家的小微企業(yè)提供信貸，這些小微企業(yè)都是沒(méi)見(jiàn)過(guò)面的，遠到新疆、內蒙，近到杭州、余杭、嘉興，是什么力量在驅動(dòng)著(zhù)?是大數據、云計算。這種技術(shù)的革新，變革的力量，會(huì )對未來(lái)整個(gè)金融的變革至關(guān)深遠的，我相信銀行盡管在罵它、監管者盡管在罵它，同樣他們也需要，也自我認知他們需要變革。這就是社會(huì )進(jìn)步的聲音，這就是中國的希望。

未來(lái)的12-18個(gè)月 大量P2P面臨生存危機

在中國的互聯(lián)網(wǎng)，在中國的互聯(lián)網(wǎng)金融當中存在著(zhù)大量本身的創(chuàng )業(yè)機會(huì )、革新機會(huì )以后，我們也看到整個(gè)中國互聯(lián)網(wǎng)金融今天需要引進(jìn)，特別是P2P貸款。金融的本質(zhì)，如果涉及到信用風(fēng)險管理，必須遵循金融關(guān)于信用風(fēng)險管理的規律、特征，我自己認為，不會(huì )因為互聯(lián)網(wǎng)去提升所謂風(fēng)險的規避性，不會(huì )因為互聯(lián)網(wǎng)、市場(chǎng)就自動(dòng)抵消了風(fēng)險的趨勢或者消化了風(fēng)險。今天我們靠大數據、云計算重新再評估客戶(hù)、評估信用，但是在中國，很多的P2P被神話(huà)了，他是因為資本的力量在推動(dòng)著(zhù)，但是在未來(lái)的12—18個(gè)月，會(huì )有大量的P2P迎來(lái)生存危機。在金融當中如果涉及到信用風(fēng)險，你永遠要認清一個(gè)事實(shí)，那就是收益的當期性，所謂收益就是貸款利率收益的當期性和貸款違約滯后性的時(shí)間差距。你今天德力西馬上收到了，但是風(fēng)險可能12個(gè)月、18個(gè)月以后才出來(lái)，今天很多的創(chuàng )業(yè)者在上面犯了錯誤，進(jìn)而演變成非法集資，進(jìn)而演變成很多的風(fēng)險事件。

在溫州的一家P2P，老板全身的愛(ài)馬仕，開(kāi)著(zhù)跑車(chē)，他認為他成功了，但是問(wèn)題就出在他對金融不夠敬畏，他對信用風(fēng)險根本沒(méi)認知，互聯(lián)網(wǎng)是抵消不了信用風(fēng)險的規律性的，你只有老老實(shí)實(shí)的按照核心資本充足率，老老實(shí)實(shí)的按照壞賬撥備，你只有老老實(shí)實(shí)的進(jìn)行信用評估，才是王道。所以除了互聯(lián)網(wǎng)的激情以外，我們需要互聯(lián)網(wǎng)金融的演進(jìn)。當然，未來(lái)有沒(méi)有機會(huì )?會(huì )有更多的機會(huì )。