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　　PE “飛入尋常百姓家”：傳銷(xiāo)式PE騙局

　　基金傳銷(xiāo)？

　　根據本報記者所掌握的資料顯示，TKT集團全稱(chēng)為“TKT OUR GROUP LTD”，該集團隸屬于具有“歐洲五百年歷史的猶太金融家族”——費希德(FICHTE)家族。

　　其資料顯示，“FICHTE作為一個(gè)猶太姓氏，在歐洲已經(jīng)有500年以上的歷史，并和歐洲一些極其著(zhù)名的金融家族保持著(zhù)聯(lián)姻關(guān)系，其中包括歐洲最著(zhù)名的金融家族羅斯柴爾德家族，TKT集團創(chuàng )始人于爾根·費希德(Jürge Fichte)的母親伊塔·羅思柴爾德·費希德(Itar·Rothschild·Fichte)即是羅斯柴爾德家族的一員。 FICHTE家族在歐洲金融領(lǐng)域始終以無(wú)與倫比的投資智慧以及堅守承諾的清譽(yù)而著(zhù)稱(chēng)。”

　　而“TKT 資產(chǎn)管理集團1997年成立，源于FICHTE家族創(chuàng )建的原隸屬于德意志銀行的德國著(zhù)名金融研究機構TKT金融研究中心。TKT 資產(chǎn)管理集團注冊地是維京群島，總部位于德國法蘭克福”，其業(yè)務(wù)含有五大板塊，分別為：Trust Services(信托服務(wù))、Private Equity(私募股權投資)、Securities Investment(證劵投資)、Venture Capital(風(fēng)險投資)、Financial Advice(金融咨詢(xún)).

　　通過(guò)費希德家族所控制的TKT集團，以及TKT旗下全資全資子公司SIQO(SAFE INREST QUOTA OBTAIN LTD)資產(chǎn)管理公司，這家“PE基金”正在向中國的老百姓發(fā)行一只名字叫“SIQO環(huán)球創(chuàng )富組合基金投資計劃”的產(chǎn)品。

　　根據資料，SIQO資產(chǎn)管理公司于2001年成立，在英國注冊并經(jīng)過(guò)英國金融服務(wù)管理局(Financial Services Authority. FSA)核準，總部位于歐洲金融中心倫敦，是TKT的全球零售資產(chǎn)管理品牌。“截至2007年12月31日，SIQO管理資產(chǎn)總值已超過(guò)215億歐元”。

　　“SIQO環(huán)球創(chuàng )富組合基金投資”包含六只子基金：SIQO環(huán)球綠色富農基金、SIQO PIPE組合基金、SIQO環(huán)球新動(dòng)力基金、SIQO環(huán)球新科技基金、SIQO環(huán)球礦產(chǎn)資源基金、SIQO環(huán)球證券基金。

　　據購買(mǎi)這只產(chǎn)品的一位當事人介紹：“PE一般都是面對大型機構和投資集團，但是為了讓老百姓也能參與這樣一個(gè)賺錢(qián)的機會(huì )，這家公司就降低了投資額度，一次存入一千歐元就可以購買(mǎi)。”

　　為了讓本報記者了解這只基金的發(fā)行模式，該當事人還特別介紹了“在資本主義國家流行了很多年的直購代理人制度”。

　　按照她的說(shuō)法，因為把老百姓參與投資PE的額度降到很低，因此需要更多的人參與投資。按照這個(gè)邏輯，參與購買(mǎi)這個(gè)“SIQO環(huán)球創(chuàng )富組合基金投資計劃”的人就需要發(fā)展更多的人購買(mǎi)這個(gè)產(chǎn)品。

　　根據該基金的6代直購代理收益計劃：第一代保薦直購代理人將領(lǐng)取“下線(xiàn)直購代理人投資額和代理人業(yè)績(jì)在本財政月份總額”的7%作為提成。如果第一代直購代理人發(fā)展的下線(xiàn)，再發(fā)展下線(xiàn)，即成為首次發(fā)起者的第二代直購代理人，首發(fā)者將獲得第二代代理人投資和業(yè)績(jì)總額的5%作為提成。以此類(lèi)推，一直發(fā)展到第6代直購代理人。

　　如要獲得6代直購收益的巨大回報，必須至少完成15個(gè)保薦。按照每個(gè)投資者“最低申購份額1000歐元計算，不計算重復投資所獲得的收益回報，每代每人只平均保薦3個(gè)投資者”，所獲得的投資收益總額將達到234150歐元。

　　即便不參與這種直購代理收益計劃，僅僅是把資金存入這個(gè)“SIQO環(huán)球創(chuàng )富組合基金投資計劃”，其投資收益也相當不菲。按照該計劃的“投資紅利復利結息”顯示，以投資一萬(wàn)元為例，投資期限90天，其月復利為6.36%，90天期滿(mǎn)本息合計120.3192%，本息總收入為1.2萬(wàn)元；如果定期投資期限為120天，其月復利為9.62%，期滿(mǎn)后本息收入為1.7萬(wàn)余元；如果定期投資期限為360天，其月復利為11.28%，期滿(mǎn)后本息收入為3萬(wàn)余元。

　　“我就當是存款了，這樣的利息也比放在銀行高很多。況且我們很多人都切切實(shí)實(shí)拿到回報了，我第一次存的一萬(wàn)元，三個(gè)月后就取回了一萬(wàn)二。這次我增加投資了，買(mǎi)了三份，每份1000歐元，大概兩萬(wàn)七千多，明年6月份到期。”上述當事人對本報記者說(shuō)，這次她把投資期限由三個(gè)月延長(cháng)到一年。
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　　還有多少“屬于老百姓的PE”？

　　當本報記者見(jiàn)到“SIQO環(huán)球創(chuàng )富組合基金投資計劃”的一個(gè)購買(mǎi)者時(shí)，她正在專(zhuān)心的讀一本書(shū)——《投資與夢(mèng)想》，作者是費希德家族的創(chuàng )建者于爾根·費希德，這本書(shū)“由德國投資出版社和財務(wù)圖書(shū)出版社于2003年聯(lián)合發(fā)行”。

　　也正是這本書(shū)，讓很多老百姓對于這只基金所承諾的回報深信不疑。與本報上期所報道的白宮資本所有投資“由英國保誠保險承保”有所不同，“SIQO資產(chǎn)管理公司每一位客戶(hù)的資金嚴格按照英國金融服務(wù)管理局(FSA)的規定享有英國金融服務(wù)補償計劃(FSCS)的資金安全保障，當發(fā)生公司不能履行其義務(wù)的情況時(shí)，每個(gè)客戶(hù)將得到該計劃的補償，補償限額為55000英鎊。金融服務(wù)補償計劃由金融服務(wù)補償計劃有限責任公司(FSCS)負責實(shí)施。”

　　在關(guān)于SIQO基金的PPT介紹材料中，其前半部分是介紹費希德家族的TKT集團和SIQO基金管理公司，以及相關(guān)的申購回報、直購代理收益計劃介紹等。

　　而其后半部分，只是一些PE基本知識的普及資料。有意思的是，SIQO的這部分針對普通老百姓的PE普及知識，跟本報記者上期報道中所提到的“白宮資本”對PE知識相關(guān)宣傳資料如出一轍。

　　在對PE知識的介紹中，“SIQO基金”和“白宮資本”都不約而同的選擇了英國前首相約翰·梅杰加盟凱雷投資集團，美國前總統克林頓加盟私人股權公司Yucaipa，美國前副總統阿爾·戈爾加盟KPCB等案例來(lái)闡述誰(shuí)在從事PE投資。

　　同時(shí)，資料還列舉了在中國名氣頗大的聯(lián)想集團柳傳志、鼎暉投資吳尚志、賽富基金閻焱等從事PE投資的資料。

　　特別令本報記者印象深刻的是，“SIQO基金”和“白宮資本”都在描述香港前財政司長(cháng)梁錦松加盟黑石投資集團時(shí)提到這樣一句話(huà)：“不做總統，就做PE。”

　　而SIQO的口號是：讓普通老百姓也有能力參與做PE，因此“把投資門(mén)檻降低到了一萬(wàn)元”，這跟白宮資本“每個(gè)身份證只能一萬(wàn)四千元”也是差不多的套路。

　　為進(jìn)一步爭取百姓投資者信任，SIQO還把其通過(guò)英國監管部門(mén)審核的文件，以及在英國注冊的資料展示出來(lái)。根據網(wǎng)站，該公司電話(huà)為+44 0870 4328596，地址為Chancery House， 53-64， Chancery Lane， London， WC2A 1QU.

　　在PPT介紹文件中，SIQO還把注冊地翻譯成了中文：“衡平大廈53-64，衡平巷，倫敦，WC2A 1QU。位于英國倫敦金融和商業(yè)中心。”

　　TKT集團的地址是“威廉洛伊施納大街43法蘭克福，60528號德國”，聯(lián)系郵件為technology@tktour.com，電話(huà)號碼為+49 6913252.

　　當本報記者向前述SIQO基金購買(mǎi)者問(wèn)及是否見(jiàn)過(guò)SIQO方面的負責人時(shí)，得到這樣的回答：“我們哪有機會(huì )見(jiàn)到他們啊，他們都在國外呢，我見(jiàn)到的就是我的上線(xiàn)。”

　　但四天之后她向本報記者透露，雖然不能見(jiàn)個(gè)這個(gè)PE公司的負責人，但他們在西三環(huán)附近有一個(gè)基金購買(mǎi)者開(kāi)會(huì )的地點(diǎn)。跟本報上期所提到的“白宮資本”在北京朝陽(yáng)區八里莊的集合點(diǎn)性質(zhì)大致相同。

　　本報記者就TKT集團和SIQO基金網(wǎng)站所留下的電話(huà)和郵件一一聯(lián)系，兩個(gè)電話(huà)均沒(méi)能撥通；兩封郵件中，一封“郵件傳輸失敗”，另一封至今沒(méi)有任何反應。
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　　PE投資：誰(shuí)的游戲？

　　在對中國很多PE基金的采訪(fǎng)中，不少投資基金合伙人都在感嘆中國全民PE時(shí)代的來(lái)臨。但令人驚訝的是，普通老百姓也糊里糊涂的參與了這場(chǎng)PE大行動(dòng)。

　　德恒律師事務(wù)所全球合伙人王衛東在接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，PE基金的融資模式肯定不是這樣的，投資者一般都具有對投資風(fēng)險和收益的基本判斷能力。

　　“我還沒(méi)有見(jiàn)過(guò)普通老百姓一兩萬(wàn)元就能參與投資PE的事兒，但是一般PE融資者對LP都有很高的投資門(mén)檻要求，一兩萬(wàn)就能夠參與投資，聽(tīng)起來(lái)有些蹊蹺。很多普通老百姓對于投資有熱情，但沒(méi)經(jīng)驗，有些明顯跟市場(chǎng)相悖的情況，他們卻沒(méi)有相應的判斷能力。”王衛東律師說(shuō)。

　　在“SIQO基金”和“白宮資本”的宣傳資料中，均無(wú)一例外的提到了對于投資回報率的高額承諾，而且均提到有相關(guān)保險機構提供預防投資損失的擔保。對此，王衛東律師認為，PE領(lǐng)域沒(méi)有任何一家基金敢于給投資者承諾一個(gè)回報率，而且保險公司也不可能為PE投資風(fēng)險提供擔保，“這是不可能的事兒，完全天方夜譚”。

　　一家國內著(zhù)名PE基金的合伙人在聽(tīng)到上述PE基金的募集情況時(shí)，覺(jué)得完全不可思議，完全違背了PE基金的最基本運營(yíng)模式。“PE在中國的發(fā)展確實(shí)太熱了，這就讓一些不法分子鉆了空子，利用普通民眾對PE的熱情，以及對于PE運作規律的無(wú)知，進(jìn)行非法斂財，這應該引起媒體和相關(guān)監管部門(mén)的高度重視。況且這兩只所謂全球著(zhù)名的基金，我做了這么多年P(guān)E投資，根本就沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)。”該合伙人表示。

　　一位外資VC基金的投資經(jīng)理對本報記者反映，這種針對底層普通群眾的詐騙活動(dòng)已經(jīng)出現好幾個(gè)月了。“我見(jiàn)過(guò)類(lèi)似的受騙者，她們好像被施了魔法一樣狂熱的認為這個(gè)東西一定能賺錢(qián)。那些騙子PE基金做了很多精美的宣傳材料，讓很多沒(méi)有太多知識的老百姓對PE的賺錢(qián)能力深信不疑。”這位投資經(jīng)理頗顯無(wú)奈的說(shuō)。

　　北京道可特律師事務(wù)所主任劉光超認為，PE在西方被認為是“富人俱樂(lè )部”，只有一些億萬(wàn)富豪、社會(huì )名流才聚集于此，從事一些投資資本交易的活動(dòng)，而并非尋常百姓家的游戲，甚至于PE并不大為尋常百姓所知道。PE一般不會(huì )通過(guò)報紙、網(wǎng)站、廣告進(jìn)行推銷(xiāo)，并且參與PE的一般為一些機構投資者，諸如養老基金、保險機構、銀行等資金雄厚的組織，對于個(gè)人而言，則設定了一定的資金門(mén)檻，這些門(mén)檻對于一般個(gè)人而言，可謂是難以企及的。所以，PE的“私募”特點(diǎn)非常突出，這也決定他們比較低調和不大為人所知。

　　劉光超補充說(shuō)，PE在進(jìn)行投資過(guò)程中也比較專(zhuān)業(yè)，有非常專(zhuān)業(yè)的投資條款，所以決定進(jìn)行PE運作也是一幫專(zhuān)業(yè)投資人士，并且PE投資也不像一般短期投資，其作為中長(cháng)期投資，投資非上市公司股權，一般以公司上市作為自己退出途徑，所以其投資一般為長(cháng)線(xiàn)投資。

　　根據本報記者對至少4位以上參與投資了SIQ O基金和白宮資本的普通老百姓的調查，她們都是已經(jīng)“賦閑在家”的老太太，至少有兩名有過(guò)傳銷(xiāo)或者代理安利產(chǎn)品的經(jīng)歷。在剛投入初期幾個(gè)月的時(shí)間里，確實(shí)通過(guò)發(fā)展下線(xiàn)和這些機構所承諾的收益回報賺到了一些錢(qián)。

　　但同時(shí)由于繼續投資所隨之帶來(lái)的“更高回報率”，她們在得到一點(diǎn)甜頭之后，都會(huì )選擇繼續大筆投資。正如本報記者所采訪(fǎng)的那位“SIQO基金”的投資者，她在投資一萬(wàn)元的基礎上，三個(gè)月后就得到2000元利息回報，使她很快再次投資兩萬(wàn)七千元，并且深信“明年6月到期時(shí)能得到百分之三百多的回報”，以及其他發(fā)展下線(xiàn)投資者的高額提成收益。

　　但在王衛東律師眼中，這正是應該相關(guān)監管部門(mén)高度注意的，老百姓沒(méi)有判斷力，監管部門(mén)就應該及時(shí)發(fā)現并監管類(lèi)似行為。如果這是一個(gè)騙局，一旦老百姓發(fā)現自己上當，可能這些所謂的PE基金已經(jīng)聚集了不菲錢(qián)財，隨時(shí)可以抽身了。

　　PE投資不是所有人都能玩的游戲，雖然目前似乎全民PE時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，但這種高回報高風(fēng)險的金融投資活動(dòng)還不是普通老百姓可以隨便參與進(jìn)來(lái)的。

　　“等到老百姓反應過(guò)來(lái)的時(shí)候，也許就已經(jīng)太晚了。”王衛東說(shuō)。